Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и  измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервов повышения эффективности работы организации.

Под рентабельностью  активов понимается соотношение  сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов  организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Коэффициент автономии  – доля собственных средств предприятия  в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости организации. Существует мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 – 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств. Рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала.

Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие  имеет чистой прибыли с рубля. 

Зависимость между этими факторами можно представить следующей формулой:

.

Расчет влияния факторов производился способом абсолютных разниц. Этот способ позволяет определить влияние изменения отдельных факторов на изменение величины результативного показателя. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.         Теперь произведем расчет влияния каждого из названных факторов на величину отклонения рентабельности активов, приняв предыдущий период за базу (обозначается как Х⁰).

• Определим влияние изменения коэффициента автономии (К_ав):

• Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала (К_об):

• Определим влияние изменения рентабельности продаж (Р_пр):

При использовании способа абсолютных разниц необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счет отдельных факторов была равна общему его приросту (баланс отклонений):

,

,

– 0,0282 = – 0,0282.

Таким образом, факторный  анализ показал, что уменьшение рентабельности активов в 2011 г. на 0,0282 обусловлено  изменением таких факторов как коэффициент  автономии, оборачиваемость собственного капитала и рентабельность продаж. Причем зависимость рентабельности активов от данных факторов является прямой. Так, уменьшение коэффициента автономии на 0,0254 привело к снижению рентабельности активов на 0,0053, ускорение оборачиваемости собственного капитала на 0,2603 привело к увеличению рентабельности активов на 0,0036, а снижение рентабельности продаж на 0,0156 вызвало уменьшение рентабельности активов на 0,0265. Другими словами, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов в 2011 г. оказало снижение рентабельности продаж.

Задание 5

 

Проанализировать влияние  следующих факторов (см. табл. 6) на изменение прибыли от продаж:

- объема продаж;

- себестоимости продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

- цен на проданную  продукцию;

- структурных сдвигов  проданной продукции.

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

 

Таблица 6

Исходная информация для проведения

факторного  анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатели	Предыдущий год	Фактически по ценам  и затратам предыдущего года	Отчетный год
А	1	2	3
1. Выручка	3 432 620	6 615 840	3 811 655
2.Себестоимость продаж	3 273 197	5 987 470	3 695 352
3.Коммерческие расходы	11 642	119 190	12 258
4.Управленческите расходы	3 110	341 250	2 940
5. Прибыль от продаж	144 971	167 930	101 105

 

 

Для того чтобы проанализировать влияние перечисленных выше факторов на изменение прибыли от продаж, необходимо выполнить расчеты:

1) Расчет изменения  прибыли от продаж (∆П):

101 105 – 144 671 = – 43 566 тыс. руб.

Т.е. прибыль от продаж сократилась на 43 566,00 тыс. руб.

2) Расчет темпа роста  объема продаж в сопоставимых  ценах:

;

тогда темп прироста объема продаж:

.

3) Расчет прироста  прибыли от продаж в связи  с увеличением объема продаж на 92,73 %:

= 134 153,41тыс. руб.

Под влиянием увеличения объема продаж на 92,73% прибыль от продаж выросла на 134 153,41 тыс. руб.

4)  Расчет изменения  себестоимости продаж:

= 3 695 352 – 5 987 470 = – 2 292 118  тыс. руб.

В связи с уменьшением  себестоимости продаж на 2 292 118 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась  на эту же сумму +2 292 118 тыс. руб.

5) Расчет изменения  коммерческих расходов при неизменном  объеме продаж:

= 12 258 – 119 190 = – 106 932 тыс. руб.

Этот фактор увеличил прибыль на 106 932 тыс. руб.

6) Расчет изменения  управленческих расходов при  неизменном объеме продаж:

= 2 940 – 341 250 = – 338 310 тыс. руб.

За счет снижения управленческих расходов, прибыль от продаж увеличилась на такую же сумму + 338 310 тыс. руб.

7) Расчет влияния на  изменение прибыли от продаж  увеличения цен на проданную  продукцию:

= 3 811 655 – 6 615 840 = – 2 804 185тыс.  руб.

