Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на предприятие ООО «Ижтрейдинг»

Коэффициент текущей ликвидности  выше норматива, коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно  выше норматива, следовательно, структура  баланса признается удовлетворительной.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного  периода ниже норматива, коэффициент  обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия  на конец отчетного периода ниже норматива, значит, предприятие считается  платежеспособным.

Различные показатели ликвидности  не только дают разностороннюю характеритику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Минимально безопасными считаются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия):

КЛИКВ.1 >0,2 - 0,25.	(1)

2. Промежуточный коэффициент покрытия:

КЛИКВ.2 > 0,5-0.7.	(2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

1,0 < КЛИКВ.3 < 2,0.	(3)

Если отношение текущих активов  к краткосрочной задолженности  меньше минимально безопасной величины, это значит, что по внешним обязательствам нечем платить. Превышение оборотных (текущих) активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку  свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств (оно обычно использует дорогостоящие  активы, т.е. прибыль, получаемая от текущих  активов, ниже процентных ставок за заемные  средства) и неэффективном их использовании.

Низкий коэффициент ликвидности  баланса обязывает предприятие  принимать меры по укреплению финансового  положения путем мобилизации  средств, внепланово отвлеченных в  оборотные активы.

В табл.10 приведен анализ показателей  ликвидности предприятия.

Таблица 10. Анализ показателей ликвидности  предприятия

Показатели	Значение на начало года	Норматив коэффициента
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия)	4,5	4,6	4,75	1,1
2. Промежуточный коэффициент  покрытия	2	3	4	5
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,32	0,35	0,37	Не менее 0,5-0,7
	0,32	0,35	0,37	Не менее 0,2-0,25

Промежуточный коэффициент покрытия ниже норматива, что свидетельствует  о снижении прогнозируемых платежных  способностей предприятия при условии  своевременного проведения расчетов с  дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности  выше норматива, значит, предприятие  на дату составления баланса платежеспособно.

Степень финансовой независимости  предприятия от кредиторов показывает коэффициент автономии, который  характеризует долю собственного капитала в имуществе предприятия. Теоретически достаточным значением этого  коэффициента является 0,3-0,6. Наиболее безопасным для предприятия является коэффициент автономии (независимости), равный 0,5. Этот коэффициент показывает, какова доля собственных средств  в общей стоимости имущества  предприятия. Если доля источников собственных  средств составляет 50% и более, то считают, что у предприятия стабильное финансовое состояние, так как, продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Однако такой подход не совсем оправдан. Расширение объема производства при  обеспеченности сбыта за счет привлечения  дополнительных заемных средств  выгодно предприятию, так как  процент предпринимательской прибыли  выше, чем ссудный процент. На разность между этими процентами увеличивается  предпринимательский доход, и, следовательно, возрастает эффективность использования  собственных средств.

Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует стабильность получения прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала- показывает долю финансовых обязательств предприятия в величине его собственного капитала. Этот коэффициент показывает размер заемных средств на 1 рубль собственных средств, т.е. какая часть имущества предприятия финансируется кредиторами.

Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия в условиях рыночной экономики считается такой, когда основные средства приобретаются  за счет собственного капитала предприятия, оборотные - на одну четверть за счет долгосрочных займов и на три четверти - за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Зарубежные экономисты считают, что оптимальное отношение собственного капитала к привлеченному должно составлять два к одному. Следует иметь в виду, что доля привлеченного капитала в общиx источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то необходимо увеличивать использование краткосрочных и долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Однако следует иметь в виду, что предельно допустимые значения несколько статичны и не выражают динамики использования оборотных  средств. Их нормативные значения не учитывают внутриотраслевой специфики. Ведь на уровень коэффициентов оказывают  влияние и скорость оборачиваемости средств, и продолжительность производственного цикла, и структура запасов, и другие отраслевые особенности.

В табл.6 приведен расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11. Расчет показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

Показатели	Значение на конец года	Предельно допустимое значение
	2010	2011	2012
1. Чистый оборотный капитал,  млн. р.	240,0	349,2	531,6	Отрицательное значение свидетельствует  о дефиците оборотных средств
2. Коэффициент автономии	0,92	0,94	0,91	Не менее 0,3-0,6
3. Доля заемного капитала  в собственном капитале	0,05	0,07	0,10	Не более 0,5-0,7

Чистый оборотный капитал - величина положительная, значит, дефицита оборотных  средств не существует.

Коэффициент автономии выше норматива, значит у предприятия стабильное финансовое состояние.

Доля заемного капитала в собственном  капитале мала, следовательно, основные средства приобретаются за счет собственного капитала предприятия.

