Инфляция в условиях современного экономического кризиса

Перераспределяющий эффект обесценения  денег основывается на неравномерности роста цен на различных рынках. Это связано с тем, что излишний спрос, образующийся в экономике в результате превышения денежного спроса над товарным предложением в разной пропорции, распределяется между тремя совокупными рынками - товаров и услуг, капитала и рабочей силы. Таким образом, приведем основные причины инфляции:

деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора;

неспособность функционирования хозяйственного механизма в нормальном ритме;

импортируемая инфляция и инфляция ожидания.

В мировой экономической литературе выделяют три основные силы, приводящие к дисбалансу национального хозяйства и инфляции:

государственная монополия на эмиссию  бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные с функциями современного государства;

профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы;

монополизм крупнейших фирм на определение  цен и собственных издержек⁵.

Основным фактором, влияющим на покупательную  силу денег внутри страны, необходимо признать изменение количества имеющихся  в стране денежных знаков: общая дороговизна всех товаров, являющаяся последствием обесценения бумажных денег, сильно угнетает менее обеспеченные классы общества, доходы которых нескоро приспособляются к изменившимся товарным ценам⁶.

Характеризуя основные виды инфляции необходимо выделить:

умеренную (ползучую) инфляцию;

гиперинфляцию;

галопирующую;

инфляцию предложения;

инфляцию спроса;

инфляцию издержек.

Умеренная, когда цены растут менее, чем на 10% в год, стоимость денег  сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На западе её рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

Галопирующая инфляция – рост цен  измеряется двузначными и более  цифрами в год, контракты «привязываются»  к росту цен, деньги ускорено материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Под галопирующей инфляцией понимают инфляцию, которая ускоряется потерей доверия к национальной валюте и ожиданием дальнейшего роста цен. Хаберлер так характеризует первую стадию галопирующей инфляции: «Когда это случается все чаще и чаще, люди пытаются себя защитить путем установления скользящей шкалы заработной платы, жалования, и в других контрактах. Денежная процентная ставка..., скорректированная на действительное или предполагаемое изменение цен, будет расти, так как кредиторы будут требовать защиты то потерь, возникающих в результате падения покупательной силы денег...».

Гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливает эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

Под подавляемой инфляцией подразумевается  ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и не сбалансированную. При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях⁷.

1.2. Меры борьбы с инфляцией

Обесценение бумажных денег ведет к выработке специальной политики по преодолению инфляционных процессов.

Мероприятия могут быть сведены  к следующим четырем:

Уничтожение бумажных денег, то есть признание правительством, что все  находящиеся в обращении бумажные деньги ничего не стоят, не должны приниматься в платеж.

Девальвация, то есть понижение нарицательной  ценности бумажных денег до полного уничтожения, до возможности для них обмениваться на монету;

Извлечение из оборота и уничтожение  известного количества бумажных денег посредством займов. Как отмечает А. А. Исаев, «если заключается внутренний заем, то очень выгодные для кредиторов условия могут побудить многих капиталистов вынуть капиталы из доденежнего помещения и направить их к новому государственному займу»⁸. Это ослабляет многие отрасли промышленности.

Совокупность экономических и  финансовых мероприятий в связи  с мерами действующими прямо на бумажно-денежное обращение. Правительство в этом случае не стремится восстановить ценность бумажных денег одним росчерком пера, а сосредотачивает свои силы на развитии экономических средств страны. В тех случаях, когда обесценение бумажных денег незначительно, возвышение ценности денег до паритета с самоценной монетой (в силу стоимости золота или серебра, из которого монета отчеканена) представляется возможным путем усиления спроса на них внутри страны и извлечения из оборота излишних бумажных денег. Спрос на деньги создается путем принятия целого ряда мер экономического и финансового характера; сюда относятся все меры, расширяющие производство в стране, содействующие разработке естественных богатств, улучшению состояния железных и водных путей сообщения и так далее.

Неудобство повышения ценности денег до паритета привело к мысли  о возможности размена бумажных денег путем девальвации, то есть понижения нарицательной цены бумажных денег до фактической их цены. Девальвация может быть выполнена двумя путями:

Бумажные деньги обмениваются на новые  по расчету действительного их курса  в момент девальвации;

Количество бумажных денег не уменьшается, но их пониженный курс в отношении золотой монеты фиксируется, что ведет к уменьшению содержания металла в монете до курсовой стоимости бумажных денег.

Для антиинфляционного регулирования  используются два типа экономической политики:

Политика, направленная на сокращения бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование, то есть регулирование темпов прироста денежной массы в определенных пределах - в соответствии с темпом роста ВНП.

Политика регулирования цен  и доходов, имеющая целью увязать  рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен.