Это свидетельствует  о том, что продукцию продавали по более высоким ценам, но получили убыток в 2 804 185  тыс. руб.

8) Расчет влияния изменения  структурных сдвигов в реализации  продукции:

167 930 – (144 671×1,9273) = – 110 894,41 тыс.  руб.

В организации уменьшилась прибыль от продаж на 110 894,41 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельной продукции.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

+134 153,41 + 2 292 118 + 106 932 + 338 310 – 2 804 185 –110 894,41= – 43 566 тыс. руб., что соответствует приросту прибыли  от продаж.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния четырех факторов: изменения объема продаж (+134 153,41 тыс. руб.), изменения себестоимости продаж (+2 292 118 тыс. руб.), за счет снижения коммерческих расходов (+106 932 тыс. руб.) и снижения управленческих расходов (+338 310 тыс.руб.). Остальные два фактора – роста цен на продукцию  и изменение структуры продаж – привели к снижению прибыли от продаж на общую сумму  2 915 079,41 тыс. руб.

 

Задание 6

 

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить табл. 7. Проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 8.

Таблица 7

Расчет показателей  оценки ресурсов организации

 

Показатели	2011 год	2010 год	Темп роста, %
А	1	2	3
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб.	3 811 655	3 432 620	111,04
2. Оплата труда с отчислениями  на социальные нужды, тыс. руб.	1 798 185	1 723 955	104,31
3. Материальные затраты, тыс.  руб.	1 791 060	1 749 350	102,38
4. Основные средства, тыс. руб.	897 650	693 798	129,38
5. Оборотные средства, тыс. руб.	1 359 742	1 301 813	104,45
Расчетные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	2,12	1,99	106,46
2. Материалоотдача, коп.	2,13	1,96	108,46
3. Фондоотдача, коп.	4,25	4,95	85,83
4.Оборачиваемость оборотных активов,  об.	2,80	2,64	106,31

 

Темп роста (снижения) находим, как отношение отчетного  года к предыдущему, умноженное на 100%.

Для того чтобы заполнить  раздел таблицы «Расчетные данные», необходимо воспользоваться следующими формулами:

1)  ;

2) ;

3) ;

4) .

 

Зарплатоотдача  показывает, какой объем продукции в стоимостном  выражении приходится на 1 рубль  заработной платы. Показатель зарплатоотдачи в 2011 г. вырос на 0,13 коп., по сравнению с 2010 г. Что свидетельствует об использовании эффективной кадровой политики в организации.

Материалоотдача характеризует  выпуск продукции на 1 руб. потребленных материальных ресурсов. Показатель материалоотдачи в 2011 г. вырос на 0,17 коп., что говорит об экономии материальных ресурсов, более эффективном их использовании.

Фондоотдача показывает, сколько продукции производит предприятие  на каждую вложенную единицу стоимости  основных фондов. Снижение показателя фондоотдачи (с 4,95 в 2010г. до 4,25 коп. в 2011 г.) говорит о неэффективном использовании основных производственных фондов. Снижение   фондоотдачи может быть вызвано ростом капитальных вложений, направленных на улучшение условий труда.

Оборачиваемость оборотных  активов показывает сколько раз за год оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль оборотных активов. Темп роста данного показателя составил 106,31%.. Т.е. в 2011г. организация эффективнее использует свои оборотные средства в  процессе своей деятельности.

 

Таблица 8

Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Виды ресурсов	Динамика качествен-ных  показа-телей, коэф.	Прирост ресурса  на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100 % , прироста выручки		Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстенсивности	интенсивности
А	1	2	3	4	5
1. Оплата труда с  отчислениями на социальные нужды,  тыс. руб.	0,06	38,99	38,99	61,01	-116 131,67
2. Материальные затраты, тыс. руб.	0,08	21,59	21,59	78,41	-151 455,83
3. Основные средства, тыс. руб.	-0,14	266,09	266,09	-166,09	127 241,79
4. Оборотные средства, тыс. руб.	0,06	40,30	40,30	59,70	-85 819,13
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	х	х	91,74	8,26	х