Инфляция в современной России

Практика прямого регулирования денежной массы широко распространена на Западе.

Косвенные методы включают в себя:

• регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”;
• регулирование процентных ставок коммерческих банков (в России через управление ими Центробанком);
• обязательные денежные резервы коммерческих банков;
• операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;

Целая группа антиинфляционных мер, предусматривающих ограничение темпов инфляции в форме роста общего уровня цен, объединена под названием методов управления агрегатного спроса или дефляционной  политики. Суть их состоит в воздействие на отдельные элементы платежеспособного спроса с целью его ограничения, в создании нового соотношения спроса и предложения как на товары, так и на деньги.

Дефляция в самом широком смысле означает процесс сдерживания роста денежной массы в обращении и объема предоставляемых кредитов в период инфляции с целью повышения покупательной способности денег.

Для проведения дефляции используются следующие денежно-кредитные и бюджетные инструменты:

• повышение налогового обложения в целях увеличения доходов государства и сокращения покупательной способности населения;
• замораживание заработной платы;
• продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;
• повышение банковских учетных ставок; норм обязательных резервов банков, лимитирование кредитов и другие средства;
• ограничение денежного спроса со стороны государства (сокращение государственных расходов).

Дефляционной мерой может быть также искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы, проводимое правительством с целью снижения темпов инфляции.

Существенным ограничением в применении методов управления агрегатным спросом является то, что они угнетают общехозяйственную конъюнктуру и могут быть использованы лишь на стадии подъема экономики, что обуславливает краткосрочный характер их действия. В противном случае они ведут к угнетению хозяйственной активности, к экстремальном варианте  - к кризисному сокращению производства.

Политики доходов включает в себя методы, направленные на прямое ограничение роста цен и доходов, прежде всего заработной платы. Максимальная эффективность политики доходов достигается тогда, когда основной причиной инфляции является увеличение издержек. Политика доходов способствует ограничению платежеспособного спроса. Поэтому, она часто используется в сочетании с дефляционной политикой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава ІІ. Современное состояние инфляционных процессов в РФ

2.1. Особенности инфляционных процессов в постсоветский период

Экономика России имеет переходный характер. Это предполагает иное, отличное от практики развитых стран, протекание инфляционных процессов. До 1992 года инфляция в России носила скрытый характер. Сфера проявления инфляционных процессов была ограничена наличным денежным оборотом, так как в сфере безналичного оборота ситуация жестко контролировалась финансовыми органами государства. Инфляция издержек была отодвинута на задний план, так как государство регулировало зарплату и цены на природные ресурсы, но проявлялась в форме отказа от выпуска дешевых товаров, снижению их качества без компенсирующего удешевления. Решающее значение играли факторы, ведущие к превышению денежного спроса над товарным предложением – факторы инфляции спроса. Ведущая роль принадлежала эмиссии бумажных денег, потому что эта функция полностью находилась в руках исполнительной власти, и отсутствовал такой важный сдерживающий фактор, как независимый Центральный банк. Это дополнялось выдачей безвозмездных или крайне дешевых кредитов, а также гигантским отвлечением материальных ресурсов от насыщения рынков, прежде всего потребительских товаров и услуг.

Под действием вышеназванных факторов к началу 90-х годов в российской экономике сформировался мощнейший инфляционный навес, который включал три составляющие: общее превышение спроса над предложением; искаженные ценовые пропорции, вызванные деформированной структурой экономики; высокие инфляционные ожидания как следствие предшествующей экономической политики.

В процессе экономического перехода в России инфляция была огромной. Существует несколько источников возникновения такой инфляции:

1. в январе 1992 г. были «отпущены» цены и, как ожидалось, цены на многие товары мгновенно выросли в 3—4 раза;

2. российские домохозяйства создали огромные запасы денег и вкладов в сберегательных банках в течение многих лет ожидания времени, когда редкие потребительские товары появятся в изобилии. После либерализации цен избыточная денежная масса хлынула на рынок и способствовала усилению инфляции и падению рубля;

3. крупный государственный дефицит, финансируемый за счет увеличения предложения денег. Дефицит имеет много корней. Во-первых, приватизация государственных предприятий привела к тому, что правительство потеряло важный источник поступлений — прибыли предприятий. Во-вторых, характерная для переходного времени неопределенность привела к массовым уклонениям от уплаты налогов. Многие местные власти не платили налогов центральному правительству. В- третьих, государство предоставило крупные субсидии промышленности и сельскому хозяйству и увеличило социальные пособия, чтобы смягчить проблемы переходного периода.

