Финансы малого предприятия

ü  сумма хозяйственных средств предприятия;

ü  доля активной части основных средств;

ü  коэффициент износа;

ü  удельный вес быстрореализуемых активов;

ü  доля арендованных основных средств;

ü  удельный вес дебиторской задолженности и т.д. [24, с.47]

Расчет данных показателей  для ООО «Техмашсервис» приведен в таблице 3.

Первый показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная  оценка, не совпадающая с суммарной  рыночной оценкой его активов.

В нашем случае сумма хозяйственных  средств предприятия, равная итогу  баланса нетто на начало 2002 года составила 92 393 руб., на конец 2002 года 382 272 руб., на конец 2003 года 733 071 руб. Рост этого показатели расценивается положительно.

Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с определением активной части основных средств. По нормативным  документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого  показатели расценивается положительно.

Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем  случае, учитывая короткий срок существование  фирмы на рынке и приобретение основных средств на втором году осуществления  деятельности предприятия условно  можно считать этот показатель равным 0.

Коэффициент обновления –  показывает какую часть от имеющихся  на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. На конец 2002 года 100 % основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств  выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем случае выбыть еще ничего не успевает. [32, с.28]

В 2003 году в имущественном  состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли основных средств в активах  предприятия (табл.4).

В целом оценка имущественного состояния ООО «Техмашсервис» может  быть следующей: за прошедший период имущественное состояние предприятия  относительно стабильно.

 

Таблица 3 Свод аналитических  показателей группы имущественного положения за 2002г.

Показатель	Значение		Норм. значение
	На начало	На конец
1.1 Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  организации	92393	382272	Рост
1.2 Доля основных средств  в активах	0	0.04	-
1.3 Доля активной части  основных средств	0	0.99	-
1.4 Коэффициент износа  основных средств	0	0	-
1.5 Коэффициент износа  активной части основных средств	0	0	-
1.6 Коэффициент обновления	100		-
1.7 Коэффициент выбытия	0		-

Таблица 4 Свод аналитических  показателей группы имущественного положения за 2003г

Показатель	Значение		Норм. значение
	На начало	На конец
1	2	3	4
1.1 Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  организации	382272	733071	Снижение
1.2 Доля основных средств  в активах	0,04	0.02	-
1.3 Доля активной части  основных средств	0,99	0.99	-
1.4 Коэффициент износа  основных средств	0	0	-
1.5 Коэффициент износа  активной части основных средств	0	0	-
1.6 Коэффициент обновления	0
1.7 Коэффициент выбытия	0

2.4.3 Оценка финансового  положения ООО «Техмашсервис»

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения – ликвидность и  платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием  оценки финансового состояния будет  являться финансовая устойчивость предприятия.

Оценку финансового положения  предприятия можно производить  двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия  как способности предприятия  расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия  расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а  показатели ликвидности – способность  предприятия расплачиваться по своим  краткосрочным (текущим) обязательствам.

Во-вторых, можно избрать  традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем  финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе  ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 5 и 6.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения: А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4

Таблица 5 Анализ ликвидности  за 2002 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
1. Наиболее ликвидные  активы	4000	204000	+200000	1. Наиболее срочные обязательства	61829	171584	+109755
2. Быстро реализуемые  активы	34545	43445	+8900	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
3. Медленно реализуемые активы	53848	118144	+64246	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Трудно реализуемые  активы	0	16683	+16683	4. Постоянные пассивы	30564	210688	+180124
Убытки	0	0	0
БАЛАНС	92393	382272	+289879	БАЛАНС	92393	382272	+289879

В нашем случае, анализируя показатели 2002 года, получаем следующие  соотношения

А-1 > П-1   так как 204000 > 171584; А-2 > П-2       так как 43445 > 0

А-3 > П-3   так как 118144 > 0; А-4 < П-4       так как 16683 < 2106884

Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2002 года.

Проанализируем данные баланса 2003 года.

Анализируя показатели 2003 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1   так как 429979 > 352830; А-2 > П-2       так как 62578 > 0;

А-3 > П-3 так как 223831 > 0; А-4 < П-4         так как 16683 < 380241

Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2003 года.

Таблица 6 Анализ ликвидности  за 2003 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
1. Наиболее ликвидные  активы	204000	429979	+225979	1. Наиболее срочные обязательства	171584	352830	+181246
2. Быстро реализуемые  активы	43445	62578	+19133	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
3. Медленно реализуемые  активы	118144	223831	+105687	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Трудно реализуемые  активы	16683	16683	0	4. Постоянные пассивы	210688	380241	+169553
Убытки	0	0	0
БАЛАНС	382272	733071	350799	БАЛАНС	382272	733071	350799

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически  существенным является сопоставление  итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит балансирующий характер и  в то же время имеет глубокий экономический  смысл: его выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости – наличии  у предприятия собственных оборотных  средств.

Оценка финансового состояния  предприятия будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется  состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. наличие собственных  средств предприятия в обороте;

2. коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  оборотными средствами;

3. коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  и заемными средствами;

4. коэффициент финансовой  устойчивости;

5. коэффициент автономии.

Так как у предприятия  не разработаны нормативы собственных  оборотных средств, придется воспользоваться  коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рассчитаем коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 7.

Таблица 7

Оценка финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2003 г

№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2003 г.	На конец 2003 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)
1	Капитал и резервы –  источники формирования собственных  средств	490	210688	380241	+ 169553
2	Непокрытые убытки	465,475	-	-	-
3	Внеоборотные активы	190	16683	16683	0
4	Наличие собственных оборотных  средств	-	194005	363558	+ 169553
5	Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
7	Наличие собственных и  заемных средств	-	365589	716388	+ 350799
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
9	Излишек, недостаток собственных  средств	-	-171584	-352830	-181246
10	Излишек, недостаток собственных  средств	-	0	0	0
11	Доля собственных средств  в товарах и затратах, %		53,06	50,75	-2,31

Расчеты, приведенные в  таблице позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:

1. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  оборотными средствами составил: на конец 2002 года – 0,531, на  конец 2003 года – 0,508

2. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  и заемными средствами составил:

на конец 2002 года – 1 (365589/365589)

на конец 2003 года – 1 (716388 /716388)

1.  Коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК

где ДО – долгосрочные обязательства, ОК – оборотные активы.

К_ф.у.2002 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531; К_ф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

2. Коэффициент автономии  (К_в) определяется как отношение суммысобственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле:

К_в = Ис_с Валюта баланса;

К_в2002 = 210688 / 382272 = 0,551; К_в2003 = 380241 / 733071 =0,519

Расчетные показатели соответствуют  принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5. Превышение нормативного значение, как в нашем  случае, означает рост финансовой независимости  организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов  и затрат

ЗЗ₂₀₀₃ = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб.

2. Наличие собственных  оборотных средств: СОС₂₀₀₃ = 363558 руб.

3. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат  или функционирующий капитал  (КФ):

КФ₂₀₀₃ = 363558 руб.

4. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ВИ)

ВИ₂₀₀₃ = 363558 руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

1.  Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС – ЗЗ; Ф^с = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

2. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат:

Ф^т = КФ – ЗЗ; Ф^т = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

3. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

 

Ф^о = ВИ – ЗЗ; Ф^о = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.