Привлеченные банковские ресурсы

     Оформление  депозитного или сберегательного  сертификата является надлежащей формой заключения договора банковского вклада. Поэтому особенность сертификата  как ценной бумаги заключается в  том, что он может быть выпущен  только в документарной форме  и по сути является письменной формой договора банковского вклада.

     Сберегательные (депозитные) сертификаты можно классифицировать по следующим признакам:

     1) по способу выпуска - выпускаемые  в разовом порядке; выпускаемые  сериями;

     2) по способу оформления - именные;  на предъявителя.

     Банки, ориентированные на розничный бизнес, предлагают своим клиентам как именные, так и предъявительские сертификаты. Сертификат "на предъявителя" не содержит никаких отметок о его  владельце. На именном сертификате  указываются имя и паспортные данные владельца. Именные бумаги можно  купить, например, в АКБ "Евромет", а предъявительские предлагает Сбербанк. В арсенале банка "Петрокоммерц" имеются сертификаты обоих типов. Некоторые банки, например Сбербанк, заранее устанавливают номинал  сертификата, то есть сумму первоначального  вклада. Другие, например банк "Петрокоммерц", позволяют клиентам самим решать, сколько денег вложить в покупку  одного сертификата⁹.

     Депозитный  сертификат может быть только срочным  и именным и ни при каких  обстоятельствах не может служить  расчетным или платежным документом. Право требования по нему может передаваться с помощью цессии одним юридическим  лицом другому, зарегистрированному  на территории РФ;

     3) по срокам обращения - срочные;  до востребования (если срок  просрочен).

     Сертификаты должны быть срочными. Согласно сложившейся  банковской практике существуют разные ограничения по срокам обращения  депозитных и сберегательных сертификатов, в частности:

     - срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата  до даты, когда владелец сертификата  получает право востребования  депозита или вклада по сертификату)  может быть ограничен одним  годом;

     - срок обращения сберегательных  сертификатов, как правило, ограничивается  тремя годами.

     Предельные  сроки обращения депозитных и  сберегательных сертификатов в определенной мере носят условный характер и на сегодняшний день не ограничены гражданским  законодательством и Банком России. До истечения срока обращения  сертификат действует как срочный, а в случае, если срок получения  депозита или вклада по сертификату  пропущен, такой сертификат считается  документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца;

     4) по условиям выплаты - с регулярно  выплачиваемой процентной ставкой  до истечения определенного расчетного  периода; с выплатой процентов  в день погашения сертификата.

     Поскольку способ выплаты процентов по депозитным и сберегательным сертификатам законодательством  не регламентирован, можно устанавливать  как фиксированную, так и колеблющуюся ставку процента, размер которой связан с котировкой ценных бумаг на фондовом рынке. Могут также быть установлены  верхний и нижний пределы колебания  стоимости этих сертификатов.

     В условиях сберегательного (депозитного) сертификата может быть предусмотрено  право предъявления его к досрочной  оплате с выплатой пониженных процентов (как правило, по ставке вкладов "До востребования").

     Существуют  различия и в порядке погашения  депозитных и сберегательных сертификатов, в частности:

     - погашение сберегательного сертификата  можно осуществлять тремя способами  - сертификатами нового выпуска;  безналичными перечислениями в  другие виды вкладов или на  счет до востребования; наличными  деньгами;

     - погашение депозитного сертификата  осуществляется только в безналичном  порядке путем перечисления средств  на расчетный счет его владельца.

     Как любая ценная бумага, сберегательные (депозитные) сертификаты снабжаются обязательными реквизитами, в том  числе:

     - наименование - "сберегательный (или  депозитный) сертификат";

     - номер и серия сертификата;

     - дата внесения вклада или депозита;

     - размер вклада или депозита, оформленного  сертификатом (прописью и цифрами);

     - безусловное обязательство кредитной  организации вернуть сумму, внесенную  в депозит или на вклад, и  выплатить причитающиеся проценты;

     - дата востребования суммы по  сертификату;

     - ставка процента за пользование  депозитом или вкладом;

     - сумма причитающихся процентов  (прописью и цифрами);

     - ставка процента при досрочном  предъявлении сертификата к оплате;

     - наименование, местонахождение и  корреспондентский счет кредитной  организации, открытый в Банке  России;

     - для именного сертификата: наименование  и местонахождение вкладчика  - юридического лица и Ф.И.О.  и паспортные данные вкладчика  - физического лица;

     - подписи двух лиц, уполномоченных  кредитной организацией на подписание  такого рода обязательств, скрепленные  печатью кредитной организации.

     Отсутствие  в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

     Кредитная организация - эмитент может включить в него иные дополнительные условия  и реквизиты, которые не противоречат законодательству Российской Федерации  и содержанию обязательных реквизитов.

     Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также  может иметь дополнительные листы (приложения к именному сертификату), на которых оформляются цессии.

     Дополнительные  листы (приложения), являющиеся принадлежностью  сертификата, должны быть пронумерованы.

     Бланк сертификата должен содержать все  основные условия выпуска, оплаты и  обращения сертификата (условия  и порядок уступки требования), а также восстановления прав по сертификату  при его утрате.

