Международная валютно-финансовая система

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Санкт-Петербургский  национальный исследовательский университет  информационных технологий, механики и оптики»

Институт  международного бизнеса и права

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Мировая экономика и внешнеэкономическая  деятельность»

на тему: «Международная валютно-финансовая система»

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка группы 2440.

Витюгова Кристина Дмитриевна.

Проверил:Хейфец Виктор Лазаревич.

                                                                                              

Санкт- Петербург

2012

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..4

1. Понятие международной  валютно-финансовой системы как результата развития валютно-финансовых отношений между странами............................6

2. Особенности функционирования  различных типов международных  валютно-финансовых систем………………………………………………......10

2.1 Роль Парижской  международной  валютно-финансовой системы в установлении валютных отношений между странами………………...10

2.2 Трансформация  валютных отношений, основанных  на золотом стандарте при функционировании  Генуэзской и Бреттонвудской  валютных систем……………...................................................................13

2.3 Принципы  функционирования Ямайской валютной  системы………………................................................................................19

3. Элементы международной   валютно-финансовой системы и  ее особенности в современных условиях………………………………………....22

3.1 Основные  формы мировых денег как основа  международной  валютно- финансовой  системы………………………………………......22

3.2 Валютный рынок, конвертируемость  валют и порядок установления  валютного курса………………………………………………………......23

3.3 Организация  валютного регулирования и валютного  контроля………….......................................................................................28

3.4 Деятельность  международного валютно-финансового  фонда в сфере регулирования  валютных отношений……………………………….......29

4. Перспективы  развития международной  валютно-финансовой  системы и место Российской  Федерации в ней………………………………………….....32

4.1 Трансформация  международной  валютно-финансовой  системы в связи с появлением  евро и формирование Европейской валютной системы…………….....................................................................................32

4.2 Место России  в системе международных  валютно-финансовых  отношений…................................................................................................37

Заключение…………………………………………………………………….....40

Список литературы…………………………………………………………........41

 

Введение

 Что же такое «Международная валютная система»?

 Данная курсовая  работа посвящена именно этому  вопросу, потому что «деньги» явялются важнеишим элементом мировой экономики.  Чтобы понять систему нужно сначала изучить ее основные элементы,  историю становления, рассмотреть перспективы возможного развития.  

Предметом написания курсовой работы являлись международные  валютно-финансовые отношения.

И так «Международная валютная система» - это исторически сложившаяся форма организации международных валютных отношений, закрепленная межгосударственной договоренностью.

Международная денежная система включает в себя ряд конструктивных элементов. Первым из них является мировой денежный товар, являющийся носителем международных валютно-денежных отношений. Он принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства. Первым международным денежным товаром выступало золото. Позже в международных расчетах стали использоваться кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х годах появляются специально созданные международные (СДР) и региональные (ЭКЮ) платежные единицы (композитные деньги).

Вторым элементом международной денежной системы является валютный курс - меновая стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. В основе фиксированного валютного курса лежит монетный паритет, т. е. весовое содержание золота в национальных денежных единицах. Плавающие валютные курсы не связаны с монетными паритетами.

Третий элемент национальной валютной системы представляют национальные валютные рынки. Первым таким рынком был рынок золота как денежного  товара, где оно продавалось на основе официальной, т. е. закрепленной международным договором цены. При этом данную цену должны были поддерживать центральные банки посредством интервенции, т. е. продаж из государственного золотого запаса, если спрос на него превышал предложение.

Содержание четвертого элемента денежно-валютной системы  составляют международные валютно-финансовые организации. К ним относится  Международный Валютный Фонд. Он призван  способствовать международной кооперации, обеспечивая механизм консолидации и сотрудничества в решении международных финансовых проблем. В его задачу входит поддержание правил обмена валютами и надзор за валютными курсами, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям, борьба с национальными валютными ограничениями, оказание кредитной помощи странам, временно испытывающим трудности с платежными балансами.

Первой международной  денежно-валютной системой стала созданная  летом 1944 г. Бреттонвудская система, получившая название от места проведения международной  конференции. Причиной подписания поступил самый большой «глобальный кризис» за XX век, это Вторая мировая война.

