Факторинговые и форфейтинговые операции в банковском бизнесе

Факторинговые и форфейтинговые операции в банковском бизнесе - Факторинг: сущность, виды, технологии проведения операции (Часть 1)

 

Факторинг (в переводе с  английского - посредничество) в общем  случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией-фактором или коммерческим банком клиенту - юридическому лицу, которое  по тем или иным причинам не может  или не хочет самостоятельно добиваться возвращения сумм, которые ему  должны его дебиторы, и в силу этого готово уступить свои права  на такие суммы факторской организации (банку-фактору) и получить за это пусть и меньшие деньги, но немедленно, что означает по сути своеобразное кредитование его оборотного капитала.

Другими словами, с экономической  точки зрения факторинг - это торговля долговыми обязательствами (разновидность  так называемых учетных операций). Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка  ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе  прав требования возврата выданных кредитов. С правовой точки зрения факторинг, как уже было показано, представляет собой сделку, означающую уступку  прав требования, с финансово-экономической  точки зрения - финансирование клиентов под уступку ими своих денежных требований к должникам (счетов-фактур). Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать так называемым оборотным фондом факторинга - определенным объемом денег, находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка.

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних  предприятий и организаций, стремящихся увеличить объемы своих продаж или заинтересованных в освоении новых рынков сбыта своей продукции. Услуги банка-фактора привлекательны и для предприятий, в общем торговом обороте которых удельный вес экспорта невелик и которым в силу этого невыгодно держать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами. Кроме того, мелкие и средние предприятия и организации часто испытывают большие или меньшие трудности при получении банковских кредитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем.

Факторинг на практике включает в себя следующие укрупненные  виды операций (услуг): кредитование сбыта; принятие риска неплатежа; бухгалтерский  учет дебиторов; контроль и инкассацию задолженности; статистику продаж и  пр. Виды факторинга представлены в  табл. 4.2,

Таблица 4 2

Классификация видов банковского  факторинга

 

Виды	Признак классификации и  основное содержание видов
По территориальному признаку
Внутренний	Поставщик, его клиент и  банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны
Экспортный (международный)	Поставщик, его клиент и  банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает  с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность  всех или определенного круга  покупателей (например, всех покупателей  в определенной стране).

Продолжение

Виды	Признак классификации и  основное содержание видов
По видам операций
Открытый	Должник уведомлен об участии  в сделке банка-фактора. Уведомление  осуществляется путем надписи на счете-фактуре о том, что правопреемником  по возникающему долгу является определенный банк и платить следует в его  пользу.
Взаимный (двух-факторный)	При обслуживании экспортера банк передает определенный объем работ  факторинговой компании, действующей в стране импортера. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранного фактора. Экспортеру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Характеризуется большими издержками по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортер выставляет значительное число счетов на небольшие  суммы.
Полного обслуживания	С постоянно обслуживаемым  клиентом может быть заключен договор  полного факторингового обслуживания, предполагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты либо оплаты долгов (за минусом издержек) к определенным датам.
По осведомленности участников операции
Конвенционный (широкий, открытый)	Поставщик указывает на своих  счетах, что требование продано банку  и финансовое, бухгалтерское, юридическое  и прочее обслуживание ведет факторинговое подразделение банка.
Конфиденциальный	Контрагенты поставщика не осведомляются  о кредитовании его продаж банком, который ограничивается выполнением  только некоторых операций: покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и т.д. Риск и стоимость  конфиденциального факторинга выше, чем конвенционного, и он значительно  дороже.

Продолжение

Виды	Признак классификации и  основное содержание видов
По моменту финансирования
В форме предварительной  оплаты	Предварительная оплата 100% суммы  факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчетах и оплата может быть произведена полностью или частично.
К определенной дате	Оплата к определенной дате предполагает, что банк незамедлительно  платит поставщику сумму или часть  суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные  услуги) Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.

 

 

По праву регресса

С правом регресса	При факторинговом обслуживании с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает страхование кредитного риска, но должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контрагентов.
Без права регресса	При обслуживании без права  регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет  право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением  тарифа за факторинговые операции.
По виду дебиторской задолженности  клиента
Срочная
Просроченная

Основные экономические  достоинства факторинга:

• увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

• превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

• возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

• независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;

• возможность расширения оборотов;

• экономия собственного капитала;

• улучшение финансового планирования.

