Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2013 в 18:02, лекция
Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое состояние организации. Перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета организации, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, следовательно, и в производственном процессе.
Задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации
Методы исследования анализа финансового состояния организации
Тема 11. Содержание, задачи и информационная база анализа финансового состояния организации
1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа фин. состояния организации
Финансовое состояние организации - комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое состояние организации. Перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета организации, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, следовательно, и в производственном процессе.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ финансового состояния проводится экономическими и финансовыми службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель - поиск резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний анализ финансового состояния представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестированного капитала и уровня его доходности. Он осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.
Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:
1.Общая оценка финансового
состояния и факторов его
2. Изучение соответствия
между средствами и
3.Соблюдение финансовой,
расчетной и кредитной
4.Определение ликвидности
и финансовой устойчивости
5.Долгосрочное и
3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.
Значение АФС заключается в том, что он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии хозяйствующего субъекта.
Основным источником информации анализа финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчётность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах его деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам. Она составляется на основании синтетического и аналитического учета, подтверждается первичными документами, использует также данные оперативной и статистической отчетности.
В состав бухгалтерской отчётности в 2010 г. входят:
- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках»;
- форма №3 «Отчёт об изменении капитала»;
- форма №4 «Отчёт о движении денежных средств»;
- форма №5 «Отчет о целевом использовании полученных средств»
При внутреннем финансовом анализе используются данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Основной формой бухгалтерской отчётности и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа является бухгалтерский баланс, показывающий имущественное и финансовое состояние организации на определённую дату. Баланс составляется по унифицированной форме всеми субъектами хозяйствования и представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе) отражаются средства организации, а с другой (в пассиве) – отражаются источники формирования имущества организации.
Каждый вид средств или источников называется статьёй баланса. Сходные по экономическому содержанию статьи баланса объединены в разделы, а внутри них в группы. Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества организации по составу и источникам его финансирования на определенную дату.
Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает организация на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале организации по осуществлению будущих затрат.
Источники собственных средств, а также обязательства организации по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств полученных организаций, и их источники, а активы – как организация использовала полученные ею средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед владельцами (акционерами), кредиторами и инвесторами. Структура баланса:
Актив
Пассив
2.Методы исследования анализа финансового состояния организации
Для изучения финансово-хозяйственных процессов и их результатов используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных методов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях.
Одним из приемов анализа бухгалтерской отчетности является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т.е. ознакомление с содержанием баланса, позволяет видеть основные источники средств, основные направления вложения средств, состав средств и источников и т.д. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей, определить место организации в отрасли. Поэтому наряду с абсолютными используются относительные величины – проценты, коэффициенты, отношения, индексы.
При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.
С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или группы статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом.
Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях.
Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей заряд лет от уровня базисного года, для которого показатели принимаются за 100%. Кроме того, сравнение приводится исходя из предпосылки, что каждая цифра имеет значение только в сопоставлении с другой, используемой для оценки и контроля. Это даст возможность сделать выводы по отклонениям.
Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового положения используются традиционные методы анализа: сравнения, последовательного изолирования факторов (цепных подстановок), долевого участия, детализации, балансовый).
Наиболее известными и широко используемыми приемами анализа финансового положения являются финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных связей между отдельными статьями баланса. Фактический уровень отношений (коэффициентов) сравнивается с прошлым периодом, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Изучение отношений при анализе финансового положения позволяет происходящие процессы и более правильно оценить их не только для текущего момента, но и на перспективу.
Наиболее часто в анализе фин.сост. применяются следующие коэффициенты:
- коэффициенты ликвидности,
-финансовой устойчивости;
- оборачиваемости и рентабельности капитала.
Для количественного
измерения уровня влияния факторов
на изменение показателей
Сложность и неоднозначность
процессов финансового
Тема 12 Анализ активов организации
1. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
Финансовое состояние организации и ее устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Структура актива баланса организации приведена на рис.1.
Долгосрочные активы (1 раздел) |
Основные средства |
Нематериальные активы | |
Доходные вложения в материальные активы в т.ч. -инвестиционная недвижимость -предметы финансовой аренды (лизинга) -прочие доходные вложения в материальные активы | |
Вложения в долгосрочные активы | |
Долгосрочные финансовые вложения | |
Отложенные налоговые активы | |
Долгосрочная дебиторская задолженность | |
Прочие долгосрочные активы | |
Краткосрочные активы (2 раздел) |
Запасы В т.ч. -материалы -животные на выращивании и откорме - незавершенное производство -готовая продукция и товары - товары отгруженные -прочие запасы |
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации | |
Расходы будущих периодов | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | |
Краткосрочная дебиторская задолженность | |
Краткосрочные финансовые вложения | |
Денежные средства и их эквиваленты | |
Прочие краткосрочные активы | |
Баланс |
Рисунок 1 - Группировка активов организации
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (разд.1), и краткосрочные (текущие) активы (разд. II). С точки зрения вложения капитала – основной капитал (1 раздел), оборотный каптал( 2 раздел).
Средства организации могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы материалов, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.
Размещение средств
организации также имеет
Соотношение между долгосрочными и краткосрочными активами во многом зависит от отраслевой принадлежности организации. В таких отраслях как машиностроение, химическая, нефтегазовая промышленность наибольший удельный вес в структуре активов занимают долгосрочные активы. В легкой, пищевой промышленности – примерно равная доля краткосрочных и долгосрочных активов. В торговле наибольший удельный вес занимают краткосрочные активы.