Монетаризм

Фридмен выводит правило, согласно которому денежное предложение  должно расширяться ежегодно в том  же темпе, что и ежегодный темп потенциального роста валового национального  продукта, т.е. денежное предложение  должно устойчиво возрастать на 3-5% в год. Это, по мнению монетаристов, устраняет главную причину нестабильности экономики - изменчивое и непредсказуемое  воздействие антициклической кредитно-денежной политики.

Теоретические споры между  монетаристами и кейнсианцами не разрешились окончательной победой  одного направления над другим. Между  ними нельзя проводить резкую грань. Обе теории построены применительно  к рыночным условиям, хотя имеют  разные подходы и рекомендации.

В табл. 1.1 в схематизированном виде приведены различия между подходами Кейнса и Фридмена.

Таблица 1.1

Основные различия между теориями Кейнса и Фридмена

Кейнс	Фридмен
Необходимо вмешательство  государства в экономику	Рынок способен к саморегулированию
Занятость зависит от совокупного  спроса	Экономика сама установит  уровень производства и занятости
Денежная масса нейтральна к производству	Денежная масса - причина  роста цен и изменения конъюнктуры
Главная проблема - безработица	Главная проблема – инфляция
Нужна гибкая денежная политика	Необходима стабильная денежная политика
Бюджетный дефицит - способ стимулирования спроса	Бюджетный дефицит - причина  инфляции
Кейнсианство - теория экономического роста	Монетаризм - теория экономического равновесия

 
 

 

 

 

 

Раздел 3. МИЛТОН ФРИДМАН – ОСНОВОПОЛОЖНИК МОНЕТАРИЗМА

Милтон Фридман (англ. Milton Friedman; 31 июля 1912, Бруклин, Нью-Йорк, США — 16 ноября 2006, Сан-Франциско, США) —американский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».

Окончил Чикагский университет; доктор философии Колумбийского университета; профессор в Чикаго и Кембридже (1953—1954). Президент Американской экономической ассоциации в 1967 году. Награждён медалью Дж. Б. Кларка (1951). Жена Милтона Фридмана — Роза (Роуз) Фридман (1910—2009) также являлась известным экономистом. В честь ученого с 2002 г. Институтом Катона вручается «Премия Милтона Фридмана за развитие свободы».

Фридман рекомендует совсем отказаться от последовательной денежно-кредитной  политики, все равно приводящей к  циклическим колебаниям и придерживаться тактики постоянного наращивания  денежной массы, причем эмпирически  американский ученый пришёл к выводу, что оптимальный прирост денег  в экономике должен равняться 4 % в год. В работе «Монетарная история Соединенных Штатов» (1963) Фридман и Анна Шварц проанализировали роль денег в экономических циклах, в частности, в период Великой депрессии. В дальнейшем Фридман и Шварц опубликовали в соавторстве монументальные исследования «Монетарная статистика Соединенных Штатов» (англ. Monetary statistics of the United States, 1970) и «Монетарные тренды в Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве» (англ. Monetary trends in the United States and the United Kingdom, 1982).

Тем не менее главным своим достижением  в экономической теории сам Фридман  считает «Теорию потребительской  функции», которая утверждает, что люди в своем поведении учитывают не столько текущий доход, сколько долгосрочный.

Фридман также известен как последовательный сторонник классического либерализма. В своих книгах «Капитализм и свобода» и «Свобода выбирать» он доказывает нежелательность государственного вмешательства в экономику. Несмотря на огромное влияние в американской политике, из 14 пунктов, предложенных им в «Капитализме и свободе», в США реализован только один — отмена обязательного призыва.

Экономические работы

• «Роль денежной политики» (The Role of Monetary Policy. 1967)
• «Деньги и экономическое развитие» (Money and economic development, 1973)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 4. НЕДОСТАТКИ МОНЕТАРИЗМА

1. Фридман свое правило для проведения денежной политики: поддержание постоянных темпов роста количества денег. Конкретные параметры этих темпов он в разное время задавал по-разному: «Программа монетарной стабилизации» (1959) - 4%, «Pоль монетарной политики» (1968) - 3-5%, «Oптимальное количество денег» (1969) - 2%. Под деньгами подразумевались разные вещи: в статье «Роль монетарной политики» предлагается на выбор сумма наличности и всех коммерческих депозитов (M2) либо сумма наличности и депозитов до востребования (M1), а в работе «Оптимальное количество денег» прямо говорится о денежной базе.

Такой разброс вызывал понятную критику. Другой нобелевский лауреат - Дж. Тобин иронично замечал, что  создается впечатление, будто монетаристы  говорят: «Мы не знаем, что такое  деньги, но, чем бы они ни были, их запас должен устойчиво расти  на 3-4% в год». Исторически падение  популярности монетаризма в смысле практической применимости был связан с тем, что, какое бы определение денег ни бралось, связь их количества с инфляцией было нестабильным. В результате центральные банки многих стран в 90-х пришли к выводу о том, что обеспечение низкой инфляции с помощью регулирования денежных агрегатов является невозможным, и перешли к непосредственному управлению ценовой динамикой с помощью процентных ставок. Все вышесказанное не в последнюю очередь относится к самому главному центральному банку мира - ФРС США, которая отказалась признавать за денежными агрегатами не то что инструментальную, но даже сколько-нибудь серьезную информационную значимость.

