Использование лизинга как формы финансирования авиастроительной отрасли в РФ

 

Наряду с этим выделяют следующие виды лизинга:

1) в зависимости от объема обслуживания:

• чистый (все расходы по эксплуатации имущества несет арендатор, и они не включаются в лизинговые платежи),
• «мокрый» (с полным набором сервисных услуг, т.е. предоставление арендодателем комплексной системы технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы, выпускаемой продукции и др.);

2) в зависимости от вида организации сделки:

• прямой (изготовитель или владелец имущества сдает его в аренду),
• косвенный (сдача имущества в аренду осуществляется через третье лицо),
• леверидж-лизинг (кредитный, паевой, раздельный). Предполагает дополнительное привлечение средств (для лизинговых операций) со стороны, когда объектом лизинга является дорогостоящее оборудование. Основной лизингодатель имеет преимущественное право на получение арендных платежей,
• сублизинг (переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу),
• револьверный (возобновляемый по истечении первого срока договора с учетом необходимости замены арендуемого имущества на более производительное);

3. по типу лизинговых платежей — денежный, компенсационный, смешанный;

4. по отношению к налоговым и амортизационным льготам:

• действительный (соответствует законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности),

• фиктивный (носит спекулятивный характер, когда обычные операции купли-продажи с рассрочкой платежа проводятся вместо лизинговых, незаконно используя лизинговые льготы).^5,6,7

⁵ Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник.— М.: стр.15-51.

⁶ Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие. стр. 7-11.

⁷Гуккаев В.Б. Лизинг. Правовые основы, учёт, налогообложение.— М.: стр.28-35

2.2.Механизм взаимодействия  участников лизинговой сделки.

 

Лизинговая деятельность в нашей стране является одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Другими словами, суть лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и(или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. В результате за счет инвестиционной деятельности лизингодателя пополняется основной капитал у лизингополучателя.

Инвестиционная направленность лизинговой деятельности характерна для лизинга во многих странах мира. Вместе с тем в каждой стране имеются определенные особенности, различия в понимании сущности лизинга, механизмах, обеспечивающих развитие лизингового бизнеса. С учетом законодательных и нормативно-правовых актов той или иной страны заключаются и разнообразные договоры лизинга. В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга — это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Следовательно, существо лизинговых отношений не сводится только к отношениям сторон, определенных рамками договора лизинга. Для того чтобы лизинг состоялся, обязательно должны быть заключены как минимум два договора — непосредственно сам договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем и договор купли-продажи между лизингодателем и продавцом имущества.

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным  законом "О финансовой аренде (лизинге)" предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемые для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. к так называемым субъектам лизинга, относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель, продавец (поставщик) лизингового имущества.

Лизингополучатель —  физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и(или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему, предусматривающую одновременное заключение, как минимум двух контрактов — договора лизинга между лизингодателем (т.е. лизинговой компанией) и лизингополучателем и договора купли-продажи между лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества (рис.1.2)

 

 

 

Рис. 1.2. Принципиальная схема финансового лизинга

 

Лизинг имеет сходство с кредитом, который предоставлен предприятию на приобретение необходимого ему имущества. Действительно, исходя из приведенного определения лизинг можно рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления лизинговой компанией кредита лизингополучателю на условиях соблюдения классических принципов: срочности, возвратности и платности. Однако это только одна из характеристик лизинга. Другая основная характеристика лизинга базируется на отношениях собственности.

В течение срока  договора лизинга собственность  на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы — лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двустороннего лизингового договора.

По истечении  срока лизингового договора возможны три сценария развития событий во взаимоотношениях партнеров. Лизингополучатель может в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией:

приобрести объект сделки по согласованной  цене (остаточной стоимости имущества) в собственность;

продлить лизинговый договор на прежних или на иных, скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с первоначальными;

вернуть оборудование собственнику — лизинговой компании по истечении срока договора.

На практике чаще всего при операциях  финансового лизинга используется первый из перечисленных выше вариантов. По данным Группы по развитию лизинга  Международной финансовой корпорации, в 2001 г. 97% лизинговых договоров в России предполагали выкуп имущества лизингополучателем и только в 3% сделок предмет лизинга возвращался к лизингодателю.

