Совершенствование факторинговых операций в коммерческих банках

Согласно ГК РФ денежное требование к должнику может быть уступлено  клиентом финансовому агенту также  в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед  финансовым агентом. Факторинг как  обеспечение представляет собой  особую форму факторинга. Основное отличие от «обычного» факторинга состоит  в том, что существует основное обязательство, например, по кредиту, а уступка права  требования фактору является вторичной  по отношению к основному обязательству. При этом налоговые последствия  для поставщика и фактора будут  определяться исходя из правил налогообложения, применяющихся к основному обязательству.

Факторинг может быть эффективно структурирован с налоговой точки  зрения, таким образом, чтобы и  поставщик, и фактор выигрывали от его  экономических преимуществ. При  этом требуется тщательное планирование факторинговой сделки с налоговой  точки зрения [16].

 

2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА «НАЦИОНАЛЬНАЯ  ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»

 

2.1 Общая характеристика "Национальная  Факторинговая Kомпания" (ЗАО)

 

"Национальная Факторинговая  Kомпания" (ЗАО) - крупнейшая частная  корпорация на рынке факторинга  и финансовой логистики. Команда  НФК начала развивать факторинговый  бизнес в России в 1999 году.

Полное название банка: «представительство в Республике "Национальная Факторинговая Kомпания" (ЗАО)

Источники фондирования НФК - собственный капитал, кредитные  линии банков, рублевые облигации. Положительная  кредитная история <#"justify">2.2 Анализ финансовой деятельности "Национальная Факторинговая Kомпания" (ЗАО)

 

В качестве источников информации для проведения анализа финансового  состояния Закрытого акционерного общества Банка "Национальная Факторинговая Kомпания" (далее Банк НФК (ЗАО) ) были использованы следующие документы:

·балансы банка (форма  №101) по состоянию на 01.01.10г., 01.04.10г., 01.07.10г., 01.10.10г.; 01.01.11г, 01.04.11г., 01.07.11г., 01.10.11г.; 01.01.2012г.

·отчеты о прибылях и убытках (форма №102) по состоянию на 01.01.10г., 01.04.10г., 01.07.10г., 01.10.10г.; 01.01.11г, 01.04.11г., 01.07.11г., 01.10.11г.; 01.01.2012г.

Анализ структуры и  динамики активов и пассивов баланса

Анализ структуры и  динамики активов баланса

Анализ структуры активных статей баланса Банка НФК (ЗАО) позволил выявить следующие тенденции (см. Таблицу 1 Приложения I).

Совокупные активы банка  на 01.01.10г. составляли 15008499 тыс. руб., они  резко уменьшились на 01.07.10г. на 36%, составив 9532373 тыс. руб., что свидетельствует  о значительных финансовых затруднениях Банка. Однако до конца 2010 года наблюдается  постоянный рост активов до 12361881 тыс. руб. В 2011 году величина совокупных активов  на 01.07.11г опять падает, на этот раз  незначительно - на 2,7%, затем постепенно поднимаясь и к концу исследуемого периода составляет 18096513 тыс. руб., что  на 20% больше по сравнению с началом  периода. Далее будет показано, за счет чего произошло такое значительное увеличение.

В структуру активов банка  входят производительные и непроизводительные активы. К числу производительных активов относятся: выданные кредиты, размещенные депозиты, вложения в  ценные бумаги и другие активы, приносящие банку прибыль.

К числу непроизводительных активов относятся средства в  кассе и на корреспондентских  счетах, обязательные резервы, перечисленные  в ЦБ РФ, средства, отвлеченные в  расчеты, дебиторы, капитализированные активы, отрицательные курсовые разницы, расходы, убытки, использование прибыли  и другие активы, не приносящие дохода.

На рисунке 2.1 показана динамика объёма и структуры производительных активов.

Рисунок 2.1 Динамика объема и  структуры производительных активов

 

Краткосрочные кредиты составляют бóльшую часть производительных активов Банка (более 68%) на протяжении всего рассматриваемого периода. Это  говорит о том, что динамика данной части активов является определяющей в динамике совокупных активов.

Краткосрочные кредиты по сравнению с показателем на 01.01.10г. 3409682 тыс. руб.) росли довольно хорошими темпами и за следующие 2 года выросли  в 2,4 раза, составив на 01.01.12г. 8155351 тыс. руб.

Динамика объёма и структуры  краткосрочных кредитов банка представлена на Рисунке 2.2.

 

Рисунок 2.2. Динамика объема и структуры краткосрочных кредитов банка

 

На поступательный рост величины краткосрочных кредитов на 4745669 тыс. руб. за следующие 2 года по сравнению  с данными на 01.01.10г. в огромной степени (более 70%) повлияло увеличение объема кредитов на разные цели - на 3982730 тыс. руб. и более 16% повлияло увеличение кредитов негосударственным организациям на 763706 тыс. руб.

