Анализ рентабельности производства продукции

Основным фактором, влияющим на потоки денежных средств является экономия на налоге на прибыль.

Включение определенных статей затрат в себестоимость уменьшает  налогооблагаемую базу, и как следствие, уменьшает величину налога на прибыль, подлежащую уплате. Понятие «экономия  на налоге на прибыль» позволяет оценить, насколько меньше величина налога к уплате при вычитании определенных затрат из налогооблагаемой базы. Математически экономия на налоге на прибыль рассчитывается путем умножения величины   налоговых вычетов на величину налога на прибыль. Расчет показывает, насколько выгоднее для предприятий включение лизинговых платежей в себестоимость в полном объеме, по сравнению с затратами в случае приобретения техники. Ведь в последнем случае к вычетам до налогообложения относятся только амортизационные отчисления и налог на имущество. [8]

 

 

 

 

 

Таблица 9 -  Результаты расчета

Показатели	Лизингополучатель	Покупатель
Годовой поток денежных средств  на приобретение оборудования тыс.тг	1550,4 (6800 + 14% / 5 лет)	6931,6 (6800+131,6)
Включение затрат в себестоимость  в год, тыс.тг	1550,4	947,6 (816 + 131,6)
Экономия на налоге на прибыль, тыс.тг.  В год За 5 лет	310,08(1550,4 * 20%) 1550,4	189,4(947,6*20%) 947

  

Результаты расчеты свидетельствуют  о том, что вся сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой прибыли, и означает, что сумма  налога на прибыль, которую уплачивает лизингополучатель меньше той, которую  уплачивает покупатель техники на 120,68 тыс.тг.(310,08-189,4).

Очень важно, что лизинг обладает способностью перекладывать  основные капитальные затраты предприятий  на последующие периоды, давая им возможность получить технику и  оборудование в счет будущих доходов.

Как видно из произведенных выше расчетов, все  предложения по повышению  рентабельности предприятия, сделанные  на основании выявленных резервов, имеют положительный эффект. Это  увеличение объема производства и реализации, снижение себестоимости, и увеличение прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Рентабельность  характеризует  результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют  оценить, какую прибыль имеет  фирма с каждого тенге средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки  системы показателей рентабельности. В курсовой была рассмотрена одна из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие  финансовую деятельность организации  и показатели рентабельности продукции.

Как мы выяснилось в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной  деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность  источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

Финансовая рентабельность характеризует  эффективность инвестиций собственников  предприятия, которые предоставляют  ему ресурсы или оставляют  в его распоряжении всю или  часть принадлежащей им прибыли  с целью получения максимального  дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности  основной деятельности предприятия  по производству и реализации товаров, работ, услуг.

 Анализ уровня и динамики  показателей рентабельности проводился  на примере бухгалтерской финансовой  отчетности АО «Арман» за 2008-2010 годы.

Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию  наблюдается сокращение рентабельности хозяйственной деятельности. Так, например, доходность вложенных средств собственников  предприятия в имущество т.е рентабельность активов, за 3 года упала на 43,89%; рентабельность оборотного, или рабочего, капитала также снизилась на 18,98%; рентабельность основной, производственной деятельности – на 85,33% (при исчислении рентабельности с использованием чистой прибыли) и на 88,51% (с использованием валовой прибыли в качестве дохода).

Основной причиной такого снижения  послужило достаточно резкое снижение валовой прибыли от осуществления основной деятельности АО «Арман» на 180765 тыс. тг. Причем  большое влияние на это оказало изменение производственной себестоимости, что привело к снижению рентабельности производственной деятельности. В то же время изменение оптовых цен на реализованную продукцию увеличило уровень рентабельности. Остальные факторы не оказали существенного влияния.

Основным показателем, дающим оценку эффективности инвестиций  собственников АО «Арман», является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала. Он, как и показатели рентабельности хозяйственной деятельности, упал  в отчетном году на 46,39%.

Данные расчеты позволяют  сделать вывод о том, что в 2009 году благодаря улучшению финансовой структуры на 0,42% доходность собственного капитала АО «Арман» выросла (хотя и незначительно) и составила 26 тиын.на один тенге вложенных средств в собственный капитал. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, причем наибольшее влияние оказала оборачиваемость активов:  замедление оборачиваемости по сравнению с прошлым годом  повлекло снижение доходности собственного капитала на 28,94%. В 2010 году произошли незначительные изменения факторов, финансовая структура улучшилась на 1,99%, доходность капитала составила 39 тиын на один тенге вложенных средств. Норма эксплуатационной прибыли повысилась на 0,61% и составила 46 тиын на 1 тенге вложенных средств в собственный капитал. В целом же за 3 года улучшилась лишь финансовая структура на 2,41 %. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных расходов и доходов у предприятия, доля чистой прибыли предприятия в текущей прибыли не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала.

     Что касается показателей рентабельности продукции, то они также снизились за анализируемый период 2008-2010 годы. Так, показатель рентабельности реализованной продукции составил в 2010 году 25,42%, что на 27,07% ниже показателя 2008 года.  Рентабельность продаж АО «Арман» также упала на 13,9%, а его темп роста сократился практически вдвое и составил лишь 58,99%.

Таким образом, на основании полученных данных в результате проведения анализа  уровня и динамики рентабельности АО «Арман» можно сделать вывод о том, что предприятие обладает чрезмерными производственными запасами для осуществления своей деятельности. Более того, оно приобретает неоправданное количество основных производственных фондов и материалов для производства товаров, работ, услуг.

Данному предприятию можно порекомендовать  снижать себестоимость выпускаемой  продукции, вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затраты  времени и труда, проводить стимулирующие  работы по реализации продукции и  т.п., т.е.  использовать имеющиеся  резервы повышения рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Кодекс РК от  10.12.2008 N99-IV «О налогах и других обязательных платежей в бюджет».
2. Закон РК 13.05.2003 «Об акционерных обществах».
3. Закон РК от 05.07.2008 78-II «О финансовом лизинге».
4. О.И. Волкова «Экономика предприятия»Учебник Москва – Инфа-2006.
5. К.Ш. Дюсембаев «Анализ финансовой отчетности» Учебное пособие, Экономика Баспаны Алматы – 2009.
6. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб.-практ. пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2000.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2001.
8. www/finance.nur.kz/