Конкретные методы сдерживания  инфляции, «дозировка» и последовательность применения привлекаемых для лечения лекарств зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз - значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов. В данном случае не следует рассчитывать на какие-либо готовые схемы, и серией чрезвычайных мер невозможно покончить с инфляцией.

Обосновывая путь решительных преобразований и отметая методы «косметического ремонта», Я. Корнаи, в частности, писал: «Одной из основных задач «хирургической» операции является приостановка инфляционного процесса». Необходимо перейти к свободной игре цен, и в этой ситуации «при определенном уровне цен будет достигнуто равновесие». Даже если уровень цен превысит среднюю норму инфляции, какой она была раньше, «это все же не приведет к ускорению инфляции в будущем»⁹.

Денежно-кредитные мероприятия  в неоклассической и неокейнсианской  теориях направлены на достижение одних и тех же целей, но разными методами. Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода хозяйственного агента позволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет денежно-кредитных ограничений в случае чрезмерного «перегрева экономики», чтобы не допустить галопирующей инфляции.

В противоположность кейнсианской схеме представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. «Утверждение о том, что деньги - это единственный источник колебаний номинального дохода... - пишет М. Фридман, - является преувеличением, но оно верно отражает общий смысл наших выводов». Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства государственных органов в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них. Монетаристы считают инфляцию долгосрочным денежным феноменом, борьба с которым возможна только ценой временного спада производства.

Наиболее популярная монетаристская модель регулирования экономики  была впервые разработана специалистами федерального резервного банка Сент-Луиса Л. Андерсеном и Дж. Джорданом.

Определенную роль в денежно-кредитном  регулировании экономики, а также  в преодолении инфляционных процессов - играют:

дисконтная политика, то есть политика регулирования учетного

процент центрального банка;

операции на открытом рынке, которые  состоят в покупке-продаже преимущественно государственных ценных бумаг;

политика норм обязательных резервов: норму кассовых резервов; норму минимальных резервов; коэффициент казначейства, или обязательство банков хранить в резервах определенное количество государственных ценных бумаг.

Важно отметить одну из интересных особенностей развития инфляционных процессов в России, которая относится не только к инфляции, а и ко всем процессам, протекающим в российской экономике. Своего рода специфический российский парадокс заключается в том, что преодолеть инфляцию можно только при условии полной перестройки хозяйственного механизма и выключения рыночных регуляторов, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.

Преодоление инфляции остается одной из главных задач антикризисной  стратегии. При ее решении необходимо учитывать причины и последствия  инфляции, кто при этом несет основные тяготы и потери, а также влияние разрабатываемых мер на другие элементы антикризисной стратегии, прежде всего на производство и занятость. В данный период целью антиинфляционной политики должно стать сокращение инфляции до социально-безопасного уровня: 1-1,5% в месяц. Решение этой задачи требует радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменения ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов. Стабилизация динамики производства и инвестиций делает возможным (и целесообразным) усиление дефляционной монетарной политики, ориентированной на реальный сектор и повышение качества жизни населения.

 

ГЛАВА 2. Инфляция в период кризиса

2.1. Природа российской инфляции в период кризиса 1998 года

Специфика российской инфляции состоит в том, что она своими корнями уходит в существующую ранее централизованную плановую систему хозяйствования. Оттуда проистекают два специфических фактора: технологическая отсталость и монополизм.

Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.

Немонетарные причины:

• Диспропорции в экономике, обусловленные долгим развитием ее под влиянием командно-административной системы.
• Чрезмерное развитие ВПК (Военно-промышленного комплекса).
• Малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости.
• Распад хозяйственных связей в результате развала СССР.
• Спад объема внутреннего валового продукта (ВВП).
• Инфляционные ожидания населения.

Однако немонетарные концепции инфляции не в силах  объяснить фактическую динамику инфляции в России.

Рассмотрим монетарную природу российской инфляции:

• Дефицит госбюджета.
• На темпы инфляции влияет объем денежной массы. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары (сокращение объемов кредитной эмиссии способствует снижению темпов инфляции).
• Скорость  обращения денег. Она  увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной   валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.
• Особенность российской инфляции - временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен - с другой. С начала 1992 года до весны 1995 года его величина возросла примерно с 4 до 8 месяцев. На величину лага влияют уровень развитости финансовой системы, состояние платежной системы, частота выплаты доходов, уровень долларизации экономики. В 1992г. финансовая система России существовала в зачаточном виде. Поэтому ускорение роста цен произошло всего в течение трех месяцев.

Уже в 1995 году возникла развитая инфраструктура, возникли новые рынки. Это привело к тому, что  эмитированная денежная масса теперь движется до потребительского рынка гораздо дольше, задерживаясь на различных «этажах» финансовой системы, и лаг между  темпами прироста денежной массы и темпами инфляции существенно увеличился.