2. Взгляды Фридмана (как и вообще Чикагской школы экономики) подвергаются резкой критике марксистами (в том числе западными), левыми, антиглобалистами, особенно Наоми Кляйн, которая считает его виновным в негативных явлениях в экономике Чили во время диктатуры Пиночета и в России во время президентства Ельцина.

По их мнению, полностью свободный рынок приводит к обнищанию огромного большинства людей, невиданному обогащению крупных корпораций, вывод из-под контроля государства системы образования приводит к превращению школы в бизнес, при котором полноценное образование становится недоступным для многих граждан, сходная ситуация наблюдается и в медицине.

3. Убежденность в том, что кризисы и спады вызываются просто «денежным сжатием» - это наивный и поверхностный диагноз, в котором перепутаны причины и следствия. Как мы знаем, экономические кризисы происходят потому, что вначале кредитная экспансия и инфляция деформируют производственную структуру в ходе сложного процесса, который впоследствии обнаруживает себя в форме кризиса, сжатия денежной массы и спада.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Монетаризм – одно из значительных, хотя и во многом спорных, достижений финансовой и экономической  науки ХХ века. Монетаризм лег в  основу финансовой политики большинства  западных стран с развитой и укоренившейся  рыночной экономикой в 70–80-е годы прошлого века, и достаточно эффективно действовал вплоть до начала 90-х годов.

Монетаристы сводят управление экономикой, прежде всего, к контролю государства над денежной массой, эмиссией денег, количеством денег, находящихся в обращении и  в запасах и достижению сбалансированности государственного бюджета. Они проповедуют  так называемый конкурентный капитализм.

Монетаристская финансовая школа практически сводит весь спектр экономической деятельности государства  к финансовой сфере. Положительным  моментом в этом может являться экономия усилий, а значит и сокращение бюрократического аппарата управления экономикой и финансами, что приводит к существенной экономии государственных средств. Кроме  того, повышается эффективность работы финансовых механизмов, и создаётся  возможность безболезненного и  результативного перехода от системы  государственного регулирования и  вмешательства в экономику к  более свободному рыночному механизму, в котором государство лишь косвенными методами, как то при помощи закона, налогов, госрезерва и прочих финансовых инструментов, корректирует несовершенства рынка.

Монетаризм представляет собой систему взглядов относительно развития финансов в зрелой рыночной экономике с отработанной финансовой системой и политикой.

Монетаристская школа  выступает против государственного контроля над экономической деятельностью, но все-таки соблюдение принципов свободного рынка не ликвидирует необходимость во вмешательстве государства. Государство тогда играет роль посредника между субъектами рыночных отношений, организует принятие законов и следит за их соблюдением.

К сожалению, практика внедрения  монетаристской финансовой политики в  Украине не принесла ожидаемого результата по ряду объективных причин. В тоже время, во многих странах, даже за исключением  стран с развитой рыночной экономикой, монетаризм был важным этапом на пути становления экономической и  финансовой систем.

Тем не менее, монетаризм был  и остаётся достойной сферой экономической  и финансовой мысли, и выступает  как самостоятельная финансовая школа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учеб. пособие– 2–е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 1999. – 384 с.
2. Брюммерхофф Д. Теория государственных финансов / Пер. с 7-го нем. изд. / Под общ. ред. А.Л. Кудрина, В.Д. Дзоева. – Владикавказ: Пионер-пресс, 2001. – 678 с.
3. Дідківська Л.І., Головко Л.С. Державне регулювання економіки. Навч. посібн. – К.: Знання-Прес, 2000 – 209с.
4. Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. – М.: Юристъ, 2001. – 574 с.
5. Ковалев В.В. Финансовая наука в исторической ретроспективе // Вести С.-116. ун-та. Сер. 5. Экономика. 2001. – Вып. 1. – С. 67-81.
6. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для вузов. – М.: Изд–во НОРМА (Изд. Гр. НОРМА–ИНФРА–М), 2001. – 456 с.
7. Финансы: Учебник / Под ред. д.э.н. проф. В.П. Литовченко. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. – 724 с.
8. Финансы: Учебник – 2-е изд., переработанное и дополненное / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина, под общ. ред. В.В. Ковалёва. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004. – 512 с.
9. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.К Сенгачов, А.И. Архипов и др.: Под общ. ред. В.К Сенгачова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004 –720 с.
10. Экономическая теория на пороге ХХІ столетия / под. Ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Пуляева. – Спб.: 1996. – 134 с.