Практические аспекты финансовой устойчивости на предприятии ООО «Энергоремонт»

 

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что во всех 3 отчетных периодах она соответствовала третьему типу, т.е. ООО «Энергоремонт» находится в неустойчивом финансовом положении, которое, тем не менее, нельзя назвать кризисным. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты покрываются за счет краткосрочных кредитов и займов, поскольку собственных оборотных средств для этих целей не хватает, а к долгосрочным источникам финансирования предприятие не прибегает;

- негативным моментом является  рискованное использование предприятием  внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, т.е. администрация фирмы стремится использовать в основном краткосрочные заемные средства для производственной деятельности;

- положительным моментом является  то, что у предприятия в последнем отчетном периоде (2012 год) не наблюдается нехватки собственных средств.

Расчетные значения коэффициентов  финансовой устойчивости по ООО «Энергоремонт» представлены в табл. 12.

На основе данных табл. 12 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период ООО «Энергоремонт» стало менее независимо в финансовом отношении: об этом свидетельствует снижение коэффициента финансовой независимости и увеличение коэффициента задолженности.

Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств за 3 года увеличился на 0,89, что обусловлено выявленным ранее изменением структуры имущества предприятия в пользу увеличения суммы оборотных активов.

Таблица 12

Расчет и анализ относительных  коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
				2011/2010	2012/2010
Коэффициент финансовой независимости	0,48	0,33	0,05	-0,15	+0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,28	-0,14	0,31	+0,34	+0,46
Коэффициент маневренности	-0,43	-0,33	4,77	+0,35	+0,52
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	0,74	1,19	1,62	+0,45	+0,89
Коэффициент имущества  производственного назначения	0,42	0,44	0,49	-0,01	-0,14

 

Коэффициент имущества производственного  назначения у предприятия соответствует норме, несмотря на отмеченное снижение в 2011 – 2012 гг.

Далее определим, к какому типу финансовой устойчивости относится ООО «Энергоремонт».

Для более точной оценки финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт» произведем расчет относительных показателей, в первую очередь, - коэффициентов рентабельности.

Расчетные значения коэффициентов  рентабельности ООО «Энергоремонт» представлены в табл. 13.

Для наглядности представим динамику коэффициентов рентабельности работы ООО «Энергоремонт» графически (рис. 2.).

Как показали проведенные  расчеты, коэффициенты, характеризующие  рентабельность финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Энергоремонт» по сравнению с 2010 и 2011 гг. ухудшились.

Таблица 13

Коэффициенты рентабельности ООО «Энергоремонт»

Показатель	01.01.10	01.01.11.	01.01.12г	Изменение
				2011/ 2010	2012/ 2010
1. Коэффициент рентабельности  всех активов (стр.190 ф.№2/300ф.№1)	0,06	0,05	0,33	-0,01	+0,27
2. Коэффициент рентабельности  реализации (стр.190 ф.№2/010 ф.№2)	0,02	0,01	0,08	-0,01	+0,06
3. Коэффициент рентабельности  собственного капитала (стр.190ф.№2/490ф.№1)	0,14	0,11	1,01	-0,03	+0,87
4. Коэффициент рентабельности  продаж (стр.050ф.№2 / 010ф.№2)	0,06	0,001	0,05	-0,059	-0,01

 

Сравнение показателей рентабельности 2010 и 2012 года показывает положительную динамику, характеризующую финансовые результаты организации. Так, коэффициент рентабельности всех активов к 2012 году возрос на 0,27 пунктов, коэффициент рентабельности реализации к 2012 году на 0,06 пункта, однако, в 2011 году произошло его снижение на 0,01 пункт. Коэффициент рентабельности собственного капитала повышается к 2012 году на 0,87 пункта. Коэффициент рентабельности продаж к 2012 году снижается на 0,01 пункт, вследствие снижения показателя прибыли от продаж.

Рис. 2. Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Энергоремонт»

 

Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что темпы роста  себестоимости 100,67% превышают темпы  роста выручки от реализации товаров, работ, услуг 27,82%. В 2012 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс. руб., что было обусловлено увеличением себестоимости. Соответственно показатель чистой прибыли предприятия снизился на 29 214 руб. Рентабельность продукции снизилась на 14,27 % в результате уменьшения показателя валовой прибыли. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Энергоремонт» показал, что на предприятии одной из основных проблем является риск неплатежей по дебиторской задолженности. Дебиторская задолженностью возникает на ООО «Энергоремонт» вследствие зависимости предприятия от ОАО «Северсталь».

