Планирование оборотных средств

• задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

• задолженность заказчикам по авансам  и частичной оплате (предоплате) продукции;

• задолженность бюджету по некоторым  видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа.

Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода. Сумма устойчивых пассивов может меняться в сторону увеличения или уменьшения. Данный источник средств является по существу планируемой кредиторской задолженностью.

В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда предприятия наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным  имуществом, в том числе и денежными  средствами, в обороте предприятия  могут находиться прочие собственные  средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного, фонда, фондов специального назначения - развитие производства, социального развития, а также премиального, благотворительного, ремонтного фонда, фонда по отпускам, резервам предстоящих платежей и пр. Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в современных условиях вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п.

В обороте предприятия, кроме собственных  финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банкой, а также других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и с постоянно меняющейся конъюнктурой рынка. Покрыть потребности оборотных средств только за счет собственных источников становится практически невозможным.

Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают банковский краткосрочный кредит. В настоящее время он активно используется лишь в тех случаях, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате банковского процента за пользование ссудой. В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый кругооборот, за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит в большей степени, чем ожидалось обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше.

 

 

 

 

 

 

1.4 Методы определения потребности  в оборотных средствах

 

 

Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного  определения потребности в оборотных  средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

Потребность в оборотных средствах зависит  от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных  средствах следует вести из расчета  времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. 

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это  сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

При определении  оптимальной потребности в оборотных  средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. 

Сущность  аналитического метода состоит в  том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего  периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться  на тех предприятиях, которые функционируют  больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

Метод прямого  счета предусматривает расчет запасов  по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.

Общие нормативы  собственных оборотных средств  определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий. Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:

 

Нобщ.=Нпз+Ннп+Нгп+Нбр,

 

 

где Нпз – норматив производственных запасов; Ннп – норматив незавершенного производства; Нгп – норматив готовой продукции; Нбр – норматив будущих периодов. 

Норматив производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и нормы запаса в днях:

 

Нпз=Рс*Тдн,

 

где Рс – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях); Тдн – норма запаса в днях.

Средняя норма  запаса в днях исчисляется в целом  как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным  видам.

Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

 

Тдн=Ттр+Ттек+Тстр+Тсезон,

 

 

где Ттр – транспортный запас; Ттек – текущий складской запас; Тстр – страховой запас; Тсезон – сезонный запас.

Транспортный  запас устанавливается по продолжительности  времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени  документооборота. Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки.

Текущим складским  запасом материальных ценностей  называют запас, обеспечивающий потребности  производства на период между двумя  очередными поступлениями их поставщиков.

В состав оборотных  средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

Ттек= , 

где И – длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле

 

И =,

 

 

где П – число поставок за период.

Гарантийным запасом материальных ценностей  называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

Величину страхового запаса устанавливают, как правило, в пределах 50 % от величины текущего запаса. Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

Сезонный  запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

Размер оборотных  средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

 

Ннп=В*Тц*Кнз,

 

 

где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; Тц – длительность производственного цикла; Кнэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Производственным  циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно  на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется  на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень  готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

Нарастание  затрат может быть равномерным и  неравномерным (замедленным и ускоренным).

При равномерном  нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле

 

Кнз=,

 

 

где Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; Ск – стоимость готовой продукции.

При неравномерном  нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного процесса:

 

Кi=,

 

где Кi – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке; Ск – себестоимость готового продукта.

Общий для  процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

 

Кнз=

 

где Кнз – общий для процесса коэффициент нарастания затрат; i – количество точек расчета частных коэффициентов.

Величина  оборотных средств, вложенных в  запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

 

Нгп=В*Тхр,

где В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости; Тхр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность  хранения продукции на складе, в  свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

 

Тхр=Тфп+Тод,

 

 

где Тфп– время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; Тод– время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная  тем или иным способом величина необходимой  для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.5 Улучшение использования оборотных  средств

 

Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов. Среди  них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним  факторам относятся: общая экономическая  ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств. 

Повышение эффективности  использования оборотных средств  обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные  резервы повышения эффективности  использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.