С 1992 года инфляция в России переросла в стагфляцию. Розничные цены выросли в 1992 г. в 26,1 раза; в 1993 г. –9,4 раза; в 1994 г. – 3,2 раза; в 1995 г. –2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленного производства и инвестиций. Спад производства в России в 1992-1996 годах почти вдвое превысил рекорд мирового экономического кризиса 1923-1933 годов.

Динамика инфляции в России с началом осуществления политики либерализации экономики и цен в процентах к предыдущему году представлена на рис.3..

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3. Уровень инфляции с 1993-1997 гг.

Источник: Федеральная служба государственной статистики. Центральная база статистических данных (1993-1997гг.)

 

Российские реформаторы опирались на прямолинейную монетаристскую интерпретацию зависимости инфляции лишь от избыточного выпуска денег, бюджетного дефицита и нестабильного валютного курса. Антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами: ограничение эмиссии денег Центральным банком РФ; сокращение бюджетного дефицита путем секвестрования государственных расходов; сдерживание колебание курса рубля по отношению к иностранным валютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции. Такая политика привела не к подавлению или сдерживанию инфляции издержек, а к острой нехватке платежных средств. Денежная масса в период реформ Гайдара составляла 10-12 % от ВВП, что послужило к возникновению бартерных сделок. Другим следствием проводимой политики стало кризисное сокращение производства.

В период с 1996 года до конца августа 1998 года в России наблюдалось снижение темпа инфляции. Валютно-финансовый кризис, разразившийся вслед за другими странами в России в августе 1998 года, показал эфемерность официально объявленной финансовой стабилизации и победы над инфляцией. Глубокие экономические и социальные потрясения в их числе: замораживание выплат по внутренним и внешним долгам; крах рынка ценных бумаг и финансовых пирамид; блокирование вкладов в крупных банках, кризис банковской системы и безналичных расчетов; увеличение безработицы; «бегство» капитала за рубеж; девальвация рубля привели к усилению инфляции с 11 % в 1997 году до 70 % в 1998 году. В 1999 году темп инфляции составил 36,5 %. Замедление темпов инфляции было обусловлено снижением платежеспособного спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных доходов населения, контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов относительной стабилизацией валютного курса рубля. В июле 2002 года на потребительском рынке не произошло ожидавшегося сокращения динамики цен, не говоря уже об их абсолютном снижении.

В последние годы снижение темпов роста цен замедлилось. Так, если за период с 1999 г по 2003 г инфляция снизилась на 8,2 процентных пункта, то с 2003 г по 2006 г - всего лишь на 3 процентных пункта.

2.2. Сравнительный анализ инфляционных процессов на  2006-2008гг

2.2.1. Уровень инфляция  в 2006г

Инфляция в России по итогам 2006 года составила 9,0% против 10,9% в 2005 году и оказалась рекордно низкой в российской истории.

Уровень инфляции по месяцам на 2006г. представлен на рис.4.

 

 

 

 

 

 

 

Рис.4. Уровень инфляции по месяцам в 2006г

Источник: Федеральная служба государственной статистики. Центральная база статистических данных (2006г.).

 

На рис. 4 видно, что значительный рост потребительских цен приходится на январь-февраль 2006 года. Сложившаяся в январе-феврале текущего года инфляция была обусловлена высокими темпами удорожания платных услуг населению и значительным увеличением цен на отдельные виды продовольственных товаров. Высокими темпами росли также бюджетные расходы, что провоцировало более интенсивный рост денежной массы. Эти факторы привели к ускорению роста цен в последние месяцы 2006 года.

В апреле, однако, инфляция несколько замедлилась, составив 0,4% по сравнению с мартом текущего года.

По статистике, в декабре 2006 года инфляция составила 0,8%, что совпало с показателем декабря 2005 года. Главной причиной высокой инфляции оставался интенсивный рост цен на продукты питания, которые подорожали в среднем на 1,1%. Ускорился рост цен на овощи и фрукты (с 2,7% в ноябре до 3,6% в декабре), что объясняется сезонными причинами.

Высокими темпами продолжали расти цены на хлеб и хлебопродукты — на 0,7% в декабре, молочные продукты — на 1,4%. В 2006 году быстрее, чем в 2005 году, дорожали хлеб и хлебопродукты — на 11,1% против 3,0, крупа и бобовые — на 12,1% против 0,2, макаронные изделия — на 4,7% против 1,9, алкоголь — на 10,1% против 7,6. Продолжалось в декабре снижение цен на бензин, который подешевел на 0,2% (в ноябре — на 0,6, в октябре — на 0,4). Снижение объяснялось договоренностью правительства с нефтеперерабатывающими предприятиями о том, что цены на переработку бензина не должны расти быстрее инфляции. По итогам 2006 года цены на бензин выросли на 10,9% против 15,8% в 2005 году.