Для оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, его выгодности определяют ряд показателей рентабельности. Мировая практика стандартной оценки финансового положения предприятия  предполагает использование системы  взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку для пользователей  информации. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей  рентабельности. Наряду с общепринятыми показателями рентабельности различают рентабельность всего капитала (отношение прибыли к итогу баланса), рентабельность собственного капитала (отношение прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств), рентабельность продаж (отношение прибыли к объему реализации) и др. Указанные показатели рентабельности должны рассчитываться раздельно к прибыли от реализации товаров, к прибыли от прочей реализации, к балансовой и чистой прибыли. Это позволяет изучить влияние составных частей прибыли на рентабельность работы предприятия.

Рентабельность совокупного капитала определятся по формуле:

РАКТ. Ч = ПЧ/ САКТСР·100,	(4)
РАКТ. Б = ПБ/ САКТСР·100,	(5)

где ПЧ, ПБ- соответственно чистая, балансовая прибыль.

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования  всего имущества предприятия. Если показатель снижается, то это свидетельствует  о падающем спросе на продукцию предприятия  и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

РСКЧ=ПЧ/ССКСР·100,	(6)
РСКБ=ПБ/ССКСР·100,	(7)

где ССКСР - среднегодовая стоимость  источников собственных средств.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования  собственного капитала. Динамика этого  коэффициента в развитой рыночной экономике  оказывает влияние на уровень  котировки акций на фондовых биржах.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

РПРОДАЖЧ=ПЧ/ ВР ·100,	(8)
РПРОДАЖБ=ПБ/ ВР ·100.	(9)

В табл.12 приведена динамика показателей  рентабельности.

Таблица 12. Динамика показателей рентабельности

Показатель	Величина показателя, %.
	2012 год	2011 год	2010 год
1	2	3	4
Рентабельность  совокупного капитала, исчисленная
- по чистой  прибыли	3,78	3,61	3,48
- по балансовой  прибыли	2,29	2, 19	2,06
Рентабельность  собственного капитала, исчисленная
1	2	3	4
- по чистой  прибыли	4,11	4,01	3,83
- по балансовой  прибыли	2,49	2,37	2,29
Рентабельность  продаж, исчисленная
- по чистой  прибыли	4,00	3,81	3,61
- по балансовой  прибыли	2,43	2,22	2,14

Из табл.12 видно, что рентабельность собственного капитала и рентабельность продаж увеличивается, что говорит  об эффективном использовании собственного капитала.

Расходы на персонал показаны в табл.13.

Таблица 13. Расходы на персонал

Показатель, млн. р.	Источник финансирования	Величина расходов по годам
		2010	2011	2012
Заработная плата	Себестоимость	734,4	903,6	1072,8
Премии	Себестоимость	54	99,6	174
Обеды сотрудников, обслуживание кухни (чай, кофе, микроволновые печи, холодильники, фильтры воды)	Прибыль	1,2	4,044	6,072
Проведение корпоративных  мероприятий	Прибыль	38,4	51,6	64,8
Подарки сотрудникам на день рождения	Прибыль	7,2	8,4	10,8
Итого		838,8	1071,996	1333,8

Эффективность производства характеризует  показатель производительности труда - это количество продукции, произведенной  работником в единицу времени, или  количество времени, затраченное на производство единицы продукции. При  планировании (а также и учете) для оценки производительности труда  применяют косвенные показатели:

- выработку на одного работающего;

- трудоемкость единицы продукции  в нормо-часах.

Первый показатель - производительность труда как выработка на одного работающего может планироваться  как в абсолютном, так и в относительном (в процентах к предыдущему периоду) выражениях. Производительность труда (как выработка) в планируемом году может быть определена методом прямого счета или методом корректировки базисной производительности с учетом ее роста (изменения) в планируемом году за счет основных технико-экономических факторов.

Производительность труда определяется по формуле:

,	(10)

где Vпр - объем выпуска продукции

Ч - плановая численность работающих.

Темп роста производительности труда определяется по формуле:

,	(11)

где , - производительность труда в плановом и базовом периоде соответственно.

2.3 Анализ затрат на  производство, прибыли и рентабельности

Важным моментом в анализе деятельности предприятия является отчет о  прибылях и убытках, а также состав затрат по предприятию. Именно эти документы  раскрывают суть расходов и доходов  предприятия, а также себестоимость  произведенных за год товаров  и услуг (таблицах 14 и 15).

 

 

Таблица 14 Состав затрат фирмы «Ижтрейдинг», тыс. руб.

Виды затрат	Год
	2010	2011	2012
Затраты на оплату труда	2755	2054	1695
Отчисления на соц. страхование	1019	760	728
ГСМ	120	82	79
Электроэнергия	55	22	20
Аренда магазинов	1419	1216	987
Затраты электросвязи	44	38	20
Обучение	29	20	12
услуги	9	8	6
Обслуживание оф.техники	96	68	53
Реклама	8	1,2	0
Прочие расходы	94	82	74
Итого затрат	5648	4351,2	3674