Таким образом, полученные в ходе анализа  финансовой устойчивости показатели свидетельствуют  о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт».

В результате проведенного анализа  можно сделать выводы, что администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости:

- усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;

- создать резерв по сомнительным долгам;

- повысить рентабельность продукции за счет выпуска нового вида изделий.

 

2.3. Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Энергоремонт»

Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы  в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.

Нарушение договорных обязательств и  несвоевременная оплата продукции  поставщикам приведут к потере деловой  репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и  неликвидности.

Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Поэтому ООО «Энергоремонт» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная  тенденция.

В зависимости от размера дебиторской  и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов  и кредиторов, анализ их уровня можно  проводить как сплошным, так и  выборочным методом. Общая схема  контроля, как правило, включает в  себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень  дебиторской или кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающий критический  уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности  в отобранных документах. В частности  могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

Особое внимание следует уделять  анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных  с непогашением дебиторской задолженности.

Способы уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Одной из ключевых проблем ООО «Энергоремонт» на сегодняшний день является проблема дефицита оборотных средств. Это  обусловлено не только кризисом неплатежей, но и неэффективным управлением  оборотными активами, недостатками системы управления предприятием в целом. Снижение оборачиваемости и сокращение части реально работающих оборотных средств в первую очередь связаны с существованием просроченной дебиторской задолженности.

Поскольку доля денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятия весьма незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская задолженность. Тем не менее, большая доля этого, казалось бы наиболее ликвидного (после денег), актива попадает в разряд просроченной безнадежной задолженности.

Но даже при такой ситуации существуют значительные внутренние резервы и  механизмы, позволяющие управлять  дебиторской задолженностью более  эффективно и получить дополнительные оборотные средства.

Анализ дебиторской задолженности лучше всего начинать с составления реестра «старения» счетов дебиторов. Исходной информацией для составления такого реестра являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Чтобы эффективно управлять дебиторской  задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. контролировать состояние расчетов  с покупателями (по отсроченной  задолженности) и своевременно  предъявлять исковые заявления;

2. ориентироваться на возможно  большее число покупателей с  целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными потребителями;

3. следить за соответствием кредиторской  и дебиторской задолженности.

Оптимальный срок погашения дебиторской  задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач  по сокращению или полной ликвидации своих просроченных обязательств может быть рассчитан по следующему алгоритму:

1. Определение реальной оборачиваемости  дебиторской задолженности предприятия (формула 14):

Одз = В / ДЗ,   (14)

где Одз — реальная оборачиваемость дебиторской задолженности  предприятия;

В — валовая выручка;

ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности предприятия.

 

Одз=381594/40206=9,49 раз/год

 

2. Определение периода погашения  дебиторской задолженности предприятия по формуле (15):

Пдз = Т / Одз,   (15)

где Пдз — период погашения дебиторской задолженности предприятия;

Т — длительность анализируемого периода в днях.

 

Пдз=360/9,49=37,93=38 дней

 

3. Определение оборачиваемости  для требуемого прироста валовой  выручки предприятия по формуле (16)

Оп = В / Пдс,   (16)

где Оп — оборачиваемость  для требуемого прироста валовой  выручки;

Пдс — необходимый  прирост денежных средств в валовой  выручке, руб.

 

Оп=381594/17523,78=21,77

 

4. Определение срока оборота  для требуемого прироста валовой  выручки предприятия по формуле (17):

Сп = Т / Оп,   (17)

где Сп — срок оборота  прироста валовой выручки.

 

Сп=360/21,77=16 дней

 

5. Определение оптимального срока  сокращения оборачиваемости дебиторской  задолженности в целях реализации  поставленных перед предприятием  задач по формуле (18):

ОСдз = Пдз – Сп    (18)

где ОСдз — оптимальный  срок погашения дебиторской задолженности  предприятия.

 

ОСдз=38 – 16 = 22 дня.

 

Рассмотрим основные направления  политики ускорения и повышения  эффективности расчетов, к которым  относят:

- предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей,

- использование векселей в расчетах  с дебиторами с учетом задолженности  в банке для ускорения получения  средств от дебиторов с уплатой  процентов и комиссионных банку,  факторинговые операции,

- предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием  оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской  задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Факторинг включает в себя:

Взыскание (инкассирование) дебиторской  задолженности покупателя;

Предоставление продавцу краткосрочного кредита;

Освобождение продавца от кредитных  рисков по операциям.