Активно повлиять на процесс заключения и выполнения договора купли-продажи и договора лизинга могут также договоры банковского кредита между банком и лизинговой компанией или коммерческого кредита между поставщиком имущества и лизинговой компанией; договоры страхования различных видов рисков, которые могут возникнуть в ходе реализации договора лизинга; договоры залога, поручительства; договор поставки продукции, изготовленной на оборудовании, переданном в лизинг; договор на оказание услуг лизингового брокера и др.

Несмотря на то что обязательными  для лизинга являются только два  договора, тем не менее лизинговая операция может и не состояться, если не будет заключен или не выполнен какой-либо из приведенных выше договоров. Например, в том случае, если лизинговой компании не удастся заключить с банком договор кредита, то у нее может не оказаться необходимых средств для заключения с продавцом договора купли-продажи оборудования. Тогда соответственно не будет заключен и договор лизинга. Если лизингополучатель не заключит договор поставки продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании, то у него возникнет большая проблема по своевременной уплате лизинговых платежей, что может привести к расторжению договора лизинга и т.д.

Следовательно, лизинговая сделка представляет собой комплекс договорных отношений. Причем все эти договоры взаимосвязаны  между собой и взаимообусловлены.

Косвенными участниками  лизинговой сделки считаются коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя, гаранты лизинговых сделок, страховые компании, консалтинговые фирмы, посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты, которые принимают активное участие в организации и проведении лизинговой сделки, но тем не менее не относятся к ее прямым участникам.

Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность, предварительно определив экономические интересы. Мотивация сторон реализуется в соответствии с правами и обязанностями, установленными в договорах между ними.⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

⁸Газман В.Д. Финансовый лизинг: Учебное пособие.—М.: ГУ ВШЭ стр.28-33.

2.3.Анализ нормативно-правовой базы в сфере лизинговых отношений

 

В Гражданском кодексе Российской Федерации (часть вторая, гл. 34 "Аренда", § 6 "Финансовая аренда (лизинг)"), который вступил в действие с 1 марта 1996 г., лизинг регулируется шестью статьями (ст. 665—670) и рассматривается только как договор, а не как особый вид инвестиционной деятельности.

В ст. 665 Гражданского кодекса предусмотрено, что "по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца".⁹

Таким образом:

лизинговые правоотношения являются отношениями трех сторон (лизингополучателя, лизингодателя, поставщика имущества);

лизингодатель — собственник имущества;

лизингополучатель использует имущество для предпринимательских целей.

Необходимо иметь в виду, что согласно Гражданскому кодексу, предметом договора финансовой аренды (лизинга) могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

В Гражданском кодексе также установлено, что:

участникам лизинговых правоотношений предоставляется свобода в определении условий лизингового договора;

лизингополучатель — единственный субъект, который несет риск потери лизингового имущества. Причем риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к арендатору (лизингополучателю) в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором финансовой аренды;

лизингополучатель вправе предъявлять непосредственно продавцу имущества, являющемуся предметом договора финансового лизинга, требования, вытекающие из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем (в частности, в

 

⁹ Гражданский кодекс РФ

отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки и т.п.). При этом арендатор имеет права, как если бы он был стороной договора купли-продажи. Однако лизингополучатель не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия лизингодателя.

Таким образом, в отношениях с продавцом арендатор и арендодатель (лизингодатель) выступают как солидарные кредиторы.

На протяжении нескольких лет многие нормы Закона "О лизинге" вступали в противоречие с Гражданским кодексом. Вполне понятно, что в результате возникших коллизий законодательство о лизинге переживало серьезный кризис. Многие проблемы в правовом обеспечении лизинга возникли в результате несогласованностей, коллизий, неточностей в определениях, различных трактовках, недосказанности в действующих правовых актах. На практике это приводило к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели, другие участники лизинговых операций руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами законодательства, которые, по их мнению, им больше подходили. Об этом открыто говорилось на семинарах и конференциях, посвященных лизингу в Российской Федерации.