Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО АНК «Башнефть»

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1.	Долгосрочные кредиты и займы.	108543887		101896640		(6647247)		93,87

Продолжение таблицы 22

 

2.	Краткосрочные кредиты и займы.	84135425		90375144		6239719		107,42
3.	Кредиторская задолженность, всего в том числе: поставщики и подрядчики	61281503       26643724	100       43,5	79431527     40280353	100       50,7	18150024     13636629	0       7,2	129,61       151,18
	- по оплате труда	389457	0,6	300364	0,4	(89093)	(0,2)	77,12
	во внебюджетные фонды	154402	0,3	178639	0,2	24237	(0,1)	115,69
	перед бюджетом	7206889	11,8	7998384	10,1	791495	(1,7)	110,98
	авансы полученные	15926779	25,9   17,9	14465958 16207829	18,2   20,4	(1460821) 5247577	(7,7)   2,5	90,83     147.88
	-прочие кредиторы	10960252
4.	Просроченная кредиторская  задолженность	853822		6102574		5248752		714,74

 

Долгосрочные кредиты  и займы  в 2012 году составили 108543887, а на 2013 год они составили 101896640 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы за анализируемый период увеличились на 6239719 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась на 60235 тыс. руб., в том числе с поставщиками и подрядчиками на 18150024 тыс. руб., по оплате труда на 13636629 тыс. руб., во внебюджетные фонды –  уменьшение на 24237 тыс. руб., перед бюджетом – на 791495 тыс. руб., задолженность перед учредителями – на 6000 тыс. руб. и прочими кредиторами – на 5247577 тыс. руб.

 

 

 

Таблица 23

Расчет эффекта финансового рычага

 

№ п/п	Показатели	2012	2013	Изменение
1.       2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.   9.	Совокупный капитал всего, тыс.руб. в том числе: собственный заемный Прибыль до налогообложения, тыс.руб. Общая рентабельность капитала, % Сумма процентов за кредит, тыс.руб. Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб. Налог на прибыль, тыс.руб. Чистая прибыль, тыс.руб. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли), % Эффект финансового рычага, %	151962267 192679312   56033429 13,1078 (10444194) 45589235 10545607 45175078 29,7278   13,26	178593136 192271784   86522492 18,6387 (7633193) 78889299 15241562 69124363 38,7049   16,02	26630869 (407528)   30489063 5,5309 (18077387) 33300064 4695955 23949285 8,9771   2,76

 

 

Данная таблица показывает, что сумма собственных средств в 2013 г увеличилась на 26630869 и составила 178593136.Так же увеличилась чистая прибыль на 23949285 и составила в 2013 г. 69124363 тыс.руб. Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что эффект финансового рычага увеличился до 16,02 %, следовательно увеличилась рентабельность собственных средств, получаемая благодаря использованию кредита.

Таблица 24

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)

 

№ п/п	Показатели	на начало  периода	на конец периода		изменение
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9	Уставный капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал. Нераспределенная прибыль. Итого источники собственных средств Исключаются: Внеоборотные активы. Итого собственные оборотные средства.	227384 36257464 30719 121426503 157942070   193340543 (35398473)		227384 36257464 34108 137052606 173571562   214428993 (40857431)	0 0 3389 15626103 15629492   21088450 5458958

 

Данные табл. 24 показывают, что сумма собственных средств в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась  на 15629492 тыс. руб.  Изменение источников произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на эту же сумму.

Далее от источников собственных средств отнимаются внеоборотные активы и получаются собственные оборотные средства. В 2012 г сумма (35398473)тыс. руб. В 2013 г. – (40857431), тем самым произошло уменьшение показателя на 5458958 тыс. руб.

Расчет наличия собственных оборотных средств показал, что прирост собственных средств предприятие может покрыть сумму внеоборотных активов. Таким образом, можно сказать, что организация имеет устойчивое финансовое положение.