В основе системы лежала идея приспособления валют отдельных стран к национальным валютным системам ведущих в то время государств - США и Великобритании. Унификация последних должна была составить остов создаваемого валютного союза. Согласно договору, основными инструментами международных расчетов становилось золото и так называемые резервные валюты, статус которых получили американский доллар и английский фунт стерлингов. Любая страна, подписавшая договор, имела право свободно через свои центральные эмиссионные банки обменивать имеющиеся у них резервные валюты по официальной цене на золото и наоборот. [1]

1. Понятие международной валютно-финансовой системы как результата развития валютно-финансовых отношений между странами.

Международная валютно-финансовая система – это  закреплённая в международных соглашениях  форма организации  валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов: валютных и финансовых. Валютными элементами международной валютно - финансовой системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости (обмена) и обращения, валютный паритет (соотношение курсов валют), валютный курс и национальные и международные механизмы их регулирования. Финансовыми элементами международной валютно-финансовой системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами - валютой, ценными бумагами, кредитами. Международная валютно- финансовая система включает в себя следующие элементы: международную валютную систему, международный валютный рынок и международный финансовый рынок. Центральное место в сегменте внешних экономических связей принадлежит международному движению капитала.

Международный валютный рынок - сфера экономических  отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной  валюты и платёжных документов в  иностранной валюте, а также срочные  финансовые сделки. Первоначально валютный рынок играл вспомогательную роль по отношению к рынкам товаров и капиталов. Его функция состояла в том, чтобы обслуживать международные потоки товаров и капиталов. Однако, начиная с 1970 - х, валютный рынок приобрёл самостоятельное значение как особая сфера приложения капиталов. На валютный курс, который формируется на валютном рынке, воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

- показатели  экономического роста (валовой  национальный продукт, объёмы  промышленного производства и др.);

- состояние  торгового баланса, степень зависимости  от внешних источников сырья;

- рост денежной  массы на внутреннем рынке;

- уровень инфляции  и инфляционные ожидания;

- уровень процентной  ставки;

- платежеспособность, уровень инфляции и инфляционные ожидания страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке;

- спекулятивные  операции на валютном рынке;

- степень развития  других секторов мирового финансового  рынка, напр., рынка ценных бумаг,  конкурирующего с валютным рынком;

Международная валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются: определённый набор международных платёжных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости, регламентацию форм международных расчётов, сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные операции.

Международный финансовый рынок - рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне - и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.). Международное движение капитала может осуществляться в различных формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т.д. Очевидно, чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы д.б. приведены в определённое соответствие. Это достигается посредством международного валютного рынка. Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими, как:

- Международный  валютный фонд (МВФ);

- Международный  банк реконструкции и развития (МБРР);

- Организация  экономического сотрудничества  и развития (ОЭСР);

- Международная  ассоциация развития (МАР);

- Международная  финансовая корпорация (МФК);

Современная мировая  валютно-финансовая система (МВФС) - это форма организации валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными соглашениями. В ее состав входят международные платежные средства (валюты), процедуры их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых рынков валюты и золота, различные глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами регулирования валютного обращения, сеть финансово - кредитных институтов (банков). Для определенных моментов кризисного развития характерно возрастание роли физических лиц в функционировании МВФС.[2]

 

2. Особенности  функционирования различных типов  международных валютно-финансовых  систем.

2.1 Роль  Парижской международной  валютно-финансовой  системы в установлении валютных  отношений между странами.

История эволюции   МВФС начинается в момент, когда объективные экономические законы поставили правительства ведущих государств перед необходимостью координации политики в рамках национальных валютных систем. Это произошло в 1867 г., когда участники Парижской конференции признали золото единственной формой мировых денег. Парижскую валютную систему отличали следующие характерные черты:

1.Базой выступал золотомонетный стандарт;

2.Каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепринятые мировые деньги.

3. Сложился режим  свободно плавающих курсов валют  с учетом рыночного спроса  и предложения, но в пределах "золотых точек" (так называют  максимальные пределы отклонения  курса валют от установленного  золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.