Деньги: сущность и значение в хозяйственной жизни общества

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 4

 

Средства сбережений как связующее звено между владельцем сбережений и инвестором.²⁴

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 5.

 

Темпы инфляции в России.²⁵

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 6

 

Денежная масса  в 2009 году (млрд. руб.)²⁶

 

Дата	Денежная масса			Темпы прироста денежной      массы, %
	Всего	в том числе		к  предыдущ.   месяцу	К 01.01.2009
		Наличные     деньги	Безналичные   средства
01.01.2009	13 493,2	3 794,8	9 698,3	2,0	—
01.02.2009	11 990,7	3 312,7	8 677,9	-11,1	-11,1
01.03.2009	12 021,3	3 301,6	8 719,7	0,3	-10,9

 

 

 

 

 

Приложение 7

 

Размер и  структура просроченной кредиторской задолженности

по видам  экономической деятельности.²⁷

 

	Январь 2009г., млрд.рублей	В % к
		январю 2008г.	декабрю 2008г.	итогу
Всего	1029,1	130,5	103,5	100
добыча полезных  ископаемых	201,2	137,5	109,7	19,5
обрабатывающие  производства	323,7	151,4	107,8	31,5
производство  и распределение электроэнергии, газа и воды	130,9	120,1	100,4	12,7
строительство	95,9	131,5	98,8	9,3
оптовая и розничная  торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и  предметов личного пользования	112,7	118,8	104,3	10,9
гостиницы и  рестораны	1,9	159,7	96,4	0,2
транспорт и  связь	44,9	111,4	100,7	4,4
операции с  недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	82,1	110,3	92,6	8,0
государственное управление и обеспечение военной  безопасности; социальное страхование	0,6	96,2	101,4	0,1
образование	0,1	61,7	72,9	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	0,2	56,9	61,5	0,0
предоставление  прочих коммунальных, социальных и  персональных услуг	5,2	106,7	89,6	0,5

    

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности за месяц  возросла на 0,4 процентного пункта и  на конец января 2009г. составила 7,8%.²⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 8

“Денежное правило” Фридмена

 

Денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения (процент прироста денег) должен быть таким, какой обеспечивает стабильность цен. Фридмен исходит из того, что маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно.  
Анализ лагов приводит Фридмена к выводу о требованиях к проводимой денежной политике. Текущие коррективы с целью воздействия на конъюнктуру обычно запаздывают. Прогнозы центрального банка нередко ошибочны. Трудно, а скорее и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают воздействие на экономическое развитие. Результаты оказываются противоположными ожидаемым. Прогнозы на сколько-нибудь длительный период ненадежны. Обстановка и основные экономические параметры быстро меняются. Поэтому денежная политика призвана ориентироваться не на текущие эффекты и краткосрочные изменения, а носить долгосрочный характер.  
       «Если рассматривать кредитно-финансовую область – в большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом»²⁹, – писал Фридмен. Центральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы.

Денежная масса влияет не на реальный, а на номинальный ВНП. Монетарные факторы «работают» на ценовые, стоимостные показатели. Поэтому под воздействием количественного роста денег происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.  
       При выборе темпа роста денег Фридмен предлагает ввести правило механического прироста денежной массы, который отражал бы два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Фридмен предлагает среднегодовой темп прироста денежной массы устанавливать в размере 4-5%. При этом он исходил из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов) и небольшого снижения скорости обращения денег. Этот 4-5%-ный прирост денег должен идти непрерывно (месяц за месяцем, неделя за неделей). Причем в одной из своих работ автор «денежного правила» подчеркивает, «как именно будет установлено понятие денег и какие именно будут установлены темпы роста, имеет куда меньшее значение, чем сам факт, что это понятие твердо определено и что темпы четко обозначены»³⁰.

В практике денежного  регулирования обычно устанавливают  не твердый норматив (согласно денежному правилу), а своего рода «вилку», вокруг которой должно колебаться денежное предложение (поступление денег), или «мишень», т. е. потолочный уровень, который не должен быть превзойден. Например, в США Совет управляющих ФРС устанавливал в 1967 г. ориентиры прироста М\ (наличная денежная масса и банковские депозиты) в размере 3-5% в год. Монетаристские рецепты регулирования экономики включают и другие мероприятия: продажу и покупку ценных бумаг (политику открытого рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и т.д.

Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает применение неожиданных воздействий. Этот вывод обосновывается тем, что поскольку экономика неизбежно приспосабливается к любым систематическим воздействиям, то в принципе эффективной оказывается политика, которую никто не ожидает и не может заранее к ней приспособиться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 9

Взгяды Шумпетера.

 

Основная идея теории, выдвинутой австро-американским экономистом Йозефом  Шумпетером (1883-1950), состоит в том, что развитие экономики основывается на внедрении новинок, инноваций. По Шумпетеру, инновации есть "использование существующих источников новыми способами". Инновации - это новые продукты, новые технологии, новая организация промышленного производства, открытие новых рынков. Источником развития служат внутренние процессы, новые комбинации производственных факторов на основе инноваций.

Главной фигурой, осуществляющей новые  производственные комбинации, является предприниматель, по терминологии Й. Шумпетера - "новатор". Это не обязательно  собственник, но человек, способный к творчеству, риску, достижению успеха. Его основные качества - постоянный поиск, использование нововведений в производстве, хозяйственной деятельности.

