Взаимосвязь ценообразования с денежно-кредитной, налоговой и валютной политикой

Тесно связана  с ценами (не только с внутренними, но и с ценами мирового рынка) такая  разновидность налоговых платежей, как таможенные пошлины.

В практике зарубежных стран система таможенных пошлин построена таким образом, чтобы не допустить на национальный рынок иностранные товары по ценам ниже товаров отечественных производителей. В тоже время на экспортируемые товары в целях усиления их конкурентоспособности на внешних рынках налогом не облагаются. В ряде случаев по таким товарам даже предоставляются государственные субсидии, что обеспечивает установление пониженных цен на них с целью продвижения  этих товаров на мировые рынки.

В республике Беларусь в соответствии с таможенным законодательством ставки таможенных пошлин дифференцируются в зависимости от страны происхождения товара. Таможенные пошлины определяются в процентах к контрактной стоимости товаров. Могут применяться специфические (на единицу облагаемого товара), адвалорные (в процентах к таможенной стоимости) и комбинированные ставки таможенных пошлин.

Взаимосвязь цен и налогов проявляется: во-первых, цены и налоги решают очень близкие и взаимосвязанные задачи. Во-вторых, цены являются исходной основой для определения количества и размеров налогов. В-третьих, налоги в значительной степени определяют уровень и структуру цен и характеризуют степень реализации ими функции перераспределения.

Налоги и  политика цен тесно взаимосвязаны  не только через затратную составляющую цены, но и посредством платежеспособного спроса. Формируя доходную часть бюджета, которая, несомненно, сбалансируется с расходной, налоги вызывают рост расходной части бюджета, что усиливает потребность в повышении доходной части. Часть налоговых поступлений возрастает автоматически с ростом цен, поскольку большинство из них по форме исчисления связаны либо в целом с ценой, либо с ее составляющими. В тех случаях, когда этого недостаточно, ставки налогов повышаются или вводятся новые налоговые платежи, что, в свою очередь, создает инфляционный рост цен. Таким образом, введение налога в цену или его увеличение повышает цену равновесия при одинаковом объеме спроса.

Очевидно, необходим дифференцированный подход к налогообложению в зависимости от степени свободы ценообразования и монополизма в производстве. Однако следует отметить, что снижение действующих ставок налога не обязательно должно сопровождаться снижением текущих цен. Если рынок принимает действующие цены, то предприятие не пойдет на их снижение. Снижение налогов способствует повышению активности предприятий. Чем ниже налог на прибыль, тем больше средств на осуществление инвестиций в производство. Оптимальная налоговая система повышает активность ценовой политики предприятия.

Вопрос 10.3.Теоретические аспекты взаимозависимости цен и денежного обращения

Денежный рынок — это рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения устанавливается равновесная ставка процента, представляющая собой цену денег. Для функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса. Зависимость ценообразования от количества денег в обращении проявляется через действие законов стоимости и денежного обращения: цены на товары должны устанавливаться на основе стоимости, а количество денег в обращении должно соответствовать объему производимых товаров и услуг.

Нарушение закона денежного обращения возникает  как при активной роли денег, если осуществляется излишняя их эмиссия по сравнению с потребностями оборота и увеличивается скорость обращения денежной единицы, так и при пассивной, если денежная эмиссия подкрепляет рост цен, возникший независимо от денежных факторов. Первая группа факторов (денежные факторы) включает обстоятельства, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Элементами второй группы факторов (неденежные факторы) являются обстоятельства, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров. Впоследствии денежная масса подтягивается к их уровню. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги.

Таким образом, в условиях рыночного хозяйства действие законов денежного обращения и стоимости проявляется как тенденция. Поэтому фактические цены на товары под воздействием множества рыночных факторов отклоняются от их стоимости, а количество денег в обращении регулируется степенью насыщения платежеспособного спроса, который, как правило, связан с инфляционными процессами.

Любое несоответствие в соотношении спроса и предложения товаров на рынке отражается на движении цен. Избыточное предложение способствует относительному их снижению, в то время как недостаток пользующихся спросом товаров и услуг повышает цены и тем самым усиливает денежную несбалансированность.

В результате цена товара (Р) в определенный период обусловливается двумя основными показателями: массой денежных средств (М), выделенных потребителями для удовлетворения их потребностей в товаре, и количеством товара (Q), предложенного для реализации на данном рынке:

Р = ∑М: ∑Q

Умножив обе  части уравнения на знаменатель ∑Q, получим уравнение, отражающее состояние равновесия спроса и предложения, которому соответствует оптимальная цена   ∑РQ =  ∑М.

Если затем  обе части уравнения разделить  на ∑PQ, получим ∑М:∑PQ= 1. При соблюдении этого условия цены могут оставаться стабильными и инфляционные процессы на отраслевом уровне прекращаются.

Однако  на практике происходит межотраслевой  «перелив» капиталов и устойчивого равновесия быть не может. Вместе с тем относительная сбалансированность отдельных отраслей экономики должна постоянно поддерживаться.

При этом соотношение спроса и предложения должно стремиться к единице. Чем ближе соотношение спроса и предложения к единице, тем меньше масштаб перераспределительных процессов на отраслевом уровне и тем стабильнее цена. Если соотношение меньше единицы, часть стоимости, созданной в отрасли или на производстве, производящем данный товар, передается через цены другим отраслям, производящим более нужные товары. Если соотношение больше единицы, то цена товара повышается и происходит перераспределение части дохода, созданного в других отраслях в пользу отрасли или производства, выпускающего новый товар.

