Поведение лизинговых операций на примере OOO «CARCADE»

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1'289'306,83 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей с учётом НДС к уплате полученном при реализации основных средств лизинговому центру, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1'592'346,25 рублей.

Итого: расходы предприятия при схеме возвратного лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга и начисленного налога на прибыль на сумму полученную от реализации основных средств, за минусом величины экономии средств предприятия по налогам, с учётом НДС полученном к уплате и к зачёту, за минусом авансового платежа и суммы полученного предприятием кредита. 

При схеме возвратного  лизинга без рассрочки платежей расходы предприятия составят: 565'561,83 рублей.

Если провести аналогию с банковским кредитом, то расходы  предприятия по получению дополнительных оборотных средств в представленной лизинговой схеме возвратного лизинга будут аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 12,205 % годовых.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе последовательно рассматриваются: теоретические основы лизинга, объекты  и субъекты лизинга, виды лизинга, преимущества и недостатки лизинга, приведены расчеты лизинговых платежей на примере ООО «CARCADE» и разработаны рекомедации к  развитию лизинговой компании

На сегодняшний день лизинг — самая молодая отрасль  предпринимательской деятельности в России. Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

Курсовая работа посвящена  изучению теории и практики совершения лизинговых сделок как важнейшей формы экономических связей в различных сферах деятельности, иллюстрируется примерами. Был проведен анализ лизинговых операций  в ООО «CARCADE».

 ООО «CARCADE» является российской лизинговой компанией, специализирующейся на лизинге автомобилей.

В работе проанализирован  порядок оформления лизинговой сделки и расчета лизинговых платежей на примере договора с ООО «Промсервис» на приобретение в лизинг легкового автомобиля Audi A5. Размер вознаграждения лизинговой компании в рассмотренном примере составляет 9,66% в год. Общая сумма вознаграждения лизинговой компании в рассмотренном примере составляет 154,1 тыс. руб. при сроке лизинга 2 года.

Рассмотрены гарантия повторной  реализации, гарантия последующего выкупа и поручительство поставщика. В рассмотренном примере запланированная прибыль лизинговой компании составляет 140,0 тыс. руб. Потери лизинговой компании в случае представление поставщиком гарантии повторной реализации составят 215,3 тыс.руб.; в случае предоставления гарантии по договору о последующем выкупе прибыль лизинговой компании составит 32,6 тыс. руб.; в случае предоставления поручительства поставщика потери лизинговой компании составят 33 тыс.руб. Однако, приведенные гарантии не совсем эффективны для поставщика: во втором и третьем случае он несет убытки. Выгодной схемой представления гарантии поставщика является пул суммарного поручительства. При такой схеме лизингодатель получит компенсацию своих потерь в размере 784,4 тыс. руб., что составляет почти 100% запланированного дохода.

Рекомендуется с целью  устранения выявленных недостатков  внедрить следующие мероприятия: использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе  лизингодателя, в качестве дополнительного  обеспечения возвратности кредитных  средств; использовать возвратный лизинг с рассрочкой или без рассрочки платежей; использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям; использовать гарантии поставщика лизингового оборудования.

Внедрение вышеуказанных  мероприятий позволит ООО «CARCADE»: увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга; реализации предмета лизинга при возвратном лизинге может принести достаточно большую прибыль, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока; специальное страхование позволяет компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей; гарантии поставщика позволят ООО «CARCADE» не только компенсировать свои затраты в случае невозможности выплаты лизинговых платежей лизингополучателем, но и получить до 100% запланированной прибыли.

Лизинг дает возможность  предприятию арендатору расширить  производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.  Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства  арендодателя произвести ремонт и технологическое  обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.

Поскольку лизинг предполагает приобретение оборудования с частичным  участием лизингополучателя и не требует быстрого возврата всей суммы  долга, то лизингополучатель, не имеющий значительных финансовых ресурсов, может сразу начать крупный проект (например, использовать в своем магазине новейшие торговые технологии и соответствующее оборудование), чего он не смог бы сделать, опираясь на собственные ресурсы.

Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть I // Оборудование: рынок, предложение и цены, 2007, № 4. – С. 25
2. Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть III // Оборудование: рынок, предложение и цены, 2007, № 6. – С. 27
3. Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть V // Оборудование: рынок, предложение и цены, 2007, № 8. – С. 24
4. Гражданский Кодекс РФ, ч. II, принят Государственной Думой 21 октября 1994 г.
5. Деньги, кредит, банки. Под ред. Г. Н. Белоглазовой. М., Юрайт-Издат, 2007 – 620 с.
6. Ендовицкий Д. А. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития // Финансы, 2004, № 11. – С. 19
7. Одесс В. Рынок лизинга в России // Маркетинг, 2006, № 5. – С. 105
8. Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции // Деньги и кредит, 2006, № 1. – С. 60
9. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ, принят Государственной Думой РФ, от 29 октября 1998 г. с изм. от 29 января 2001 г.
10. Фролов М. А. Управление инвестиционной деятельностью малых предприятий на основе лизинга. Автореферат диссертации. М., 2007
11. Черкашин Г. М. Лизинг. Лекции. Оренбург, Редакционно-издательский совет ГОУ «Оренбургский Государственный Университет», 2003
12. Юсупова А. Т. Структура рынка лизинговых услуг в России: анализ, характеристики, основные тенденции // Экономический журнал ВШЭ, 2005, Том 9, № 3. – С. 378
13. Галиаскаров Ф.М., Муфтиев Г.Г.  Международные лизинговые операции:
14. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. – 2002. - № 20
15. Галиаскаров Ф.М., Идрисов М.М., Миннигулова Д.Б. Лизинг: Учебное пособие. – Уфа: РИО БашГУ, 2004. – 128 с.;
16. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. – М.: Дашков и К, 2003.;
17. Газман В.А. Финансовый лизинг: Учебное пособие. – М. 2005 – 295 с.;
18. Шеленков В. М. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учебник. – М.: 2005, 280 с.;
19. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – Уфа: УИ РГТЭУ, 2006. – 124 с.
20. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие -М.: Финансы и статистика, 2001. -334 с.;
21. Новикова И.А. Лизинговые операции: Учеб. пособие. -Новосибирск, 2000. -103 стр.;
22. Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат -М.: Издат. -консультац. компания "Статус-Кво", 2001. -204 стр.;
23. Суюмбаева Р.А. Лизинг как форма инвестиций в переходной экономике -М.: Макс-Пресс, 2000. -16 стр.;
24. Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Е.Д., Истомин О.Б. - Лизинг. Экономические и правовые основы. – М.:Юнити-Дана. – 2001 г.;
25. Федеральный закон РФ  от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2002 г. №10-ФЗ)
26. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг. – СПб.: Питер, 2006.
27. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 16 апреля 2005 г.
28. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный. – М.: «Ист-Сервис», 2004.
29. Бухгалтерский, валютный и инвестиционные аспекты лизинга.–М., ТОО "ИСТ-сервис", 2000 г.
30. Волкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. – 2003. – № 20
31. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.-М., Фонд «Правовая культура», 2001 г.
32. Горемыкин В.А. Лизинг, практическое учебно-справочное пособое.-М., ИНФРА-М, 2000 г.
33. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация.-М., Наука, 2003 г.
34. www.unlease.ru Интернет-страница «Лизинг или кредит? Финансирование инвестиций»
35. www.carcade.com  Официальный сайт ООО «CARCADE»
36. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.-М., 2001 г.
37. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. – 2000. - № 20
38. Лизинг и коммерческий кредит. – М.: «Ист-Сервис», 2001 г.
39. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг.-М., Издательство «Ось-89», 2002 г.
40. Чекмарева, Е. Н. Лизинговый бизнес: Практическое пособие по организации и проведению  лизинговых операций.–М., Экономика, 2004 г.