Мониторинг финансового состояния ОАО «Первый канал»

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет»

 

 

 

 

 

 

 

Самостоятельная работа по дисциплине «Финансово-экономический анализ»

на тему:

«Мониторинг финансового состояния ОАО «Первый канал»

 

 

 

 

                                                                                  Выполнила:

                                                                                           студентка 3 курса

                                                                                          группы БЭК-31у

                                                                                      Давыдова Е.С.

                                                                               Проверил:

                                                                                            Спиридонов С. П.

 

 

 

 

 

 

Тамбов 2013

 

2. Общая оценка  структуры имущества ОАО «Первый канал» и источников его образования по данным баланса

1. Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы	1110	2784246	2607609	-176637	14,91	12,29	-1,91	-6,34	-10,97
1.2 Основные средства	1150	48297	46470	-1827	0,25	0,22	-0,03	-3,78	-0,11
1.3Прочие внеоборотные  активы	1120 1130 1140 1160 1170 1180 1190	9066922	9449696	382774	46,22	44,52	-1,70	4,22	23,74
Итого по разделу I	1100	11899465	12103775	204310	60,66	57,02	-3,64	1,72	12,69
Оборотные активы Запасы	1210 1220	1382512	1361257	-21255	7,04	6,41	-0,63	-1,54	-1,32
Дебиторская задолженность	1230	6112119	7607921	1495802	31,16	35,84	4,68	24,47	92,92
Финансовые вложения	1240	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	129420	90183	-39237	0,66	0,42	-0,24	-30,32	-2,44
Прочие оборотные активы	1260	92672	62765	-29907	0,47	0,30	-0,17	-32,27	-1,86
Итого по разделу II	1200	7716723	9122126	1405403	39,33	42,97	3,64	-39,66	87,3

 

 

 

 

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Медленно-реализуемые активы	1210 1220 1230 1260	7587303	9031943	1444640	38,68	42,55	3,87	19,04	89,75
Наиболее ликвидные активы	1240 1250	129420	90183	-39237	0,66	0,42	-0,24	-30,32	-2,44
Стоимость имущества	1100 1200	19616188	21225901	1609713	100	100	0	8,21	100
Капитал и резервы Уставный капитал	1310	10000	10000	0	0,05	0,05	0	0	0
Добавочный и резервный капитал	1340 1350 1360	1500	1500	0	0,01	0,01	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1370	15510772	18196276	2685504	79,07	85,73	6,66	17,31	166,83
Итого по разделу III	1300	15522272	18207776	2685504	79,13	85,78	6,65	17,30	166,83
Долгосрочные обязательства	1400	179801	199737	19936	0,92	0,94	0,02	11,09	1,24
Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	1520	3240245	2170700	-1069545	16,52	10,23	-6,29	-33,01	-66,44
Прочие обязательства	1530 1540 1550	673870	647688	-26182	3,44	3,05	-0,39	-3,89	-1,63
Итого по разделу V	1500	3914115	2818388	-1095727	20,88	14,22	-6,66	-27,99	-68,07
Всего заемных средств	1400 1500	4093916	3018125	-1075791	20,87	14,22	-6,65	-26,28	-66,83
Итог баланса	1700	19616188	21225901	1609713	100	100	0	8,21	100

 

 

 

Выводы:

 

Горизонтальный анализ активов:

За анализируемый период произошло увеличение стоимости имущества организации на 1609713 руб. (8,21%) до 21225901 руб., что следует рассматривать как позитивную тенденцию, свидетельствующую о росте экономического потенциала организации. Данное изменение связано с ростом внеоборотных активов на 204310 рублей или на 1,72%, и ростом оборотных активов на 1405403 тысяч рублей или на 39,66%.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 382774 руб. или на 1,72%, что говорит об повышении инвестиционной деятельности организации.

Увеличение оборотных активов связано с ростом дебиторской задолженности на  1495802 руб. или на 24,47%, что свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины, которая связана с неэффективной работой маркетинговой и юридической служб.