Имеются ограничения, которые  фактор (банк) должен иметь в виду. Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации:

• с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

• занимающиеся спекулятивным бизнесом;

•  производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

•  работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

•  реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

• реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

• практикующие бартерные сделки;

• заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не проводятся также в отношении:

• долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;

• долговых обязательств физических лиц;

• требований к бюджетным организациям.

4.3.2. Содержание факторинговых операций (услуг) банка.

 

С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное  инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, помощь клиенту в управлении кредитом, ведении  бухгалтерского учета, увеличении оборота  и прибыльности.

Как уже отмечалось, основу банковской факторинговой (факторской) операции составляет покупка (учет) у своего клиента-поставщика (продавца) счета-фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика - покупателем (Должником). Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием немедленной оплаты значительной части (до 90%) стоимости поставки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от того, перечислит деньги покупатель (должник) или нет.

Участниками операции банковского факторинга являются:

• банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требования;

• первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

•  должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

Договор двустороннего  факторингового обслуживания предприятия-поставщика обычно включает следующие основные положения:

процент от суммы  платежного требования, выплачиваемый  фактором в пользу поставщика на следующий  рабочий день после даты его переуступки;

срок выплаты  определенного процента от суммы  платежного требования, отсчитываемый  с даты его переуступки; 

 остаток суммы  платежного требования, выплачиваемый  поставщику после получения средств  от плательщика;

срок кредитования (с даты перевода банком средств поставщику до даты их фактического возмещения банку плательщиком включительно);

проценты (годовые) за сумму, выплачиваемую поставщику досрочно (за срок с даты перевода банком средств поставщику до даты их возмещения банку плательщиком включительно); 

размер пени за просрочку (несвоевременную оплату фактором переуступленных ему платежных  требований);

лимит кредитования (ежемесячный или на сумму конкретной сделки).

Конкретно операция покупки дебиторской задолженности  поставщику и оплаты его счетов включает в себя следующие работы:

- расчет текущего сальдо оборотного фонда фактора;

- проверка соответствия типа факторинговой операции текущему состоянию оборотного фонда фактора и принятой стратегии формирования его портфеля;

- анализ параметров операции (открытый или конфиденциальный факторинг, полное или частичное обслуживание; предварительная оплата за операцию и т.п.);

 

- анализ кредито- и платежеспособности поставщика и плательщиков;

- маркетинг отгруженных товаров;

- оценка возможных рисков;

- моделирование условий оплаты и вариантов расчетов с плательщиками;

- расчет лимитов кредитования;

- расчет комиссионных;

- анализ выбранной политики амортизации ссуды;

- моделирование введения векселя в схему расчетов с плательщиками;

- учет погашения кредита;

- учет векселя;

- оценка доходности и эффективности операции.

В этой связи операция дополняется следующими процеду рами;

- выбор условий кредитования поставщика;

- расчет аккумулированных платежей;

- бухгалтерский учет расчетов (платежей).

Помимо этого  банк-фактор может оказывать услуги и плательщикам в части:

• оплаты их платежных документов;

• проведения депозитных и кассовых операций, маркетинга;

• организации бухгалтерского учета.

Покупка обязательств плательщика перед его поставщиками (кредиторами) представляет собой платежный кредит. Такая услуга оформляется кредитным договором, в котором отражаются следующие положения: условия оплаты кредита (процентная ставка, штрафы за несвоевременный возврат, неуплату процентов) и длительность просрочки платежа; срок кредита и условия его досрочного погашения; залоговое обеспечение; платежное средство; размер пени за просрочку оплаты; лимит кредитования.

В рамках данной дополнительной услуги проводятся следующие виды работ: расчет сальдо оборотного фонда по периодам и оценка потребности в  его корректировке; анализ кредито- и платежеспособности плательщика; расчет комиссионных; введение векселя в схему работы с поставщиками; учет погашения кредита плательщиком; учет векселя; оценка рисков; оценка доходности операции; принятие решения о включении операции в деловой оборот банка.

Как следует из предыдущего изложения, факторинговые операции можно проводить с применением векселей. Для этого используются простые и переводные векселя:

• должника (погашение им долга этим способом);