Среди промтоваров существенное снижение цен в 2006 году было отмечено на телерадиотовары (они подешевели на 1,2%). Это объясняется укреплением курса российского рубля по отношению к доллару и евро, в результате чего при стабильных ценах на импортируемую продукцию в пересчете на рубли она становится дешевле. Этому же способствует наращивание физических объемов импорта товаров длительного пользования.

Эксперты обращают внимание еще и на высокие темпы роста денежной базы в ноябре–декабре, что также является косвенным индикатором инфляции. Денежная база в узком определении особенно высокими темпами росла в декабре 2006 года. После снижения денежной базы на 20,2 миллиарда рублей с 28 ноября по 4 декабря (что было связано с налоговыми выплатами предприятий, которые в меньшей степени пополняли денежную массу и в большей степени поступали в Стабфонд) суммарный прирост денежной базы за период с 4 по 25 декабря составил 219,6 миллиарда рублей, или 7,9%. Причем за неделю с 19 по 25 декабря денежная база выросла на 89,7 миллиарда рублей (на 3,1%), что является рекордным ростом по итогам одной недели с начала 2006 года. Высокие темпы роста денежной базы в конце декабря объясняются предновогодними выплатами работникам декабрьской и 13-й зарплат, дополнительными премиями по итогам работы за год, выплатой пособий, субсидий и прочих трансфертов.

В качестве причин инфляции в 2006 году выделяют монополизацию рынков; структурные проблемы российской экономики; кроме того, повлияли приток нефтедолларов, жесткая политика в отношении укрепления рубля, недостаточный учет роста регулируемых цен и тарифов на платные услуги и топливо.

2.2.2. Уровень инфляция  в 2007г.

Инфляция в России по итогам 2007 года составила 11,9%.

Уровень инфляции по месяцам на 2007г. представлен на рис.5.

Рис.5. Уровень инфляции по месяцам в 2007г

Источник: Федеральная служба государственной статистики. Центральная база статистических данных (2007г.)

Индекс потребительских цен в 2007 году вырос на 11,9%. Рост цен на непродовольственные товары за 2007 год составил 6,5 проц., на платные услуги населению - 13,3 проц. Но больше всего цены выросли на продовольственные товары - на 15,6 проц. против 8,7 проц. годом ранее.

В январе-ноябре индекс потребительских цен составил 10,6% против 8,2% годом ранее. Продовольственные товары стали дороже в среднем на 13,7% (за аналогичный период прошлого года - на 7,5%), более всего подорожали плодоовощная продукция – на 5,6%, молоко и молочная продукция – на 2,5%, макаронные изделия и сливочное масло - на 2%, крупа и бобовые – на 1,7%; рыба и морепродукты – на 1,1%, подсолнечное масло и алкогольные напитки – на 0,7%, хлеб и хлебобулочные изделия – на 0,6%. Снижение цен зафиксировано лишь на сахар-песок – на 1%.

Осенний рост цен во многом спровоцирован подорожанием продовольствия во всем мире. Одной из причин высокой зависимости от роста мировых цен на продукты является повышение курса рубля, наблюдавшееся все последние годы и приведшее к увеличению импортной зависимости. Россия зависит от импорта мясных продуктов на 40%, от импорта молочных продуктов - на 25%. Кроме того, в целях упорядочения торговли принято решение об ограничении числа иностранных торговцев на мелкооптовых рынках, что привело к временному росту издержек.

Ускорение инфляции также обусловлено образованием дефицита продукции на отдельных рынках продовольственных товаров из-за резкого сокращения импорта, а также увеличением экспорта вследствие благоприятной конъюнктуры на мировых рынках и падения коммерческой привлекательности внутреннего производства.

Увеличились темпы прироста цен практически на все виды непродовольственных товаров, что говорит о том, что причиной являются фундаментальные монетарные факторы. С начала года непродовольственные товары подорожали на 5,8%) против 5,5% за январь-ноябрь прошлого года. Если сравнивать суммарные темпы прироста с начала года с аналогичными показателями за 2006 год по различным товарным группам, то прошлогодние показатели практически по всем категориям товаров уступают текущим значениям. Исключение составляют цены на бензин, которые на протяжении большей части текущего года росли умеренными темпами. В ноябре-декабре ситуация принципиально изменилась: прирост цен на бензин в ноябре составил 2,3% против 0,1% в октябре и (-0,6%") в ноябре 2006 года, а за 17 дней декабря т.г. еще 2,8%.