Основные теории мотивации персонала и их практическая реализация на предприятии (на примере ОАО «Сарапульский электрогенераторный завод

Представим структуру  основных средств ОАО «СЭГЗ» в  первоначальной оценке в динамике за 2007-2009 гг. С этой целью воспользуемся  данными табл. 4.

Таблица 4

Динамика и структура  основных средств ОАО «СЭГЗ»

по балансовой  (первоначальной) стоимости, тыс. руб.

Укрупненная группа основных средств	Период			Отклонение, абс.		Отклонение, отн., %
	2007 год	2008 год	2009 год	2007-2008 гг.	2008-2009 гг.	2007-2008 гг.	2008-2009 гг.
Здания и сооружения	79335	84750	94365	5415	9615	6,83	11,35
Оборудование	240480	271316	450432	30836	179116	12,82	66,02
Измерительные приборы	21750	24300	28350	2550	4050	11,72	16,67
Вычислительная техника	12300	13650	14700	1350	1050	10,98	7,69
Транспортные средства	33783	36450	39816	2667	3366	7,89	9,23
Прочие основные средства	10716	9333	14489	-1383	5156	-12,91	55,24
Итого	398364	439799	642152	41435	202353	10,40	46,01

 

Как показывают данные таблицы 4, если в 2007-2008 гг. прирост вложений предприятия в основные средства составил 10,40%, то в 2008-2009 гг. уже 46,01%. При этом следует указать, что в 2009 году основные средства были приобретены за счет заемных средств. Основной прирост стоимости основных средств обусловлен приобретением производственного оборудования. Структура основных средств на 01.01.2010 представлена на рис. 4.

Рис. 4. Структура основных средств ОАО «СЭГЗ» на 01.01.2010, %

 

Как показывают данные рис. 4, в структуре основных средств преобладает их активная часть, представляющая собой производственное оборудование (71%). Второе место в структуре основных средств ОАО «СЭГЗ» в 2009 году занимали здания и сооружения (15%).

Выполним исследование динамики, состава и структуры  оборотных средств ОАО «Сарапульский электрогенераторный завод» за анализируемый период – с 2007 по 2009 гг. (см. таблицу 5).

Таблица  5

Динамика оборотных  средств ОАО «СЭГЗ» в 2007-2009 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	Период			Абсолютное отклонение		Относительное отклонение, в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	за 2007-2008 гг.	за 2008-2009 гг.	за 2007-2008 гг.	за 2008-2009 гг.
Оборотные производственные фонды:	268261	388507	399686	120246	11178	44,82	2,88
а) производственные запасы, в т.ч.	187249	303609	329741	116360	26132	62,14	8,61
- основные материалы	88007	145732	161573	57725	15841	65,59	10,87

Продолжение табл. 5

Наименование показателя	Период			Абсолютное отклонение		Относительное отклонение, в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	за 2007-2008 гг.	за 2008-2009 гг.	за 2007-2008 гг.	за 2008-2009 гг.
- комплектующие	59920	94119	98922	34199	4803	57,07	5,10
-  полуфабрикаты	20597	34915	39239	14318	4324	69,51	12,38
- топливо	8426	14573	16817	6147	2244	72,95	15,40
- тара	2809	4858	5606	2049	748	72,94	15,40
- запасные части	7490	9412	7584	1922	-1828	25,66	-19,42
б) расходы будущих периодов	4036	7847	10961	3811	3114	94,43	39,68
в) незавершенное производство	68976	70991	55840	2015	-15151	2,92	-21,34
г) НДС по приобретенным ценностям	8000	6060	3144	-1940	-2916	-24,25	-48,12
Фонды обращения:	332274	458483	537142	126209	78659	37,98	17,16
а) готовая продукция и товары	81839	67434	117908	-14405	50474	-17,60	74,85
б) дебиторская задолженность,	221863	342567	322942	120704	-19625	54,40	-5,73
в т.ч. покупатели и заказчики	159130	203422	293681	44292	90259	27,83	44,37
в) денежные средства	25892	45794	9440	19902	-36354	76,87	-79,39
г) краткосрочные финансовые вложения	2680	2033	86200	-647	84167	-24,14	4140,04
д) прочие оборотные активы	0	655	652	655	-3	-	-0,46

Как показывают данные таблицы 5, сумма оборотных средств ОАО «СЭГЗ» выросла за 2007-2008 гг. на 41,04%, а за 2008-2009 гг. на 10,61%. При этом если оборотные производственные фонды в 2008 году росли быстрее, нежели фонда обращения, то 2009 году темпы роста оборотных производственных фондов замедлились, что объясняется незначительным приростом сумм производственных запасов ввиду того, что для производства продукции были использованы материальные запасы, сделанные в 2008 году.

В составе оборотных  производственных фондов в 2008 году наибольшие темпы прироста отмечены по расходам будущих периодов (94,43%), что связано с возрастанием расходов понесенных в отчетном периоде, а подлежащих признанию только в следующем периоде. В 2009 году данное положение сохранилось.  Что касается фондов обращения, то здесь необходимо отметить, что в 2008 году наибольшие темпы роста показала дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, что существенно выше темпов роста выручки. В 2009 году в наибольшие темпы роста отмечены по краткосрочным финансовым вложениям, что связано с приобретением в конце 2009 года векселей СБ РФ и по дебиторской задолженности покупателей. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ОАО «СЭГЗ» (см. таблицу 6).