Стимулом для предпринимательской  деятельности служит прибыль, которая  возникает только при внедрении новых производственных комбинаций. В обычных условиях прибыли нет. Условием для новаторских устремлений предпринимателя служит "эффективная конкуренция" (конкуренция новых продуктов, новых форм организации и т.д.). Положительную роль в этом случае может играть монополия, монопольное положение на рынке автора и организатора нововведений.

Согласно утверждению Шумпетера, предпринимательская функция неразрывно связана с новшествами. Осуществление  новых комбинаций - "дело сложное  и доступное лишь людям, обладающим определенными качествами".

"Основной импульс, который  приводит капиталистический механизм  в движение и поддерживает  его на ходу, исходит из новых  потребительских благ, новых методов  производства и транспортировки  товаров, новых рынков и новых  форм экономической организации, которые создают капиталистические предприятия".

Производить, по Шумпетеру, значит комбинировать  вещи и силы, создавать комбинации из этих вещей и сил. Производство - это экономическая, а не техническая  сфера деятельности. Экономические и технические методы зачастую не совпадают.

В процессе развития старые продукты и прежние формы производства вытесняются. Происходит процесс "созидательного разрушения". Процветание (новинки!) сменяется депрессией. Постепенно складывается новая основа экономической организации. К ней приспосабливаются фирмы. Развитие экономики на основе нововведений принимает циклический характер.

Шумпетер отдает себе отчет в том, что увеличение денег  в обращении благодаря предоставленному банками кредиту вызывает общее повышение цен, в первую очередь на производственные ресурсы, в том числе и оплату труда. Но, по мнению Шумпетера, это не просто инфляция, как она рассматривается в количественной теории. В результате этой первоначальной инфляции течение хозяйственного кругооборота нарушается:

предприятия, которые  работают традиционно, терпят банкротство (поскольку в новых условиях доходы не покрывают расходов), предприниматели-новаторы, наоборот, получают прибыль. Происходит не просто повышение цен, но и параллельное изменение экономической структуры, переход на новый виток спирали развития. Таким образом, банковский кредит оказывается тесно связанным с феноменом экономического развития, а деньги выполняют функцию не просто средства обращения и измерителя ценностей, а играют роль катализатора экономического роста, в том числе через посредство прибыли и процента. 
                                                                                                                       Приложение 10

 

Теория Кейнса

Итак, Кейнс пришел к выводу о том, что капиталистическую экономику необходимо регулировать. Он выявил те параметры экономической системы, которые должны стать объектом такого регулирования, и выдвинул способы этого регулирования, основанные на теории, которую изложил в работе "Общая теория занятости, процента и денег". Книга Кейнса буквально перевернула современную ему теорию и вошла в историю экономической мысли под названием "Кейнсианская революция". Вот суть фундаментальной идеи этой революции: зрелая капиталистическая экономика не имеет склонности автоматически достигать экономического равновесия, то есть использовать все имеющиеся у нее ресурсы - производственные мощности, рабочую силу, сбережения, - а потому подвержена периодическим кризисам, а нередко и хронической безработице.

Прежняя экономическая теория (неоклассическая  школа) утверждала: длительного нарушения  равновесия в обществе быть не может, потому что этого не может быть никогда. А именно. Предложение товаров, произведенных с использованием существующих ресурсов, само рождает спрос, причем равенство спроса и предложения устанавливается благодаря гибкой системе цен. Если предложение превысит спрос, цены снизятся и равновесие восстановится; и наоборот, если возникнет дефицит каких-то ресурсов или товаров, то цены на них повысятся, и вновь установится экономическое равновесие. Это рассуждение распространялось и на такой ресурс, как рабочая сила. Подвижность заработной платы, то есть цены рабочей силы, считалась основным условием ее полного использования, полной занятости.

Что же, по мнению Кейнса и его сподвижников, "испортилось" в этом идеальном  механизме, а может быть, и никогда  в полной мере и не существовало? Во-первых, цены. Они утратили способность  быстро меняться под влиянием колебаний  спроса и предложения. Особенно это касалось заработной платы, установление которой стало скорее делом профсоюзов, нежели итогом действия рыночных сил. Во-вторых, неопределенность и отсутствие идеальной информации, что искажает рыночные сигналы, особенно на денежных и финансовых рынках.

Но если механизм уравновешивания  предложения и спроса дает сбой, и тогда спрос нередко оказывается  меньше того уровня, который необходим, чтобы полностью использовать все  производственные ресурсы и реализовать  все произведенные товары, то именно спрос, по мнению Кейнса, и должен стать главным объектом экономического исследования.

Кейнс так и поступил: он положил  в основу всей своей макроэкономической теории формирование так называемого  эффективного спроса в масштабе всей страны. Эффективный спрос состоит из спроса на предметы потребления (то есть потребительского спроса) и спроса на товары производственного назначения (то есть инвестиционного спроса).

"Перевернулось все вверх  дном, и ночь теперь считается  днем", - писал в шутливом стихотворении "Плач по экономической теории" американский экономист Д. Бай. Если раньше предполагалось, что именно наличие экономических ресурсов и эффективность их использования определяют величину реального производства и предложения товаров, а следовательно и общего уровня национального дохода, то теория Кейнса сформулировала проблему в точности до наоборот: именно спрос определяет то, сколько будет инвестировано и произведено. А раз так, то от уровня и колебаний спроса зависят динамика национального дохода и прямо связанные с ней уровень и колебания занятости.

Но что определяет главные компоненты эффективного спроса - потребительского и инвестиционного? От каких переменных, в свою очередь, зависит их изменение? Это важнейшая часть кейнсианской теории. От нее зависит выбор именно тех звеньев экономической системы, которые и должны были стать объектами государственного регулирования.