Отчет по практике в ОАО «Ростелеком»

   Формула общего коэффициента  покрытия краткосрочных обязательств  имеет вид :

   Денежные             Краткосроч.             Дебиторская               Запасы и

    средства       +      вложения         +      задолж-ть            +       затраты

 ____________________________________________________________   = 2,04                                                                                                          Краткосрочные обязательства

   При исчислении в стоимость запасов и затрат не включается сумма расходов будущих периодов. Ликвидных средств в нашем примере (2.67) достаточно для выполнения краткосрочных обязательств , то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы .Надо отметить тот факт , что разброс значений коэффициента покрытия связан с особенностями отрасли , формой расчетов за товары и услуги , длительностью производственного цикла , структурой запасов товарно-материальных ценностей. Чем выше коэффициент покрытия , тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент меньше 1 , сумма имеющихся ликвидных средств меньше задолженности , срочной к погашению , такое предприятие неплатежеспособно .

  К показателям платежеспособности  относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств  (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей ) , который показывает , какую часть краткосрочных обязательств предприятие  может погасить , реализовав материальные и товарные ценности.

Запасы и затраты

Краткосрочные обязательства

У нас он получился 63 % или , на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0.63 р. Запасов и затрат , которые после реализации могут быть использованы для оплаты текущих обязательств.

Расчет показателей финансовой устойчивости 

 

NN        Наименование показателя                                               Значение показате

                                                                                                          ля

                                                                                                           (конец отчетного

                                                                                                          периода)

1            Денежные средства   ,  тыс.руб.                           19356425

2   Краткосрочные фин. вложения ,  тыс.руб       14512086

3   Дебиторская задолженность ,  тыс.руб                          16212906

4   Запасы и затраты,  тыс.руб                                                       -

5 Краткосрочные обязательства,  тыс.руб                                   8744180

6 Коэффициент абсолютной ликвидности (1+2/5)                          0.2 

7 Промежуточный  коэффициент покрытия  (1+2+3/5)                 2.04

8 Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей

              ликвидности ) (1+2+3+4/5)                                                         2.67

9   Удельный вес запасов и затрат  в сумме краткосрочных

  обязательств  (4/5)                                                                        0.67   

 

Расчет коэффициентов ликвидности дополняется анализом структуры активов предприятия по их ликвидности. 

 

 

 Структура активов по классу ликвидности

                                                                         Сумма, тыс.руб                 В % к итогу

Активы 1 класса ликвидности   

касса                                                                         3380                                  0.01

расчетный счет                                 1210355                3.65

краткосрочные финансовые вложения               423362                                 1.3

Итого                                                                     1637097                                4.96 

 

 

 

Активы 2 класса ликвидности

дебиторская задолженность                     

в т. ч. покупатели и заказчики                          12223029                               36.96

           авансы  выданные                                       793005                                 2.39

           прочие дебиторы                                      3196872                                 9.66

Итого                                                                  16212906                                49.0 

 

Активы 3 класса ликвидности

сырье , материалы                                              3336944                                 10.0

МБП                                                                     1054349                                  3.2

готовая продукция                                              1092980                                   3.3

РБП                                                                          12155                                 0.04

Итого                                                                   5496428                               16.64

Активы 4 класса ликвидности

нематериальные активы                                         37832                                 0.11

основные средства                                              7261454                                   22

незавершенное строительство                            2415883                                  7.3

долгосрочные финансовые вложения                     8020                                 0.02

Итого                                                                    9723189                                29.4

Всего                                                                   33069620                                100

    В структуре активов предприятия по состоянию на 01.01.98 г. наибольший удельный вес заняли активы второго  класса ликвидности (49 %) , меньший (29.4%)-активы четвертого класса ,16.6 %

третьего класса. На долю активов первого класса приходится только 4.96 %. В первом классе отсутствуют краткосрочные финансовые вложения  как вложения в ликвидные ценные бумаги - акции . 

 

Показатели деловой активности характеризуют , насколько эффективно МТУЭС использует свои средства.