 

 

 

Таблица 25

Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

 

№ п/п	Показатели	на начало  периода	на конец периода	Измене- ние
	I. Активы
	Внеоборотные активы	193340543	214428993	21088450
	Оборотные активы	151301036	156435927	5134891
	Итого активы, принимаемые к расчету	344641579	370864920	26223341
	II. Пассивы
	Долгосрочные обязательства	108543887	101896640	(6647247)
	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	18016281	7680792	(10335489)
	Кредиторская задолженность	61283503	79431527	18148024
	Прочие краткосрочные обязательства	819506	2548	(816958)
	Итого пассивы, принимаемые к расчету	188663177	189011507	348330
	Стоимость чистых активов общества (итого активы, принимаемые к расчету	155978402	181853413	25875011
	Уставный капитал	227384	227384	0
	Чистые активы минус уставный капитал	155751018	181626029	25875011
	Чистые активы в % к уставному капиталу

 

Данные таблицы 25 свидетельствую о том, что на конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 25875011 тыс. руб., и составила 181853413 тыс. руб. В отчетном году предприятие привлекло значительные суммы в хозяйственный оборот, что и повлияло на увеличение стоимости активов.

 Несмотря на увеличение пассивов, принимаемые к расчету на сумму 348330 тыс. руб., в составе пассивов  уменьшились прочие краткосрочные  обязательства ( тыс. 816958руб.) и увеличилась кредиторская задолженность 18148024тыс. руб.

Уставный капитал организации остается неизменным. При отнятии от стоимости чистых активов уставного капитала получается сумма в 2012 г. – 155751018 тыс. руб., в 2013 г. – 181626029 тыс. руб., произошло увеличение на ту же сумму 25875011тыс. руб. Тот факт, что уставный капитал организации не изменился, говорит о возможной нестабильности положения предприятия на рынке в будущем.

 

Таблица 26

Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

№ п/п	Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
				отклонение	темп роста, %
1.     2.           3.       4.   5.       6.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)   Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного капитала и долгосрочных займов в валюте баланса)   Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным   Коэффициент маневренности.   Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.   Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.	0,44     0,756           1,27       (0,27)     2,56       (0,27)	0,48     0,756           1,08       (0,21)     2,08       (0,23)	0.04     0           (0,192)       (0,06)     (0,48)       (0,04)	109,3     100           84,86       77,67     81,25       85,18

 

Коэффициент автономии характеризует структуру финансовых источников организации и его финансовую независимость. Рекомендуемое значение коэффициента автономии выше 0,5 (50%), превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников.  На АНК «Башнефть» коэффициент автономии составляет 0,44 (44 %), в начале и в конце 0,48 (48%)отчетного периода. Данные цифры свидетельствуют о том, что на предприятии доля собственного капитала составляет 48%. Это значение почти достигает  50%, что для АНК «Башнефть» является положительным. Коэффициент заемного капитала отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Коэффициент заемного капитала составил на АНК «Башнефть» на начало года1,27, на конец года 1,08.Данное значение  свидетельствует о том, что в источниках финансирования предприятия доля заемных средств составляет 1,08%. Коэффициент маневренности показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможности финансовой маневренности у предприятия. АНК «Башнефть» данный коэффициент составляет  -0,27(21%) в начале года и в конце -0,21(23%). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента на АНК «Башнефть»  составили на начало года 0,27(57%), на конец года 0,23(59%). Рекомендуемая величина составляет более 0,2. Данные цифры свидетельствуют о том что они не достигли рекомендуемой оценки, что характеризует не устойчивость предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 27

Показатели платежеспособности предприятия

 

№ п/п	Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
				отклонение	темп роста, %
1.     2.     3.     4.	Коэффициент текущей ликвидности.   Коэффициент быстрой ликвидности.   Абсолютный (срочный) коэффициент ликвидности   Коэффициент ликвидности исходя из наличия денежных средств	1,798     1,96     0,5748       0,1519	1,731     1,82     0,5133       0,1045	(0,067)     (0,14)     (0,0615)       (0,0474)	96,3     92,8     89,3       68,8