Проблемы улучшения финансового состояния предприятия ООО «Максимум-аудит»

- Отсутствие долгосрочных займов может свидетельствовать об отсутствие инвестиций в производство.

- Выручка возросла к 2012 году более чем в 2 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия.

- Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами 
- Чистая прибыль предприятия к 2012 году возросла практически в 2,5 раза. 
- У предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятия кризисное в следствии большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами. Как отмечалось выше, предприятию необходимо избавиться от излишних запасов. У предприятия низкая вероятность банкротства, при этом диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

 

2.2. Направления совершенствования управления финансовым состоянием ООО «Максимум-аудит»

 

  На ООО «Максимум-аудит» формирование излишних запасов товарно-материальных ценностей может быть сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

- увеличения расходов, возникающих  в связи с хранением и владением  запасами (аренда складских помещений  и их содержание, расходы по  перемещению запасов, страхование  имущества и др.);

- увеличения расходов, связанных  с риском потерь из-за устаревания  и порчи, а также хищений и  бесконтрольного использования  товарно-материальных ценностей;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов;

- отвлечения средств из  оборота, их "омертвления".

В рамках управления товарно-материальными запасами ООО «Максимум-аудит» рекомендуется:

1. Использовать для контроля  над запасами метод «АВС- анализа» в следующем аспекте: разбить запасы ТМЦ на ассортиментные группы по показателю оборачиваемости.

2. Исключить опасность  хищений и порчи материальных ценностей

посредством введения прямого материального стимулирования работников и охраны складов.

3. Для исключения вероятности  устаревания товаров, рекомендуется  ввести систему контроля над  сроками использования каждой  номенклатурной единицы ассортимента  товарных запасов.

Оптимальная система управления запасами позволит ООО «Максимум-аудит» решить следующие основные задачи (табл.17).

Достижение поставленных целей на ООО «Максимум-аудит» предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы:

Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить, что позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов .Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.          

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.  
Продажа в кредит, отсрочка платежей, деловая жизнь организаций при наличии постоянной дебиторской и  кредиторской задолженности - обычное явление, атрибут нашего времени, следствие нормальных хозяйственных  отношений в условиях рынка. В этом, в принципе, нет ничего плохого, если взаимные долги оправданы и сбалансированы, если ими разумно управляют. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

       Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате.  Для этого ООО «Максимум-аудит» рекомендуется:

 1. С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:

- необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности;

- погашать задолженность путем зачета, новации, отступного, то есть предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии; 
- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном  капитале предприятия - должника  с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

2. С целью предотвращения  неоправданного роста дебиторской  задолженности: 
- разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;

- периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного; 
- регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

- предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков. 
 Проведенный анализ выявил довольно низкие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Максимум-аудит». При этом отрицательным фактором в работе предприятия является высокие размеры дебиторской задолженности. Поэтому в ходе курсовой работы для повышения эффективности функционирования предприятия ООО «Максимум-аудит» предложим применение современных банковских инструментов для ее реструктуризации.

Дебиторская задолженность - один из элементов оборотных активов предприятия, кредиторская задолженность - один из заемных источников покрытия оборотных активов. Исходя из этого, можно рассматривать несколько практических аспектов вопроса:

1. Чем быстрее оборачивается  дебиторская задолженность, т.е. чем  чаще поступают платежи от  дебиторов, тем меньше балансовые  остатки дебиторской задолженности  на каждую дату, и наоборот. Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

2. Из изложенного в  пункте 1 следуют два вывода:

а) при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление –

кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.

б) одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная - кредиторской задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.

 При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто не было бы. Она возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для предприятия соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т. д.

Анализ, проведенный во второй главе работы, показал, что предприятие ООО «Максимум-аудит» имеет значительный размер дебиторской и кредиторской задолженности, увеличивающейся к 2012 году. (Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 18.)

Таким образом, имеет место превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Отрицательным также является высокий размер длительности одного оборота дебиторской задолженности. Покупатели рассчитываются за оказанные услуги в среднем в течение 25 дней, то есть около 1 месяца.

 Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «Максимум-аудит» является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

 В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1.факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; 
2.поставщик - предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;

3. покупатели - предприятия, имеющие задолженность срок платежа  по которой возникает в будущем или уже наступил.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность.

       Анализ эффективности предложенных мероприятий.

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Применение факторинга с  комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности в 2012 году составлял 655 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 14,6 оборотов или 25 дней. При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или: 655 * 0,80 = 524 тыс. руб. поступит на счет предприятия через 3 дня. Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере: 655 - 524 = 131 тыс. руб.. Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере: 524 - (655* 1,5%) = 514,175 тыс. руб. направляются на погашение кредитов. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера: 80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня, 20% дебиторской задолженности возвращается через 50 дней. (80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7,4 дней 
Таблица 19 - Расчет эффективности применения факторинговых операций. 
 Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «Максимум-аудит» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 9,825 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 655 тыс.руб. до 131 тыс.руб. 
 В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Максимум-аудит» следует придерживаться либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения, либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

  Сегодня только единичные предприятия из десятков имеют бизнес-планы развития. Дело в том, что руководители большинства предприятий не понимают всей важности этого документа. Но если бы такой документ составлялся, то директор предприятия еще на стадии планирования мог бы предвидеть отклонения, диспропорции и кассовые разрывы и, следовательно, их устранять.

  Не менее важен вопрос об организации учета на предприятии. Учет требует денег. И чем достоверней, объективней и своевременней информация, тем она дороже. Каждому члену коллектива управленцев нужна своя информация, а поэтому очень важно, чтобы исходная информация была приспособлена для целей аналитики, а выходные данные содержали столько показателей, сколько нужно.

Выполнение каждой фазы управления создает основу для решения важнейшей задачи - уменьшения длительности оборота. Ведь именно увеличение оборачиваемости текущих активов и есть основная задача финансового менеджера на предприятии. Достигнув определенного уровня оборачиваемости, можно быть уверенным в высокой платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности. Однако до сих пор финансовое состояние практически неуправляемо, так как оно фиксируется по фактическим данным бухгалтерской отчетности.  Множество предприятий не имеют возможности принимать оперативные решения по стабилизации финансового состояния.

Основной инструмент финансового анализа - аналитические коэффициенты, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и оказываются полезными для принятия хозяйственных решений. В настоящее время разработано большое число разнообразных аналитических коэффициентов, для которых характерна множественность способов количественного отображения одних и тех же величин, отсутствие связей между ними, их относительная изолированность, различия в уровне их критических значений, несравнимость. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно выражают риск  неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.