Управление рисками ликвидности

На возможности банка по управлению ликвидностью влияют также его положение и репутация в финансовом сообществе. Эта связь основана на множестве факторов, наиболее важными из которых являются предыдущая и предполагаемая доходность. Схема сроков погашения является эффективным индикатором положения банка и может предоставить важную информацию, например, когда происходит резкий рост несоответствий сроков погашения. Однако схема сроков погашения должна анализироваться вместе с информацией по забалансовым статьям, вместе с управленческими целями и системами контроля. Некоторые банки лучше приспособлены к тому, чтобы быстро изменять структуру сроков погашения своего баланса.

Хотя приобретение ресурсов на рынке по конкурентным ценам позволяет прибыльным банкам удовлетворять растущие потребности клиентов в кредитах, неправильное управление обязательствами может привести к неблагоприятным последствиям. Рыночному финансированию на основе управления обязательствами присущи следующие риски.

1.                 Покупные ресурсы не всегда могут быть доступны. Если рынок потеряет доверие к банку, ликвидность банка будет в опасности.

2.                 Если слишком полагаться на управление обязательствами, это может привести к минимизации объемов краткосрочных ценных бумаг, ослабить стандарты ликвидности в отношении активов и увеличить объемы краткосрочных обязательств, которые обеспечивают активы с более продолжительными сроками погашения. В периоды, когда деньги имеют высокую покупательную способность (”дорогие деньги”), данная тенденция может привести к снижению доходов и создать неликвидные условия.

3.                 В связи с конкуренцией на денежном рынке банк может нести значительные расходы по привлечению средств и снизить кредитные стандарты, для того чтобы инвестировать средства в высокодоходные кредиты и ценные бумаги.

4.                 Если банк привлекает обязательства, чтобы обеспечить активы, которые уже находятся у него на балансе, высокая стоимость приобретения средств может привести к итоговой убыточности данных активов.

5.                 Когда национальный денежный рынок оказывается в напряжении, может развиться дискриминация в отношении процентных ставок: стоимость приобретения ресурсов на денежном рынке будет слишком высокой для всех банков, за исключением нескольких крупных. Небольшие банки с ограниченным финансированием должны, следовательно, избегать предоставления чрезмерно крупных кредитов, купленных на денежном рынке.

6.                 Приобретение средств по самой низкой стоимости, невзирая на то, как это повлияет на структуру сроков погашения, значительно увеличивает подверженность банка рискам изменений процентных ставок [9, 493-497].

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка. Те российские банки, руководители которых не уделяют должного внимания вопросам поддержания ликвидности, станут новыми жертвами финансовых потрясений и ответчиками в судебных процессах, связанных с банкротством.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основываясь на вышеизложенном можно сделать некоторые общие выводы:

1. Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовым к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения кредитных и депозитных потоков создают для банков проблемы ликвидности. Банки могут либо накапливать ликвидность в своих балансах, либо приобретать ее на денежных рынках (т.е. управлять ликвидностью), либо использовать оба способа.

2. Банкам необходим амортизатор ликвидности, чтобы быть готовыми к неожиданным изъятиям депозитов и/или неожиданному спросу на кредиты. Так как банки могут планировать ожидаемые изъятия и ожидаемые заимствования, именно неожиданные изменения неблагоприятны, но значительны, банк в состоянии удовлетворить свои потребности в ликвидности без существенного ущерба. Однако если изменения серьезны, банк становится уязвим и может развиться кризис ликвидности.

3. Если ожидаемые источники и ожидаемое использование банковских средств эквивалентны, проблемы ликвидности не существует. В реальной действительности такой синхронизации не бывает. Другими словами, ожидаемые и действительные изменения редко совпадают именно из-за неожиданных изменений. Соответствующий банковский риск ликвидности возникает из-за неожиданных изменений как в источниках, так и в использовании банковских средств. Эти неожиданные изменения могут быть обусловлены либо внутренними по отношению к банку факторами (такими как плохое планирование и управление ликвидностью), либо внешними (внезапный экономический или финансовый крах).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1.      Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб-практ. пособие. — М.: Дело, 2007. — 840 с.

2.      Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 312 с.

3.      Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. — 622 с.

4.      Иванов В. В., Киселев Д. А. Стратегия управления банковской ликвидностью. — Тверь.: УМЦ Банк России, 2007. – 230 с.

5.      Лаптырев Д. А., Батенко И. Г., Буковский А. В., Митрофанов В. И. "Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность." - М.: Изд-во "АСА", 2009 г. – 275 с.

6.      Роуз П. Банковский менеджмент. — М.: Дело Лтд, 2009. - 776 с.

7.      Рэдхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками. — М.: Инфра-М, 2006. – 612 с.

8.      Севрук В. Т. Банковские риски. — М.: Дело Лтд, 2009. - 72 с.

9.      Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 639 с.

10. Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: 2008. - 820 с.

11. Уткин Э. А. Риск-менеджмент. — М.: Тандем, ЭКМОС, 2008. – 251 с.

12. Хохлов Н.В. Управление риском. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 382 с.

13. Черкасов В. Е. "Финансовый анализ в коммерческом банке" - М.: Изд-во "ИНФРА-М", 2007. – 410 с.

14. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 544 с.

Приложение 1

Приложение 2

Методы защиты от основных типов рисков ликвидности

4