Разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств

3. Разработка  мероприятий по повышению эффективности  использования оборотных средств

3.1 Усовершенствование методики оценки оборотных средств

 

Финансовое положение предприятия  находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств  неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли — от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных  средств вычисляется как

О = С : (Т/Д),

где О — длительность оборота, дни; С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т — объем товарной продукции, руб.; Д — число дней в рассматриваемом периоде. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за период, или  коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ку), можно представить в виде

К, = Т/С.

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств  в обороте (Ку), обратный коэффициенту оборачиваемости, находится так:

К, = С/Т.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми  или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении — в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования  оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно  выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности  налогового законодательства, условия  получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности  использования оборотных средств  обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы  повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения  оборотные средства не участвуют  в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу  обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных  средств позволяет высвободить  значительные суммы и таким образом  увеличить объем производства без  дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи  с движением продукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами — ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

Финансовое состояние предприятия  зависит от влияния многочисленных и разнообразных факторов. Будучи тесно взаимосвязаны, эти факторы  нередко разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие отрицательно.

         Наиболее  весомыми факторами, определяющими  возможности  увеличения собственных средств предприятия, а соответственно, и возможности большого их реинвестирования в производство, являются:

1. соотношение прибыли и выручки от реализации товаров, работ, услуг. Однако стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивается на спросовые ограничения, вызывающие тенденцию снижения цены;
2. скорость оборота собственных средств. Чем больше число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а следовательно, меньшим их объемом может быть обеспечина доходность предприятия.
3. оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Слишком большое привлечение заемных средств для формирования активов предприятия уменьшает его финансовое состояние, хотя рентабельность собственного капитала может возрасти;
4. увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства. Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать.          В связи с этим необходима группировка факторов, определяющих размер их влияния на устойчивость предприятия. В основу квалификации факторов положены различные признаки:

• по месту их возникновения различают внешние и внутренние факторы;

• по времени действия – постоянные и переменные;
• по степени значимости – первичные и вторичные.        

         Предприятие, функционирующее в сфере материального производства, составляет основу экономики, от их устойчивости и эффективного развития в решающей мере зависит устойчивость и эффективность социально-экономического развития общества в целом. Тем не менее, при анализе проблем, связанных с обеспечением  финансовой устойчивости предприятия, на наш взгляд,  необходимо исходить из принципа приоритетности внешней среды. В условиях рыночной экономики, особенно  важным, по нашему мнению, является определение влияния инфляционных факторов на финансовое состояние предприятия.  Инфляция, определяемая как всеобщий рост цен, оборачивается для предприятия как бы независящим от него самого, объективно  заданным условием, к которому оно должно стремиться в своей финансово-хозяйственной деятельности.

         Инфляция, оказывая пагубное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, еще к одному отрицательному последствию: чем выше темпы инфляции, тем значительнее степень искажения активов и пассивов баланса. Завышение реальных финансовых результатов при занижении действительной стоимости активов порождает необоснованные искажения показателей платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности и рентабельности предприятия.  Поэтому прежде чем приступить к анализу и оценке финансового состояния предприятия, необходимо соответствующим образом подготовить финансовую отчетность, очистив ее от инфляционного воздействия. Обеспечение выбора правильной финансовой стратегии поведения предприятия зависит от возможности учета инфляционного влияния на результаты деятельности предприятия.  Обозначим основные факторы, определяющие необходимость учета инфляции.

1. Чем выше доля амортизационных активов и чем больше их возраст, тем сильнее стремление кампаний переоценить неоткорректированный доход.
2. Уровень оборачиваемости запасов учитывает влияние цен. Чем ниже оборачиваемость запасов, тем сильнее стремление переоценить операционный доход.
3. Важным фактором являются пропорции денежных и неденежных активов и пассивов. Чистые инвестиции и денежные активы во время роста уровня цен приведут к снижению покупательной способности, и напротив, рост покупательной способности происходит из-за состояния чистых денежных пассивов.
4. Методы финансирования также оказывают серьезное влияние на результаты. Чем больше сумма долга пофиксированной или  предпочтительной ставке  по сравнению  с темпами инфляции и чем  дольше его срок, тем лучше защита от падения покупательной способности или больше рост покупательной  способности.

 

 

3.2 Мероприятия по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Тиллев»

 

Система критериев для  оценки удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса организации  была определена в Постановлении  Правительства России №498 от 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22 декабря 1993 года.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госимуществе РФ распоряжением  № 31-р от 12 августа 1994 года утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому  положению анализ и оценка структуры  баланса организации проводятся на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности ( Lтл);
• коэффициента обеспеченности собственными средствами (Lосс);
• коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности (Lвп, Lуп);

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэфициентов должны соответствовать следующим нормативам:

Lтл – необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства;

Lосс - не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

Lвп – не  менее 1,0. Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов Lтл или Lосс принимают значения меньше критериального;

Lуп – не менее 1,0. Рассчитывается в случае, если оба коэффициента Lтл и Lосс принимают значения меньше критериального.

Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» внешним признаком  несостоятельности является приостановление  текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

По ООО «Тиллев» коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен  1,16, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода 0,14.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше, чем нормативное, то насчитывается  коэффициент восстановления платежеспособности (Lвп) за период в 6 месяцев. Так как в  “Тиллеве” значение коэффициента Lтл не дотягивает до нормы (2), поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Lвп). Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению или: