Поведение лизинговых операций на примере OOO «CARCADE»

• Характер страхового события

Поскольку наступление  страхового случая требуется доказывать, его описание, так же как и описание объекта страхования, должно быть по возможности точным и не допускающим двусмысленных толкований. Например, если лизингодатель страхует риск несоблюдения лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, при описании страхового события необходимо оговорить конкретные сроки просрочки уплаты лизинговых платежей, истечение которых дает право лизинговой компании обратиться к страховщику с требованием о страховой выплате, а также предусмотреть перечень документов, которыми будет подтвержден факт несоблюдения лизингополучателем указанных выше обязательств;

• Размер страховой суммы

Страховая сумма  может быть согласована как абсолютная сумма по договору в целом, так  и как сумма на один застрахованный объект. Важно помнить, что страховая сумма не должна превышать страховую стоимость. Страховая стоимость для имущества - его действительная стоимость в месте его нахождения в день заключения договора страхования.

Для лизингополучателя действительной стоимостью предмета лизинга является цена договора лизинга, превышающая рыночную стоимость лизингового имущества. В данном случае страховая стоимость предмета лизинга будет определяться по соглашению со страховщиком. Однако всегда остается вероятность того, что при рассмотрении какого-либо спора в судебном порядке договор страхования будет признан ничтожным в той части страховой суммы, которая превышает рыночную стоимость данного имущества;

• Срок действия договора страхования

Это условие  касается как начала, так и окончания действия договора.

Однако если начало действия договора не согласовано  сторонами, то договор начинает действовать  в момент уплаты первого страхового взноса (ст.957 ГК РФ). Таким образом, сторонам договора не обязательно заботиться о согласовании этого условия, если только они не хотят изменить срок начала действия договора. Но о согласовании срока окончания действия договора следует позаботиться обязательно, т.к. при его отсутствии договор будет считаться незаключенным.

Для страхования в рамках лизинговой сделки оптимальной будет увязка сроков действия договора страхования со сроками действия договора лизинга.

 

 

 

3.2.4 Использование возвратного  лизинга с рассрочкой и без  рассрочки платежей

 

Возвратный  лизинг с рассрочкой платежей.

Данная схема предлагается предприятиям, обладающим некоторыми основными фондами и желающим использовать лизинговый механизм лишь для эффективной налоговой оптимизации. ЗАО «РТК» на основании запроса предприятия, выкупает в рассрочку (период рассрочки равен сроку лизинга) по заранее согласованной цене у предприятия его основные фонды (или их часть) по договору купли-продажи. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности ЗАО «РТК», передается в лизинг этому же предприятию, которое за определенный срок выплачивает ЗАО «РТК» стоимость оборудования и проценты. ЗАО «РТК» ежемесячно выплачивает часть стоимости оборудования предприятию, либо производит взаимозачет по регулярным лизинговым платежам. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе ЗАО «РТК».

Таким образом финансовые ресурсы в предлагаемой схеме  не участвуют, отсутствует так же банковский кредит, а предприятие получает эффективную налоговую экономию.

В приведённом ниже примере, срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет (срок полезного  использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Исходные данные для  сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования – 5.000.000 рублей.

Процентная ставка по кредиту банка для лизингового  центра - 0 % годовых.

Срок финансирования и срок лизинга - 3 года.

Погашение стоимости оборудования, как при лизинге, так и при рассрочке выкупа его у предприятия - ежемесячными равномерными платежами.

Ставки налогов: Налог на прибыль - 24 %; Налог на имущество - 2,2 %; НДС - 18 %

Дополнительные  параметры при лизинге.

Ставка комиссии лизингового центра для возвратного лизинга с рассрочкой оплаты оборудования подбирается таким образом, чтобы дополнительные затраты предприятия свести к нулю.

Процентная ставка по банковскому кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 0 % годовых. В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга. С целью уменьшения суммы лизингового процента, начисляемого на остаток от неоплаченной части оборудования вводится авансовый платёж по договору лизинга в максимально допустимом размере для лизинговых проектов. Авансовый платёж по договору лизинга равен 40 %.

