Анализ финансового состояния на примере ООО ТД "Троя"

 

Основную долю в структуре  заемных средств занимают краткосрочные ссуды банков. Они выросли за год на 115770 тыс. руб., что в удельном весе составляет 21,78 %.

В целом задолженность  у предприятия за отчетный период снизилась на 19766 тыс. руб.

 

2.6. Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО ТД « Троя».

 

Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном  учете -«оборотные средства») относится  к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  производственного процесса.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить на следующие группы,

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства - на оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями. Такая градация необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.
2. В зависимости от практики контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть    приняты     нормы    на  производственные    запасы,     полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.
3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала – на собственный    и    заемный    оборотный    капитал.    Величина    собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разд.4 баланса «Капитал и резервы» и разд. I. баланса «Внеоборотные активы».

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

4.В зависимости от  ликвидности (скорости превращения  в денежные средства) - на абсолютно  ликвидные, быстро реализуемые  оборотные средства, и медленно  реализуемые оборотные средства.

5. В зависимости от  степени риска вложения выделяются следующие виды оборотного капитала:

• с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
• со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
• с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

6. В зависимости от  материально-вещественно го содержания  оборотный капитал делится на: предметы труда (сырье, материалы,  топливо и др.); готовая продукция и товары, денежные средства; средства в расчетах.

Финансовое положение  предприятия непосредственно зависит  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные

деньги.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К первым относятся сфера  деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия  хозяйствования предприятия; ко вторым- ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости

К об = Выручка  от реализации продукции (Vp)/Средняя величина оборотного капитала (СО),

где К об – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Этот   коэффициент   показывает   количество   оборотов,   совершаемых данным оборотным капиталом за определенный период времени.

2. Длительность одного оборота

Дл = СО * Т / Vp

Т - отчетный период (в  днях).

В табл. 7 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

Показатели  оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 7

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонения
Выручка от реализации,тыс. руб.	820 715	908 442	-87 727
Средняя величина совокупных активов (без убытков стр.300(тек)/2+стр.300(пред)/2)	845 108	856 438	-11 330
Средняя величина текущих  активов (стр.290(тек)/2+стр.290(пред)/2), тыс.руб	827 473	838 513	-11 041
Коэффициент оборачиваемости  совокупных активов,об	0,97	1,06	-0,09
Коэффициент оборачиваемости  текущих активов,об	0,99	1,08	-0,09
Продолжительность одного оборота в днях,360/Коб совокупных активов	370,70	339,39	31,31
Продолжительность одного оборота в днях,360/Коб текущих  активов	362,96	332,29	30,68

 

Оборачиваемость совокупных активов снизилась на 0,09 оборота. Это произошло потому, что прирост совокупных активов опережает прирост выручки.

Оборачиваемость текущих  активов снизилась на 0,09 оборота. В этом случае также прирост текущих активов опережает рост выручки. В отчетном году текущие активы обернулись 0,99 раз.

Продолжительность оборота  совокупных активов в отчетном году составляет 370,70 дня. Это вызвано тем, что по сравнению с прошлым годом наблюдается прирост готовой продукции и товаров для перепродажи, а продолжительность оборота увеличилась на 31,31 дня.

Оборачиваемость текущих  активов тоже возросла на 30,68  дня.

Скорость   и   длительность   оборота   активов   зависят   от   двух факторов:

- изменения объема выручки;

- изменения размеров активов (как совокупных, так и текущих).

Оборачиваемость   будет   выше,   если   прирост   выручки   опередят   прирост активов.

Снижение оборачиваемости  активов приведет к дополнительной потребности в денежных средствах  для приобретения запасов, обеспечивающих нормальный процесс производства.

 

2.7. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

 

Средняя величина дебиторской  задолженности снизилась на 32852 тыс. рублей. Соответственно, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 0,13 дня.