 

Вертикальный анализ активов:

Анализируя структуру имущества организации, необходимо отметить, что доля внеоборотных активов на конец периода практически не изменилась, по сравнению с началом периода до 1,72%, а доля оборотных активов уменьшилась до 39,66%.

Рассмотрев структуру оборотных активов, организации следует обратить внимание, что доля дебиторской задолженности выросла на 4,68% и составляет 35,84%, что еще раз подтверждает снижение доли денежных средств и их эквивалентов на 0,24% до 0,42%, это говорит о ухудшении платежеспособной деятельности организации.

 

Горизонтальный анализ пассивов:

За анализируемый период показатель капитала и резервов не изменился. Уставный капитал остался без изменений, его значение на как на начало, так и на конец периода равно 10000 тыс. р.. Добавочный и резервный капитал остались без изменений.

За анализируемый период наблюдается увеличение долгосрочных обязательств на 19936 (11,09%) до 199737 р., увеличение краткосрочных обязательств на 41682 тыс. р. (33,01%) до 2170700 р.. Уменьшение краткосрочных обязательств произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 1069545. р. (10,09%) до 454814 тыс. р.. Данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.

 

Вертикальный анализ пассивов:

Анализируя структуру имущества организации, необходимо отметить, что доля капитала и резервов (0,05%), долгосрочных обязательств (0,94%) и краткосрочных обязательств (10,23%) на конец периода практически не изменилась по сравнению с началом периода.

Организации следует обратить внимание на уменьшение кредиторской задолженности на 6,29% до 2170700 р. (10,23%). Данное изменение свидетельствует об увеличении зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.

 

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Первый канал»

2. Оценка ликвидности  баланса, тыс. руб.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек/недостаток
						На начало периода	На конец периода
А 1	129420	90183	П 1	3240245	2170700	-3110825	-2080517
А 2	6112119	7607921	П 2	442387	445812	5669732	7162109
А 3	1475184	1424022	П 3	179801	199737	1295383	1224285
А 4	11899465	12103775	П 4	15753755	18409652	3854290	6305877
БАЛАНС	19616188	21225901	БАЛАНС	19616188	21225901	-	-

Выводы: В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия наиболее срочных обязательств. Краткосрочные и долгосрочные пассивы превышают быстро и медленно реализуемые активы – это является платежным избытком, хотя этот избыток нельзя направить на погашение быстро и медленно реализуемых активов. На начало года 3110825 руб., на конец года 2080517 руб..

При анализе ликвидности баланса получились следующие неравенства:

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4.

Так как 1 неравенство не соответствуют нормативу, баланс коммерческой организации не является абсолютно ликвидным.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

на начало периода:

К т.л.= 129420+6112119+1475184/3240245+442387=2,09

на конец периода:

К т.л.=90183+7607921+1424022/2170700+445812=3,48

 Коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности, промежуточного покрытия)

на начало периода:

К б.л.=129420+6112119/3240245+442387=1,69

на конец периода:

К б.л.=90183+7607921/2170700+445812=2,94

Коэффициент абсолютной ликвидности

на начало периода:

К а.л.=129420/3240245+442387=0,03

на конец периода:

К а.л.=90183/2170700+445812=0,03

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

на начало периода:

К о.с.с.=15753755-11899465/129420+6112119+1475184=0,49

на конец периода:

К о.с.с.=18409652-12103775/90183+7607921+1424022=0,69

Так как Кт.л.>2 и К о.с.с.>0,1, структура баланса исследуемого предприятия считается удовлетворительной, для проверки устойчивости финансового положения рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца:

 

К у.==1,91

 

Показатель	Норматив	На начало периода	На конец периода
1.Коэффициент текущей  ликвидности (К т.л.)	2	2,09	3,48
2.Коэффициент быстрой  ликвидности (К б.л.)	1	1,69	2,94
3.Коэффициент абсолютной  ликвидности (Ка.л.)	0,2	0,03	0,03
4.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (Ко.с.с.)	0,1	0,49	0,69
5.Коэффициент утраты платежеспособности (К у.)	>1	1,91