Проблемы и особености лизинга в РФ

 

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В.Плеханова»

 

 

Финансовый факультет

 

 

Кафедра экономической теории

и кафедра экономики и организации  производства

 

 

Междисциплинарная курсовая работа на тему: «Проблемы становления и развития лизинга в РФ».

 

 

 

 

 

 

Выполнил                                                                                         Дата сдачи КР «                   »

студент 2 курса

Финансового факультета                                                              Дата защиты КР «                 »

группы 2204

Кочановский Никита Михайлович

 

 

Научные руководители                                                          Ездина Наталья Петровна

                                                                                                  Ломов Олег Владимирович

 

                                                                                      

Москва 2012

 

СОДЕРЖАНИЕ 

 

Введение

     Глава I. Теоретические основы лизинговых отношений.

1.1 Понятие и классификация  лизинга.

1.2 Лизинг как источник  финансирования.

1.3 Лизинговые сделки: особенности  и эффективность.

     Глава II. Российский рынок лизинга: Основные тенденции и особенности.

2.1 История развития отечественного  лизинга. Лизинг до кризиса  2008г.

2.2 Состояние рынка лизинга  РФ в период финансового кризиса  2008-2009гг.

2.3 Перспективы развития рынка лизинга в РФ.

     Глава III.  Лизинг в действии на примере недвижимости.  

3.1Анализ лизинговых сделок  на примере недвижимости.

Заключение

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

   Темой данной курсовой работы является «Проблемы становления и развития лизинга в РФ». Актуальность темы обусловлена рядом причин, таких как, например:

   - лизинг сравнительно недавний институт, который сформировался в сознании экономического сообщества России и нашел свое отражение в нормативно-правовых актах, регулирующих данную сферу хозяйственных отношений. Впервые понятие «лизинг» было закреплено в Указе Президента РФ от 17.09.1994г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»;

   - до настоящего момента ведутся споры является ли лизинг экономической категорией или правовой, рассматривать ли лизинг как инструмент, способ финансирования (форму инвестиционной деятельности) или как совокупность гражданско-правовых отношений между субъектами сделки по купле-продаже имущества с последующей его сдаче в наем, пользование за определенную плату. Так, в федеральном законе  от 29.10.1998г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» законодатель предлагает два понятия, лизинга и лизинговой деятельности. В литературе часто встречается уподобление лизинга кредиту либо аренде. Так, например в статье «Договор лизинга: аренда, но финансовая. Комментарий к постановлению Президиума ВАС РФ от 18.05.2010г. №1729/10» под авторством Мурзина Д.В., опубликованной в журнале «Вестник Высшего Арбитражного суда Российской Федерации», №10 (215), октябрь 2010, с.54-63, лизинг представлен с двух точек зрения,  экономической и юридической, а также автором обозначены проблемы, возникающие в связи с неоднозначной трактовкой лизинга, несоответствием его юридической природы и экономической сущности;

   - изначально лизинг виделся как способ модернизации производства, за счет привлечения организациями дополнительных источников со стороны на приобретение новейшего оборудования в случаях нехватки собственных средств либо недоступности банковских кредитных ресурсов. Если учитывать, что процент изношенности оборудования в целом по стране велик, а в некоторых отраслях может превышать 50%, то вопрос об актуальности развития лизинга отпадает сам по себе, ведь основной целью лизинга является именно обновление основных фондов производства;

   - лизинг в последнее время стал альтернативой банковского кредита. Многие субъекты предпринимательской деятельности лишенные доступа к кредитным ресурсам вследствие жесткой банковской политики по отбору клиентов и предъявления к ним чрезмерно высоких требований относительно стоимости активов компании, обеспеченности сделки, сроку существования на рынке, а также не посильно высокие банковские проценты и прочие комиссионные платежи, вынуждены искать новые источники инвестиций в свой бизнес и таким решением для них становится лизинг;

   - лизинговая деятельность- это форма осуществления предпринимательской деятельности с определенными налоговыми преференциями, в частности возможность включения лизинговых платежей в себестоимость продукции (работ, услуг), ускоренная амортизация предмета лизинга. Однако с 2009 года наметилась тенденция, что находит свое отражение в налоговой политики России, уравнения лизингового бизнеса с другими видами экономической деятельности, лишения его ранее предоставленных льгот. Так, например, с 01.01.2009г. отменена ускоренная амортизация по 1- 3 группам имущества, что не могло не сказаться на тенденции функционирования лизинга в России.

   В последнее время институт лизинга претерпевает изменения, меняется отношение к нему со стороны государства, которое имеет избирательный подход к поддержке данного вида бизнеса, а именно оказывает финансовую поддержку только тем отраслям экономики, где государственный капитал превалирует. Кроме того, бюджетные средства выделяются на погашение части затрат на приобретение исключительно товаров российского производства, хотя не всегда отечественный товар может составить достойную конкуренцию иностранному и, как следствие, становится сомнительной политика государства на модернизацию экономики страны, техническое перевооружение промышленности.