Таблица 6

Состав и структура  оборотных средств ОАО «СЭГЗ» в 2007-2009 гг., %

Наименование показателя	Период			Абсолютное  отклонение
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	за 2007-2008 гг.	за 2008-2009 гг.
Оборотные производственные фонды:	44,67	45,87	42,68	1,20	-3,19
а) производственные запасы, в т.ч.	31,18	35,84	35,21	4,66	-0,63
- основные материалы	14,65	17,21	17,25	2,56	0,04
- комплектующие	9,98	11,11	10,56	1,13	-0,55
-  полуфабрикаты	3,43	4,12	4,19	0,69	0,07
- топливо	1,40	1,72	1,80	0,32	0,08
- тара	0,47	0,57	0,60	0,10	0,03
- запасные части	1,25	1,11	0,81	-0,14	-0,30
б) расходы будущих периодов	0,67	0,93	1,17	0,26	0,24
в) незавершенное производство	11,49	8,38	5,96	-3,11	-2,42
г) НДС по приобретенным ценностям	1,33	0,72	0,34	-0,61	-0,38
Фонды обращения:	55,33	54,13	57,34	-1,20	3,21
а) готовая продукция и товары	13,63	7,96	12,59	-5,67	4,63
б) дебиторская задолженность	36,94	40,45	34,47	3,51	-5,98
в) денежные средства	4,31	5,41	1,01	1,10	-4,40
г) краткосрочные финансовые вложения	0,45	0,23	9,20	-0,22	8,97
д) прочие оборотные активы	0,00	0,08	0,07	0,08	-0,01
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб.	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Как показывают данные таблицы 6, в составе оборотных средств ОАО «СЭГЗ» преобладают фонды обращения, что в первую очередь обусловлено высоким удельным весом в структуре оборотных активов дебиторской задолженности.

При этом удельный вес  общей суммы дебиторской задолженности  за 2007-2009 гг. несколько снизился (с  приростом в 2008 году). Следует отметить, что предельным допустимым уровнем  дебиторской задолженности в  составе активов считают 70%.

Если в 2007-2008 гг. дебиторская  задолженность лидировала в структуре  оборотных средств предприятия, то в 2009 году на первое место вышли  производственные запасы (в основном за счет сокращения доли дебиторской задолженности, а также денежных средств, ведь сама сумма производственных запасов, как уже было отмечено выше, на конец 2009 году сократилась).

Также значительный вес  в структуре оборотных средств  в 2007-2009 гг. занимали материалы и  комплектующие (что связано с  производственным характером деятельности предприятия), а также запасы готовой продукции (остатки нереализованной продукции и товаров на конец года).

2.3. Анализ финансового состояния  предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется его  способностью своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Таким образом, устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике. Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле:

 

Ка = СК / ВБ,                (1)

 

где СК – собственный  капитал предприятия;

ВБ – валюта баланса.

Соотношение заемных  и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле:

 

Кзс = ЗС / СК,                    (2)

 

где ЗС – заемные средства.

Величину собственных  оборотных средств (СОС) необходимо рассчитывать как разницу между суммой собственного капитала и долгосрочного заемного капитала (ДЗК) и внеоборотными активами (ВА) (или это же самое, как разницу оборотных активов (ОА) и краткосрочного заемного капитала (КЗК)):

 

СОС = (СК + ДЗК) – ВА = ОА – КЗК.     (3)

 

где КЗК – краткосрочный  заемный капитал;

ОА – оборотные  активы.

Такой порядок расчета представляется более обоснованным, поскольку разница в уровне стабильности СК и ДЗК при финансировании оборотных средств, срок оборота которых составляет менее 12 месяцев, не имеет значения.  Кроме того, в процессе анализа по данным финансовой отчетности все равно невозможно определить, что именно предпочитает организация вкладывать во внеоборотные активы: собственные средства или долгосрочные кредиты, поэтому лучше рассматривать их как стабильный источник финансирования в совокупности, не разделяя.

Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле:

 

Кос = СОС / ОА,                        (4)

 

Удельный вес заемных  средств (Кз) в стоимости имущества  рассчитывается по формуле:

 

Кз = ЗС / ВБ.            (5)

 

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  рассчитывается по формуле:

 

Кдз = ДЗ / ВБ             (6)

где ДЗ – сумма дебиторской  задолженности.

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле:

 

Км = СОС / СК                     (7)

 

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал.

Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 7.

Таблица 7

Динамика коэффициентов  финансовой устойчивости ОАО «СЭГЗ»

Показатель	Нормальное значение (ограничение)	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение за 2007-2008 гг.	Изменение за 2008-2009 гг.
Автономии	более 0,5	0,25	0,31	0,29	0,06	-0,02
Соотношение заемных и собственных средств	менее 1	2,97	2,23	2,37	-0,74	0,14
Маневренности	0,2-0,3	-0,19	-0,04	0,10	0,15	0,14
Обеспеченность собственными источниками финансирования	более 0,1	-0,073	-0,019	0,048	0,054	0,119
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества предприятия	менее 0,5	0,75	0,69	0,70	-0,06	0,01
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества предприятия	менее 0,4	0,40	0,35	0,22	-0,05	-0,13