Договор купли - продажи  оборудования у предприятия и  договор лизинга заключаются  одновременно и сумма авансового платежа засчитывается в счёт взаимных требований по этим договорам.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга  по стандартному расчёту составит: 5'461'052,74 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 833'042,03 рублей, предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 4'628'010,71 рублей.

 

Таблица 3.9 – Расчет показателей 

№	Анализ налоговой экономии при реализации оборудования предприятия лизинговому центру с рассрочкой оплаты с последующей передачей этого же оборудования этому же предприятию в лизинг на срок равный сроку рассрочки
1	Стоимость оборудования с НДС, руб.	5'000'000,00
2	Авансовый платёж, учитываемый в схеме лизинга,%	40,00
3	Сумма авансового платежа с НДС, руб.	2'000'000,00
4	Тр. Налог, Постановка на учёт в ГИБДД и таможенные сборы (если есть), руб.	-
№	Реализация оборудования лизинговому  центру
5	Сумма выручки от продажи оборудования и зачёта авансового платежа, руб.  ( 1 + 4 – 3 )	3'000'000,00
6	НДС к уплате с суммы вырученной при продаже объекта лизинга  лизинговому центру, руб.	762'711,86
7	Величина налога на прибыль с  суммы реальной выручки предприятия, руб. ( 5 х 0,24 )	720'000,00
	ЛИЗИНГ
8	Сумма всех платежей по договору лизинга, руб.	5'461'052,74
9	В том числе авансовый платёж лизингополучателя, руб.	2'000'000,00
10	НДС к зачёту с сумм лизинговых платежей, руб.	833'042,03
11	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб.   ( 8 – 10 )	4'628'010,71
12	Экономия по налогу на прибыль, руб.   ( 11 х 0,24)	1'110'722,57
13	Сумма, уменьшающая расходы предприятия  по налогам, руб.   ( 10 – 6 + 12 )	1'181'052,74
14	Итого: Сумма всех затрат предприятия  при схеме возвратного лизинга, руб.   ( 8 + 7 – 5 – 3 – 13 )	-
15	Средняя сумма, дополнительно относимая  предприятием ежемесячно на себестоимость, руб.	190'220,73

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1'110'722,57 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей с учётом НДС к уплате полученном при реализации основных средств лизинговому центру, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1'181'052,74 рублей.

Итого: расходы предприятия при схеме возвратного лизинга с рассрочкой платежа складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга и начисленного налога на прибыль на сумму полученную от реализации основных средств, за минусом величины экономии средств предприятия по налогам, с учётом НДС полученном к уплате и к зачёту, за минусом авансового платежа предприятия, и за минусом суммы полученной от реализации основных средств лизинговому центру.

При схеме возвратного  лизинга с рассрочкой оплаты за оборудование расходы предприятия составят: 0,00 рублей.

В то же время предприятие ежемесячно относит на себестоимость продукции, работ и услуг дополнительную сумму равную в среднем 190'220,73 рублей, в общем эта сумма составит 5'461'052,74 за 36 месяцев.

При этом по завершении договора лизинга предприятие получает свои же основные средства почти полностью самортизированные.

Возвратный  лизинг без рассрочки платежей.

Данная схема предлагается предприятиям, обладающим некоторыми основными фондами, но испытывающим недостаток в оборотных активах. ЗАО «РТК» на основании запроса  предприятия, за счет собственных и/или заемных средств покупает по заранее согласованной цене у предприятия его основные фонды (или их часть) по договору купли-продажи, выплачивая при этом предприятию их полную стоимость. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности ЗАО «РТК», передается в лизинг этому же предприятию, которое за определенный срок выплачивает ЗАО «РТК» стоимость оборудования и проценты. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе ЗАО «РТК».

Таким образом, предприятие  получает заёмные оборотные ресурсы  и экономию по налогам, при этом после  завершения договора лизинга получает почти полностью самортизированные основные средства.

В приведённом ниже примере, срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет (срок полезного  использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Исходные данные для  сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования – 5'000'000 рублей.