Оптимизация размеров предприятий, совершенствование организации управления способствуют снижению трудоемкости производства и накладных расходов, что оказывает стабилизирующее воздействие на цены. Иным образом достигается сбалансированность денежного сектора. На сбалансированность денежной массы влияют два рыночных элемента: спрос на деньги со стороны производства и предложение денег со стороны Центрального банка (НБ), осуществляющего их эмиссию. Количество денежной массы определяется потребностями товарного оборота и государства. На величину денежной массы влияет также скорость обращения денег, т. е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость движения денег (V) в кругообороте стоимости общественного продукта и кругообороте доходов определяется следующим образом:

V =ВВП: М.

Этот  показатель свидетельствует о связи  между денежным обращением и процессами экономического развития. Скорость обращения денег обратно пропорциональна необходимому количеству денег, высокая скорость обращения денег сокращает потребность в дополнительной эмиссии. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег. Замедленное денежное обращение — это накопление товарных запасов, нереализованной продукции, «омертвление» части капитала.

На скорость обращения денег влияют также общеэкономические факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен; денежные факторы: структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит, а также внедрение электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережений и накопления.

Следует отметить, что на величину денежной массы оказывает также влияние  необходимость создания банками  обязательных резервов исходя из устанавливаемой Центральным (НБ) банком нормы обязательного резервирования. Манипулируя нормой обязательных резервов, Центральный банк (НБ) использует эффект денежного мультипликатора. Он представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине резервной нормы.

Максимальное  количество новых денег, которое  может быть создано системой коммерческих банков на основе определенного количества избыточных резервов, выражается формулой:

Максимальное  количество новых  денег на счетах = Избыточные денежные резервы × денежный мультипликатор 

Манипулируя нормой резерва, Центральный банк либо сжимает денежную массу, либо увеличивает кредитные операции в стране. В то же время даже если Центральный банк контролирует денежную базу, цены могут стремительно расти из-за увеличения денежного мультипликатора.

Таким образом, уровень потребностей в деньгах определяется как произведение физического объема реализованных товаров на их цены, а уровень фактического поступления денег в обращение — как произведение массы платежных средств на скорость их обращения. Тогда уравнение равновесия примет следующий вид:

M × V = P × Y,

где М— денежная масса; Р— уровень цен; Y— годовой реальный продукт; V— скорость обращения денежных единиц.

Если  рассматривать данный показатель в  определенный период времени, то формула  равновесия может быть представлена в следующем виде:

Д ×С = Ц × О,

где Д — масса денег в обращении в определенный период времени; С — скорость обращения денег; Ц — цена товара данного вида; О — количество товара на рынке.

Левая часть уравнения отражает уровень  предложения денег, правая часть — величину спроса на деньги. Следовательно, любое увеличение физического объема товара на рынке или рост его цены требуют расширения объема денежной массы или возрастания скорости обращения денег. Прирост денежной массы или ускорение ее оборачиваемости при неизменных ценах также должны соотноситься с соответствующим увеличением предложения товаров или услуг.

На  практике темпы прироста денежной массы  нередко опережают рост предложения товаров и услуг. Несоответствие между объемами денежной и товарной массы сбалансируется через систему цен, что приводит к их инфляционному росту. В результате инфляции происходит постепенный переход к новому масштабу цен.

Формула равновесия экономических систем была впервые предложена американским экономистом, представителем количественной теории денег И. Фишером. Она реальна, хотя и недостаточно гибко отражает зависимость между ценами и денежной массой на макроуровне. В уравнении И. Фишера деньги функционировали лишь как средство обращения или платежа, а не менее важная функция денег — средство накопления — находилась в тени. Это обстоятельство оставалось уязвимым местом количественной теории.

Позднее И. Фишер  усложнил эту формулу, включив в  нее кредитные деньги в форме банковских платежных средств. В результате масса денег в обращении определялась как сумма денежной наличности и банковских текущих счетов, умноженных на скорость их оборота:

ДС + Д'С'=ЦО,

где Д' — сумма денег на текущих банковских счетах;  С' — скорость их обращения.

  Основную причину неурядиц в  денежном обращении монетаристы видят в беспорядочных колебаниях денежной массы, дефицитном бюджетном финансировании и слишком дешевых кредитах. Необходима денежная дисциплина. Некоторые исследователи считают, что сдерживание инфляции посредством постепенного, но устойчивого торможения роста денежной массы составляет главное содержание монетаризма. Монетаристы отстаивают ситуацию, при которой, если предложение денег остается на стабильном уровне, увеличение спроса на деньги неизбежно будет оказывать возрастающее давление на цены. В результате углубления инфляционных процессов цены повысятся.

Другую  экономическую ситуацию рассматривают  сторонники неоклассической школы. Согласно этим представлениям в случае повышения совокупного спроса следует сократить уровень предложения денег. Уровень цен при подобном подходе стабилизируется.

Центральный банк, занимающийся выпуском денег  в обращение, прогнозирует динамику косвенных показателей — темпов роста производства, товарооборота, цен и т. д. Например, если ожидается повышение цен, то уже в текущем периоде принимаются меры для ограничения предложения денежной массы в обращении. В результате в последующем периоде центральный банк снижает эмиссию денег, что оказывает определенное воздействие на инфляцию. Однако в условиях гиперинфляции подобных мер недостаточно.

Поэтому если в первом периоде инфляционные процессы усиливаются, то сбалансировать их не представляется возможным. Лишь к концу второго периода проявляется централизованное регулирующее воздействие и цены могут снижаться. В реальной экономике количество денежной массы в обращении изменяется постоянно. Значит, в то время, когда центральный банк пытается сбалансировать сдвиги прошлого периода, происходят новые изменения уровня спроса, которые на первом этапе трудно учесть при осуществлении эмиссионной политики.