Пути снижения себестоимости оказания транспортных услуг ООО «СпецТехТранс»

 

П1 – наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – среднесрочные  обязательства (краткосрочные кредиты  банка);

П3 – долгосрочные кредиты  банка и займы;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия /9/:

 

А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >=П3, А4 <= П4                          (1)

 

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Соотношение текущих  платежей и поступлений (А1 и П1) на протяжении всего рассматриваемого периода оставалось отрицательным. Это свидетельствует о том, что  срочная платежеспособность предприятия  на низком уровне. Но необходимо учитывать специфику бизнеса ООО «СпецТехТранс». Следовательно, данный показатель не является ключевым для определения реалистичной ликвидности бизнеса.

Более показательным  является сравнение итогов второй (А2 и П2) группы, которая свидетельствует  об улучшении платежеспособности.

Соотношение составляющих третьей группы (A3 и ПЗ) подтверждает возможность реализации полной платежеспособности в долгосрочной перспективе.

Соотношение внутри 4-й  группы (А4 и П4) демонстрирует, что ООО «СпецТехТранс» имеет собственные оборотные средства и это свидетельствует о том, что соблюдается минимальные требования к устойчивости предприятия.

Для более детального анализа платежеспособности Общества был определен ряд относительных  показателей ликвидности в динамике за период с 01.01.07 г. по 01.01.08 г.

Коэффициент текущей  ликвидности (табл. 5) – отношение всей суммы текущих активов (А1+А2+А3), включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (V раздел). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих  активов над текущими пассивами  обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов) кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными сократить приток денежных средств.

 

Таблица 5

Коэффициент текущей  ликвидности

Показатель	Значение		Норматив
	2006 г	2007 г
Ктл	0,95	0,99	от 1 до 2

 

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, что платежеспособность предприятия в настоящий момент является достаточно удовлетворительным. На протяжении рассматриваемого периода показатель текущей ликвидности находился чуть ниже принятых нормативов. Вместе с тем, данный показатель имеет определенную тенденцию к росту. Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия в среднесрочной перспективе не вызывает существенных опасений и не требует управленческого вмешательства.

Коэффициент быстрой  ликвидности (табл. 6) – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

 

Таблица 6

Коэффициент быстрой  ликвидности

Показатель	Значение		Норматив
	2006 г	2007 г
Кбл	0,72	0,79	от 0,7 до 1,0

 

Коэффициент быстрой  ликвидности на протяжении рассматриваемого периода удовлетворяет нормативному значению, что свидетельствует об отсутствии затруднений предприятия. Данный показатель не является объективной  характеристикой платежеспособности данного бизнеса, а пригоден для отслеживания тенденций, складывающихся в области срочной ликвидности ООО «СпецТехТранс».

Коэффициент абсолютной ликвидности (табл.7) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (V раздел баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Если предприятие в текущий момент может на 20-25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

 

Таблица 7.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показатель	Значение		Норматив
	2006	2007
Кал	0,05	0,05	от 0,20 до 0,25

 

На начало и конец периода абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,05. Динамика данного показателя соответствует плохой платежеспособности предприятия в текущий момент. Но опять же следует учитывать специфику деятельности ООО «СпецТехТранс»

Совместная динамика коэффициентов ликвидности представлена на рис.4.

 

Динамика коэффициентов  ликвидности

Рис.  4

 

Только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

1.2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия /10/.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных  оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов:

 

Ес = Ис - Ос,

Ес = стр.490 - стр.190                                          (2)

 

где Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис - источники собственных средств (итог III раздела пассива баланса);

Ос - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздела актива баланса).

Показатель характеризует  чистый оборотный капитал. Его повышение  по сравнению с предыдущем периодом свидетельствует о развитии компании или о росте инфляции. Служит индикатором  для инвесторов и кредиторов.

2). Наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников средств для формирования  запасов и затрат, определяемое  путем суммирования собственных  оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

 

Ед = ( Ес + Кд ) – Ос,

Ед = стр.490 + стр.590 - стр.190                                 (3)

 

где Ед - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Кд - долгосрочные кредиты  и заемные средства (V раздел баланса).

Его величина свидетельствует  о том, на сколько текущие активы больше текущих обязательств, а также, на сколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных источников.

3). Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов и затрат, равная сумме  собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 

Е^S = (Ед + Кк),

Е^S  = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190                              (4)

 

где Е^S - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;

Кк - краткосрочные кредиты  и займы (V раздел баланса).

Рациональное формирование запасов и затрат за счет данного  показателя оказывает положительное  влияние на ход производства и  на фин.результаты его деятельности.

Трем показателям наличия  источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.

1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств. 

Данный показатель отражает величину собственных оборотных  средств. Для диагностики фин.состояния  необходимо исследовать данный показатель в динамике. На фин. положение отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств.

 

±Ес = Ес - З

±Ес = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)                           (5)

 

где З – общая величина запасов и затрат.

2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов и затрат.

Отражает оптимальную  сумму излишка собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  средств.

 

±Ед = Ед -З

±Ед= (с.490 - с.190)+ с.590- (210+220)                        (6)

 

3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  средств для формирования запасов  и затрат.

Говорит о том, что  финансовая неустойчивость считается  допустимой, если соблюдается следующее  условие: производственные запасы + готовая продукция больше суммы краткосрочных кредитов и займов, участвующих в формировании запасов.

 

±Е^S = Е^S - З,

±Е^S = (с.490 + с.590 + с.610) – с.190- (с.210+с.220)               (7)

 

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

 

S_вектор = {S₁(±Ес), S₂(±Ет), S₃(±Е^S)}                              (8)

 

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х ³ 0),

S(x) = 0 (если х £ 0).

Результаты расчетов представлены в табл. 8.

 

Таблица 8

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	На конец 2006г.	На конец 2007г	Абс. откл (+, -)	Темп прироста %
1	2	3	4	5	6
Источники собственных средств	стр.490 ф.1	13182	16329	3147	23,87%
Основные средства и вложения	стр.190 ф.1	19439	18598	-841	-4,33%
Наличие собственных оборотных  средств	стр.490-стр.190 ф.1	-6257	-2269	3988	63,74%
Долгосрочные кредиты и займы	стр.590 ф.1	951	1333	382	40,17%
Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат	стр.490+стр.590- -стр.190 ф.1	-5306	-936	4370	82,36%
Краткосрочные кредиты и займы	стр.610 ф.1	-	-	-	-
Общая величина основных источников средств для формирования запасов  и затрат	стр.490+стр.590+ +стр.610- стр.190 ф.1	-5306	-936	4370	82,36%
Таблица 8 (продолжение)
1	2	3	4	5	6
Общая величина запасов и затрат	стр.210+стр.220 ф.1	25054	25671	617	2,46%
Излишек или недостаток собственных  средств	(стр.490-стр.190)-(стр.210+стр.220) ф.1	-31311	-27940	3371	10,77%
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных средств	(стр.490-стр.190)+ +стр.590-(стр.210+ +стр.220)	-30360	-26607	3753	13,36%
Излишек или недостаток общей величины основных источников средств	(стр.490 + стр.590 + ст.610) - стр.190- -(стр.210+ стр.220) ф.1	-30360	-26607	3753	13,36%
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости		(0,0,0)	(0,0,0)