Расчет показателей деловой активности

NN        Наименование показателя                                         Значение показателя

                                                                                                      (конец 2011 года)

1           Выручка  от реализации  тыс.руб.                            53837696

2  Себестоимость реализованной продукции ,  тыс.руб               45793714

3 Запасы и затраты,  тыс.руб                                                  5496428

4 Стоимость имущества,  тыс.руб                                                 33868511

5 Собственные средства       ,  тыс.руб                                       8744180

6 Общий коэффициент  оборачиваемости (1/4)                                       1.28 

7 Оборачиваемость запасов  (2/3)                                                             5.66

8 Оборачиваемость   собственных средств                                               2.25 

 

   Общий коэффициент оборачиваемости , равный 1.28 , отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2005 г. на каждый рубль активов анализируемого предприятия реализовано продукции на 1.28 руб.

   Оборачиваемость запасов  характеризуется двумя коэффициентами :

1.   себестоимость реализованной продукции / стоимость запасов и затрат  =   2.72

  Показатель означает количество оборотов запасов за отчетный период , то есть 2.72 раза.

2.              365  / 272 =   64 дня

Обновление запасов на предприятии происходит через 64 дня.

В целом , чем оба коэффициента будут выше , тем меньше будет затоваривания ,быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и в случае необходимости погасить долги .

   Оборачиваемость собственных  средств предприятия показывает  коэффициент 

                                          

                                                 Выручка от реализации

                                                  Собственные средства

   В нашем примере он  высок и равен 2.25 : на каждый  рубль собственных средств приходилось 2.25 руб. выручки от реализации. Здесь  скорость оборота собственных отражает активность денежных средств . Так как коэффициент 2.25 высок , следовательно уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов . А вот если бы коэффициент был низким , то это свидетельствовало бы о бездействии части собственных средств .

   Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия  , рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам  или объему реализованной продукции .

Расчет показателей рентабельности

NN          Наименование показателя                       Значение показателя 

 

1         Балансовая  прибыль, тыс .руб.                                14128185                                                              2         Платежи в бюджет , тыс .руб.                                  3634888                                       

3         Чистая  прибыль , тыс .руб.                                     10493297                                           4         Выручка от реализации продукции , тыс .руб.      31149875                                     5         Собственные средства , тыс .руб.                           19356425                                    6         Долгосрочные заемные средства  , тыс .руб.            -

7         Основные  средства , тыс .руб.                              7261454                                        8         Запасы и затраты , тыс .руб.                                   5496428                                               9         Стоимость имущества , тыс .руб.                         33868511                              10           Проценты к выплате , тыс .руб.                              -

11         Финансовые  вложения , тыс .руб.                        431382                                     

   Коэффициент рентабельности  всего капитала :

                            (Балансовая прибыль /Стоимость имущества) * 100 %    =  42 %

                          ( Чистая прибыль / Стоимость имущества) * 100 %    =  31 %

Данные показатели означают , что получают 42 % балансовой прибыли или    31 % чистой прибыли с 1 руб. стоимости имущества .

Коэффициенты эффективности использования собственных средств показывают долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия :

(Балансовая прибыль / Собственные  средства ) *100 %  = 73 %

(Чистая прибыль / Собственные средства  )         * 100 % =  54 %

Рентабельность собственного капитала отражает , что получено 0.73 руб или 0.54 руб в прибыли с каждого рубля , вложенного собственниками компании.

Рентабельность производственных фондов  :

Балансовая прибыль

                                 * 100 %=73%

Основные средства + Материальные оборотные средства

Чистая     прибыль

                                                                                                                                  * 100 %=82%

Основные средства + Материальные оборотные средства

   Общая прибыль составила 1.11 руб. (0.82 руб.) средней величине  основных производственных фондов  и оборотных средств в товарно -материальных ценностях.

   В балансе МТУЭС отсутствуют данные за год по статье «Проценты к выплате» , поэтому нет необходимости высчитывать коэффициент рентабельности финансовых вложений .

   В связи с тем, что на  предприятие  не имеется долгосрочных заемных средств, то рентабельность собственного и долгосрочного заемного (перманентного) капитала , которая служит для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала , совпадает со значениями коэффициента рентабельности собственных средств . Формула расчета рентабельности собственного и долгосрочного заемного капитала :

Балансовая прибыль

_________________________________________________               * 100 %=73%

Собственные средства + Долгосрочные заемные средства 

 

Чистая     прибыль

__________________________________________________              *100 %=54%

Собственные средства + Долгосрочные заемные средства 

 

 

         Если предприятие не обеспечивает устойчивые темпы роста основных показателей хозяйственной деятельности , то для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам:

1.Продажа части недвижимого  имущества.

2.Увелчение уставного капитала  путем дополнительной эмиссии  акций.