За исследуемый период уменьшился объем просроченной ссудной  задолженности (за весь период он уменьшился с 7 до 3%), что положительно сказывается  на состоянии кредитного портфеля Банка, и это можно связать с улучшением экономического состояния заемщиков.

В апреле 2011г. резко увеличилась  доля долгосрочных ссуд с 0,3 до 3,8%, и  на 01.01.12г. составила 452578 тыс.руб. по сравнению  с началом 2010г. 31761 тыс.руб.

Объём долговых обязательств, долевых ценных бумаг, векселей за исследуемый  период увеличивается с нуля до 312815 тыс. руб. на 01.01.12г., составляя долю к  концу периода 2,6%.

Вместе с увеличением  производительных активов на протяжении всего периода размер непроизводительных активов постоянно менялся и  за исследуемый период вырос в 3,34 раза, составив на 01.01.12г. 1077724 тыс.руб. по сравнению с 318902 тыс.руб. на начало периода.

На протяжении всего периода  наибольший удельный вес в непроизводительных активах занимают средства, отвлеченные  в расчеты банка. На долю средств, отвлеченных в расчеты банка  на начало 2010 г. составляет 60,8% непроизводительных активов, на начало 2012г. - 87,2%. В абсолютных величинах также наблюдается  рост данного показателя.

В целом в структурных  составляющих непроизводительных активов  за период 2010-2012г. произошли следующие  изменения:

? величина средств, отвлеченных  в расчеты увеличилась с 193922 тыс. руб. до 939800 тыс. руб. ;

? величина резервов сократилась  с 35886 тыс. руб. до 30285 тыс. руб.;

? величина требований  по получению процентов (дебиторов)  возросла с 57128 тыс. руб. до 77387 тыс. руб..;

? величина прочей дебиторской  задолженности уменьшилась с  31966 тыс. руб. до 30287 тыс. руб.

Следует отметить сокращение величины обязательных резервов, размещенных  в Банке России в 2010г.- с 35886 тыс. руб. до 30285 тыс. Снижение объемов резервирования при этом не связано со снижением  депозитной составляющей в пассивах Банка. Дело в том, что одной из антикризисных мер Центрального Банка стало уменьшение нормы  отчислений в ФОР до 0,5% по всем видам  обязательств. Это помогло банкам увеличить запас ликвидности  за счет средств, которые были возвращены из этого фонда.

Затраты на собственные нужды  банка в течении 2010-2012г. менялись, уменьшаясь к июлю 2010 и 2011г. и увеличиваясь к апрелю 2010 и 2011г., её доля снизилась  с 38,77 до 30% к началу 2012г.

Наибольший удельный вес  в структуре затрат на собственные  нужды на протяжении всего исследуемого периода имеет статья расходы  и убытки, причем наблюдается тенденция  уменьшение данного показателя как  в абсолютных, так и в относительных  значениях.

Произошли следующие изменения  в затратах на собственные нужды  за весь анализируемый период :

? величина капитализированных  активов увеличилась с 22690 тыс.  руб. до 35327 тыс. руб.;

? стоимостная оценка нематериальных  активов увеличилась с 876 тыс.  руб. до 8839 тыс. руб.;

отрицательная курсовая разница  существовала с апрель по октябрь 2010г. (2470 тыс. руб.,969 тыс. руб., 765 тыс. руб.), в  остальных кварталах показатель был равен нулю.

? основной долей затрат  на собственные нужды являются  расходы и убытки (99%)

Размер начисленного налога на прибыль в течении периода  менялся.

Анализ показывает, что  наиболее устойчивые банки являются одновременно наиболее крупными плательщиками  налога на прибыль, а кандидаты в  банкроты либо вообще не платят этот налог, либо платят в минимальных суммах.

Из анализа активов  баланса Банка следует, что за исследуемый период доля производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 83%, доля непроизводительных активов увеличилась на 160%, а доля затрат на собственные нужды уменьшилась  на 26% (при росте самих совокупных активов на 30%, что является положительной  характеристикой развития Банка). В  итоге доля производительных активов  на 01.01.12г. составила 65,9%, непроизводительных активов - 6%, затрат на собственные нужды - 28%, против значений 47%, 3% и 50% на 01.04.10г., соответственно.

Это говорит о том, что  темпы прироста производительных активов  составляющих более половины величины всех активов, уступают темпами прироста общего числа активов.

Основную роль в увеличении производительных активов сыграл прирост  краткосрочных кредитов (на 128% по сравнению  с 01.04.10г.), что хорошо само по себе, так  как влечет дополнительные процентные доходы, а также говорит об увеличении ликвидной части кредитного портфеля Банка, что делает его более управляемым  и уменьшает кредитный риск. Главную  роль в увеличении непроизводительных расходов сыграло увеличение денежной составляющей активной части баланса  вследствие накопления запаса ликвидности  на случай возникновения требований досрочного погашения обязательств Банка со стороны вкладчиков в  связи с нестабильной экономической  ситуацией в стране, что также  характеризует политику Банка с  положительной стороны. Снижение затрат на собственные нужды банка является положительной характеристикой.