Процентная ставка по кредиту банка для лизингового  центра – 16 % годовых. 
Срок финансирования и срок лизинга – 3 года.

Погашение тела кредита – ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.

Ставки налогов: Налог на прибыль – 24 % ; Налог на имущество - 2,2 %; НДС - 18 %

Дополнительные  параметры при лизинге.

Ставка комиссии лизингового  центра для возвратного лизинга  подбирается таким образом, чтобы минимизировать дополнительные затраты предприятия. Другими словами, в виде выручки за проданные основные средства предприятие получает кредитные ресурсы, которые, с учётом всех дополнительных затрат и налоговой экономии, рассчитаны по процентной ставке близкой к процентной ставке при валютном кредитовании. Процентная ставка по банковскому кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16 % годовых. В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга. Авансовый платёж по договору лизинга равен 40 %.

Основные средства передаваемые предприятию в лизинг, так же направляются в банк в качестве залога по полученному  кредиту для финансирования данного проекта лизинга. По существующим правилам оценки залогового обеспечения банк учитывает тело кредита, сумму начисленных процентов за весь срок кредита и применяет к стоимости объекта залога понижающий коэффициент, как правило - от 0,5 до 0,7.

Таким образом, в рассматриваемом  примере оборудование стоимостью в 5'000'000 рублей может служить залогом по кредиту в сумме 3'000'000 рублей. Отсюда вытекает обязательное условие по договору возвратного лизинга о наличии авансового платежа - 40% от стоимости объекта лизинга.

Договор купли - продажи  оборудования у предприятия и  договор лизинга заключаются  одновременно и сумма авансового платежа засчитывается в счёт взаимных требований по этим договорам.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 6'339'091,93 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 966'980,13 рублей, предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 5'372'111,80 рублей.

 

Таблица 3.10 – Расчет показателей

 

№	Анализ налоговой экономии при  реализации оборудования предприятия  лизинговому центру с рассрочкой оплаты с последующей передачей  этого же оборудования этому же предприятию  в лизинг на срок равный сроку рассрочки
1	Стоимость оборудования с НДС, руб.	5'000'000,00
2	Авансовый платёж, учитываемый в  схеме лизинга, %	40,00
3	Сумма авансового платежа с НДС, руб.	2'000'000,00
4	Тр. Налог, Постановка на учёт в ГИБДД  и таможенные сборы (если есть), руб.	-
	Реализация оборудования лизинговому  центру
5	Сумма выручки от продажи оборудования и зачёта авансового платежа, руб.   ( 1 + 4 - 3 )	3'000'000,00
6	НДС к уплате с суммы вырученной при продаже объекта лизинга  лизинговому центру, руб.	762'711,86
7	Величина налога на прибыль с суммы реальной выручки предприятия, руб.   ( 5 х 0,24 )	720'000,00
	Банковский кредит для лизингового  центра
8	Величина тела кредита и сумма  оплаты за объект лизинга, руб.   ( 1 - 3 + 4 )	3'000'000,00
9	Срок кредита, мес. 36	36
10	Проценты по кредиту банка, %	16,00
11	Начисленные проценты за исследуемый  срок, руб.	741'333,36
12	Итого: Величина кредита с процентами, руб.   ( 8 + 11 )	3'741'333,36
	ЛИЗИНГ
13	Сумма всех платежей по договору лизинга, руб.	6'339'091,93
14	В том числе авансовый платёж лизингополучателя, руб.	2'000'000,00
15	В том числе авансовый платёж лизингополучателя, руб.	966'980,13
16	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб.   ( 13 - 15 )	5'372'111,80
17	Экономия по налогу на прибыль, руб.   ( 16 х 0,24)	1'289'306,83
18	Сумма, уменьшающая расходы предприятия  по налогам, руб.   ( 15 - 6 + 17 )	1'493'575,10
№	ЛИЗИНГ
19	Итого: Сумма всех затрат предприятия  при схеме возвратного лизинга , руб.   ( 13 - 3 - 5 - 18 + 7 )	565'516,83
20	Ставка банковского кредита с суммой процентов равной сумме затрат при лизинге, %	12,205