   Предметом исследования данной курсовой работы являются проблемы, с которыми сталкивается лизинговый бизнес в России, иные факторы, сдерживающие развитие финансовой аренды на территории нашей страны. В работе предложены варианты решения выявленных проблем или представлены пути их разрешения. Среди основных проблем названы  недостатки в правовом регулировании лизинговых отношений (недостаточное отражение в законодательстве всех аспектов финансовой аренды; недоработка механизмов осуществления операций, связанных с реализацией условий лизинговой сделки; несоответствие нормативно- правовых актов одной отрасли другой), проблемы налогообложения лизинговой деятельности, связанные с трудностью реализации предоставленных субъектам лизинга прав как налогоплательщикам, а также с лишением данного вида деятельности некоторых налоговых преимуществ. В поле зрения попали общественно-политические процессы и экономические трансформация, происходящие в стране и нашедшие свое отражение либо повлиявшие на развитие финансовой аренды.

   Цель данной курсовой работы- изучить такой вид бизнеса как лизинг (финансовая аренда), его преимущества и недостатки, выявить проблемы, препятствующие его развитию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Теоретические основы лизинговых отношений.

1.1 Понятие и классификация лизинга.

   Такое термин как «лизинг» появился относительно не давно, родиной этого понятия принято считать Америку 1950х годов. Хотя историки утверждают, что оно появилось еще в глубокой древности. Английский автор Том Кларк говорит, что еще в законах Хаммурапи ему удалось найти несколько положений о лизинге. Римская империя также не оставалась в стороне от проблем лизинга -  они нашли свое отражение в институциях Юстиниана. Аристотель хорошо описал  идею этого понятия в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». 

   Введением в экономический лексикон термина «лизинг» связывают с американской компанией «Белл», руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско компанией «United States Leasing Corporation», и таким образом, Соединенные Штаты Америки стали родиной нового бизнес направления. Впоследствии предприниматели «перевезли» его в Европу и на Азиатский рынок.

   Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво. Одни рассматриваю лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью связывают его с долгосрочной арендой или с одной из его форм, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

   Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг в своем родовом содержании имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется система имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в лизинг, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность. В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель, арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. 

   Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход из них¹. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в момент становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом. 

   Лизинг относиться к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендой, банковской или коммерческой, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках техники, оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. 
 
   Лизинг - это система предпринимательской деятельности, включающая в себя, как минимум, три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности не охватывает всей сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций. 
 
   Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности.

   Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. Однако до сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка лизинговых отношений. Нет определенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат теории и практики лизинговой деятельности.

   Лизинговые отношения классифицируются по видам и в зависимости от:

• Объекта лизинга - лизинг движимого и недвижимого имущества;
• Продолжительности сделки – финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования;
• Условий амортизации лизингового имущества – с полной (ускоренной) амортизацией, с неполной амортизацией;
• Вида организации сделки – прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг;
• Объема обслуживания лизингового имущества – чистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральный;
• Типа лизинговых платежей – денежный, компенсационный, смешанный лизинг;
• Способа финансирования – срочный и возобновляемый лизинг.

   По объекту различаю лизинг недвижимости и лизинг движимого имущества. К недвижимости относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно. В лизинг не может передаваться земля и природные объекты. Кроме того, к недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты². Причем в пункте 1 статьи 130 Гражданского кодекса РФ сделана оговорка, что законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество. К лизингу движимого имущества можно отнести оборудование, технику, автотранспорт и тому подобное. То есть те вещи, которые не отнесены к недвижимости. Заметем: что пунктом 2 статьи 130 Гражданского кодекса РФ к движимому имуществу отнесены деньги. Однако, что касается лизинга, то деньги не могут быть предметом данных сделок. Ведь деньги это потребляемая вещь, а в лизинг передаются лишь непотребляемые вещи (пункт 1 статьи 3 Закона «О финансовой аренде лизинге»).

   По продолжительности сделки разделяют на финансовый лизинг – это наиболее распространенный вид. Он предусматривает, что в течение периода действия договора лизинга, выплаченные лизинговые платежи покроют полную стоимость или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньше его нормативного срока службы. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, а также производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя (продавца) осуществляет лизингодатель (статья 665 Гражданского кодекса РФ). Таким образом, данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами: участием кроме лизингодателя или лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки); невозможностью расторжения договора в течение основного срока аренды (если только сторонами не нарушены условия договора), то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя; продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки).

 

    Финансовый лизинг подразумевает три варианта завершения лизингового соглашения (договора), при которых лизингополучатель может:

 

1. купить (или выкупить) объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости;
2. заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке (по типу возобновляемого лизинга);
3. вернуть объект сделки лизинговой компании.

   По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. При оперативном лизинге риск порчи или утери предмета лизинга лежит, как правило, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право:

1. продлить срок договора на более выгодных условиях;
2. вернуть оборудование лизингодателю;
3. купить оборудование у лизингодателя по рыночной стоимости.