     Главное преимущество сберегательных (депозитных) сертификатов заключается в том, что в отличие от депозитного  договора (договора о сберегательном вкладе) сертификат может переходить от одного лица к другому с переуступкой соответствующих прав, что и придает  ему свойства ценной бумаги.

     Банковские  сертификаты довольно привлекательны для инвесторов тем, что они являются ценными бумагами. По степени надежности в западных странах ценные бумаги банков стоят на втором месте после  государственных ценных бумаг. Возврат  средств по сертификатам банков гарантирован в большей степени, чем по акциям и облигациям акционерных обществ.

     При наступлении срока востребования  денежных сумм владелец сберегательного  сертификата должен предъявить его  в банк вместе с заявлением, содержащим указание способа погашения сертификата.

     Сберегательные (депозитные) сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными  договорами:

     1) благодаря большому количеству  возможных финансовых посредников  в распространении и обращении  сберегательных (депозитных) сертификатов  расширяется круг потенциальных  вкладчиков;

     2) благодаря обращению на вторичном  рынке сберегательный (депозитный) сертификат может быть досрочно  продан владельцем другому лицу  с получением некоторого дохода  за время хранения и без  изменения при этом объема  ресурсов банка, в то время  как досрочное изъятие владельцем  срочного вклада означает для  него потерю дохода, а для банка  - утрату части ресурсов;

     3) при любых условиях банки-эмитенты  не могут изменить условия  выпуска и обращения сберегательных (депозитных) сертификатов и, соответственно, "урезать" процентную ставку;

     4) сертификат свободно можно подарить  или передать другим лицам,  при этом не требуется оформлять  нотариальную доверенность или  ставить в известность банк. Для  того чтобы передать именной  сертификат, достаточно на обратной  стороне ценной бумаги вписать  паспортные данные нового собственника;

     5) сберегательный (депозитный) сертификат  на предъявителя может служить  в качестве обеспечения кредита,  принимается к оплате в уполномоченных  отделениях банка и может быть  передан другим лицам без каких-либо  ограничений;

     6) как правило, в отличие от  банковских вкладов сберегательный (депозитный) сертификат имеет повышенную  доходность;

     7) сберегательный сертификат можно  подарить или завещать своим  наследникам.

     Сертификаты Сбербанка России на сегодняшний  день наиболее популярны. Их ставка приблизительно соответствует ставке по депозитным вкладам либо может в некоторое  количество раз ее превышать, хотя по сертификатам не предусматривается  капитализация процентов, потому что  данная ставка - фиксированная. Сбербанк России производит выпуск сертификатов исключительно "на предъявителя".

     Уступка прав по предъявительскому сертификату  осуществляется путем простой передачи сертификата бенефициаром другому  лицу.

     Уступка прав по именному сертификату осуществляется с обязательным соблюдением определенных процедур. Уступка прав требований по депозитному сертификату называется цессией и оформляется на оборотной  стороне такого сертификата двусторонним соглашением юридического лица, уступающего  свои права, и юридического лица, приобретающего эти права. Владелец сертификата, который  передает свои права, называется цедентом, а лицо, получающее эти права и  становящееся новым владельцем сертификата, - цессионарием. Соглашение об уступке  прав по депозитному сертификату  подписывается двумя лицами с  каждой стороны и скрепляется  печатью цедента и цессионария.

     Уступка прав требований по сберегательному  сертификату осуществляется аналогичным  образом и подписывается физическими  лицами лично. Переход прав регистрируется в банке-эмитенте в присутствии  двух сторон лично или на основании  нотариально заверенных доверенностей.

     На  рисунке представлена схема обращения  депозитного и сберегательного  сертификатов¹⁰.

           Денежный вклад 

┌────────────┐      ┌────────────┐       ┌────────────┐      ┌────────────┐

│Банк-эмитент│<─────┤   Первый   │       │   Второй   │      │    N-ый    │

│ сертификата│      │  вкладчик  │       │  владелец  │      │  владелец  │

│            ├─────>│ (владелец) ├──────>│            ├─────>│            │

└────────────┘      └────────────┘       └────────────┘      └──────┬─────┘

      /│\   Сертификат          Сертификат           Сертификат     │

       └────────────────────────────────────────────────────────────┘ 

     Рисунок. Схема обращения депозитного и сберегательного сертификатов 

     Недостатки  сберегательных (депозитных) сертификатов

     Сберегательные  сертификаты, выписываемые банками-эмитентами на предъявителя, не участвуют в  системе страхования вкладов.

     С точки зрения экономической целесообразности представления сберегательных (депозитных) сертификатов на рынке банковских услуг  главным недостатком данного  продукта по сравнению со срочными вкладами являются повышенные затраты  банка-эмитента, связанные с их эмиссией.

     Именной сертификат надежно застрахован. Вкладчик может вернуть сбережения при  возникновении проблем у банка, который выпустил ценные бумаги. Сберегательный сертификат на предъявителя при возникновении  форс-мажорных обстоятельств можно  обналичить только после того, как  банк будет объявлен банкротом. Точно  так же, как другие депозиты, все  виды сберегательных сертификатов облагаются налогом на доходы физических лиц: по именным сберегательным сертификатам выплачивается налог по ставке 13% от первоначальной стоимости при  смене владельца (наследование, дарение).