Такая картина говорит  о том, что деятельность Банка  расширяется, объем операций, приносящих прибыль, растет.

Анализ структуры и  динамики пассивов баланса

Пассив баланса банка  характеризуют источники его  средств, которые определяют состав и структуру активов. Структура  пассива состоит из двух основных частей: привлеченных и собственных  средств, динамика которых представлена на Рисунке 2.3.

 

Рисунок 2.3. Динамика собственных  и привлеченных средств банка

 

За анализируемый период объем привлеченных средств увеличился на 170%: с 3216521 тыс. руб. на 01.04.10г. до 8679065 тыс. руб. (см. Приложение I., Таблица 2)., что является положительным моментом, так как именно новые денежные ресурсы послужили фактором увеличения объема выданных кредитов и накоплению запаса ликвидности. В свою очередь, структуру привлеченных средств  можно представить следующим  образом (см. Рисунок 2.4.): туда входят счета  до востребования, срочные депозиты, долговые обязательства, ценные бумаги, средства из системы расчетов, прочие кредиторы.

 

Рисунок 2.4 Динамика объема и  структуры привлеченных средств

 

Более 70% на 01.01.12г. от привлеченных средств составляли срочные депозиты. Их объём за весь период постоянно  повышался с 2436325 тыс. руб. до 6875291тыс. руб., составив в приросте 182%. Увеличение доли срочных депозитов в ресурсной  базе способствует повышению устойчивости банка, позволяет осуществлять эффективное  управление ликвидностью и платежеспособностью  банка.

В структурных составляющих срочных депозитных вкладов за период с 01.01.10 г. по 01.07.12 г. произошли следующие  изменения:

?Основную долю (58% на конец  периода) составили кредиты, полученные  у других банков и за весь  период выросли с 1820699 тыс. руб.  до 5624291тыс. руб.;

?повысилась величина долговых  обязательств с 45250 тыс. руб.  до 2088085 тыс. руб. с долей 21%;

?величина депозитов предприятий  выросли с 615626 тыс. руб. до 1251000 тыс. руб., имея долю 18%;

?снизились средства из  системы расчётов с 1017370 тыс.  руб. до 439674 тыс. руб. с долей  4,5%;

Собственные средства-брутто согласно методике Масленченкова Ю.С. для целей экономического анализа  определяются путем расчета следующих  составляющих:

·уставного капитала банка  за минусом стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров;

·фондов банка;

·переоценки валютных средств;

·собственных средств  в расчетах;

·средств от продажи ценных бумаг;

·доходов будущих периодов;

·доходов и прочих доходов;

·нераспределенной прибыли  текущего года и прошлых лет.

По данным анализа пассива  Банка величина собственных средств-брутто за анализируемый период уменьшилась  на 7% и составила на 01.01.12г. 8400296 тыс. руб. Динамика собственных средств-брутто банка была неоднозначной (см. Приложение I., Таблица 3 и Рисунок 2.5). Это связано  с тем, что каждый год проводится собрание акционеров банка и списываются  остатки.

 

Рисунок 2.5 Динамика собственных  средств-брутто

 

Резервный фонд Банка составлял  на начало исследуемого периода 53837 тыс. руб. и затем повышался 2 раза - в  июле 2010г. до 57238 тыс. руб. и в июле 2011г. до 64071 тыс. руб.

В октябре 2011г. увеличился размер уставного фонда на 37%, составив 2000000 тыс. руб. и резко уменьшилась  прибыль на 52%, составив 393650 тыс. руб. Резервы на возможные потери за 2 года сократились на 20,7%, составив к 01.01.12г. 707005 тыс. руб. (см. Рисунок 2.6).

 

Рисунок 2.6. Динамика объема и структуры собственных средств

 

Амортизация или износ  основных средств Банка 2х лет  увеличилась на 45% и стала равна 18121 тыс. руб. Ее удельный вес в собственных  средствах-брутто увеличился с 0,1% до 0,2%.

Специальные фонды Банка  за 2 года плавно повышались с 296 тыс. руб. на 01.01.10г., составив на 01.01.2012г. 605 тыс. руб. однако их доля незначительна.

Объем иммобилизованных средств  анализируемого банка изменялся  следующим образом (рисунок 2.7):

 

Рисунок 2.7 Динамика объёма иммобилизованных средств

 

В ходе анализа пассивов Банка  за 2010 - 2012 года показано, что ресурсная  база Банка снизилась на 2,2%. При  этом собственные средства имели  нестабильную динамику и к 01.01.12г. по сравнению с 01.01.10. снизились на 7% и составила 8400296 тыс. руб. Привлечённые средства за анализируемый период выросли  на 172% и составили к 01.01.12г. 9696217 тыс. руб.

Уменьшение объема собственных  средств в основном произошло  за счет уменьшения доходов на 641394 тыс. руб. (10,9%) и уменьшение резервов на возможные  потери на 184493 тыс. руб. (20,7%).