В качестве положительной тенденции можно отметить сокращение доли дебиторской задолженности в текущих активах на 3,43 %. В выручке доля дебиторской задолженности не изменилась, но общая доля не так велика (36,78%).

Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 8

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонения
Выручка от реализации, тыс.руб.	820 715	908 442	-87 727
Средняя величина дебиторской  задолженности ((стр.230+стр.240)/2)	304 315	337 167	-32 852
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (1стр./2стр.)	2,70	2,69	0,00
Период погашения дебиторской  задолженности в днях (360/3стр.)	133,49	133,61	-0,13
Отношение средней величины дебиторской задолженности к  выручке	0,37	0,37	0,00
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов ((2стр./3стр. Таб 8)*100)	36,78	40,21	-3,43

 

Анализ оборачиваемости  запасов.

Пополнение наличных средств у предприятия зависит  от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости  запасов проводится по каждому виду ценностей (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента их оборачиваемости используется показатель не выручки от реализации, а себестоимости реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется следующая формула:

Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость  реализованной продукции / средняя  величина запасов

В данном случае он равен 775962/515535 = 1,51

Срок хранения запасов  определяется по формуле:

Срок хранения запасов = 360 / оборачиваемость товарно-материальных запасов

Для нормального хода производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальными. Наличие  меньших по размеру, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

Анализ оборачиваемости  запасов.

Таблица 9

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонения
Себестоимость реализованной породукции, тыс.руб.(стр020+030+040Ф№2)	775962	867164	-91202
Средние запасы ТМЦ, в  т.ч. Среднепроизводственные запасы (стр 211+213+220)	1042	24760	-23718
Средние запасы готовой  продукции (стр.214)	514056	469902	44154
Общие средние запасы (стр.210)	515535	471658	43877
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (1стр/4стр.), раз	1,51	1,84	-0,33
в т.ч. производственных запасов	0,002	0,05	-0,05
готовой продукции	1,00	1,00	0,00
Срок хранения запасов, дни (360/5стр)	239,18	195,81	43,37
в т.ч. Производственных запасов	178111,90	6857,71	171254
готовой продукции	361,04	361,35	-0,31

 

У предприятия по сравнению  с соответствующим периодом прошлого года запасы ТМЦ увеличились на 43877 тыс. рублей. Производственные запасы снизились на 23718 тыс. руб., готовая продукция увеличилась - на 44154 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась на 91202 тыс. руб. Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в 0,05 раза, готовой продукции — не изменилась. Замедление темпов привело к увеличению срока хранения ТМЦ: в целом по предприятию- на 43,37 дня (в том числе по производственным запасам на -171254 дня).

 

2.8. Анализ эффективности использования имущества.

 

Рентабельность активов. Устойчивость функционирования предприятия  зависит от его способности приносить достаточную доход (прибыль), влияющий также на платежеспособность предприятия.

В целом результативность деятельности любого предприятия может  оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой; от реализации продукции, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты будут носить скорее арифметический, чем экономический характер, если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены.

Показатели второй группы практически не подвержены инфляции, поскольку представляют собой различные  соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений указанных показателей, их принято называть показателями рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля (собственных или заемных) средств, вложенных в предприятие.

Используется и система  показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих.

1.  Рентабельность активов (имущества):

Рентабельность  активов = Прибыль в распоряжении предприятия (Ф№2) / Средняя величина активов (расчет по данным баланса)*100

Этот коэффициент  показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рентабельность текущих  активов находиться так:

Рентабельность  текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия (Ф№2) / Средняя величина активов (расчет по данным баланса)*100

2. Рентабельность инвестиций:

Рентабельность  инвестиций = Прибыль в распоряжении предприятия / Валюта баланса – краткосрочные  обязательства * 100

Если предприятие  ориентирует свою деятельность на перспективу, ему баланса    как    сумма   собственных   источников    средств    и    долгосрочных обязательств, сумма активов и краткосрочных обязательств.