Пути совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех"

При этом накопление прибыли, не выплаченной акционерам в качестве дивидендов, а оставленной в банке нераспределенной в банке, представляет собой наиболее простой и менее дорогостоящий способ пополнения капитала банка. Преимуществом данного способа не только относительная дешевизна, отсутствие издержек по размещению займов, но и угрозы потери контроля над банком существующими акционерами. Рост этой статьи баланса в динамике говорит об увеличении банком объема использования данного метода пополнения капитала.

Однако из-за относительно медленного роста прибыли банку не удается обойтись лишь внутренним источником пополнения собственного капитала, а прибегают к использованию внешних источников финансирования, в первую очередь в целях финансирования крупных прибыльных проектов.

Статья баланса "Переоценка основных средств" на обе отчетные даты баланса представляют несущественную часть в собственных средствах банка и составляют 0,0012 и 0,0009 % от общей величины пассивов в 2010 и 2011 году соответственно. Ее величина не зависит от деятельности банка, в отличии от избираемых ею методов управления данным показателем. Один из достаточно новых методов, называемый бонусной эмиссией и описанный в первой главе дипломной работы, подразумевает, что резервы переоценки, создаваемые для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью основных средств банка, могут капитализироваться в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Анализ структуры пассива невозможен без выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса.

Величина собственного капитала банка характеризуется стабильным ростом: с 2010 года собственный капитал банка увеличился с 3 963 448 тысяч рублей до 4 039 049 тысяч рублей, что составило 1.87% роста. Данная величина значительно превосходит рублевый эквивалент минимального размера собственного капитала банка, установленного Банком России. За прошедший год величина уставного капитала банка осталась на прежнем уровне, соответственно рост капитала обусловлен значительным увеличением размера фондов банка и величины неиспользованной прибыли прошлых лет в распоряжении банка.

При проведении финансового анализа величины собственного капитала, важно определить величину его доходности, а также динамику изменения данного показателя за последние два отчетных года. Доходность собственного капитала банка "Успех" определяется как частное от деления годовой прибыли после налогов на сумму собственного капитала, указанного в соответствующем годовом балансе банка. Таким образом, в 2010 году величина доходности собственного капитала банка "Успех" составляла 16,30%, а в 2011 году данная величина увеличилась до 16,42%, что характеризует рост относительного показателя и положительную динамику соответственно.

Рассмотрев часть пассивов банка "Успех" в виде собственного капитала и его элементов, необходимо изучить состав, структуру и динамику обязательств банка, то есть источников его привлеченных и заемных средств.

В состав обязательств банка "Успех" на основании данных его финансовой отчетности входят следующие элементы:

1. Кредиты Центрального  банка РФ.

2. Средства кредитных организаций.

3. Средства клиентов (некредитных  организаций).

4. Выпущенные долговые  обязательства.

5. Обязательства по уплате  процентов.

6. Прочие обязательства.

7. Резервы на возможные  потери по условным обязательствам  кредитного характера, прочим возможным  потерям и по операциям с  резидентами офшорных зон.

Традиционно, обязательства представляют собой не принадлежащую банку и наибольшую долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Коммерческий банк "Успех" характеризуется интересной динамикой. В 2010 году величина обязательств банка составила 20 000 488 тысяч рублей, в 2011 эта величина составила уже 29 542 669 тысяч рублей. Таким образом, рост статьи привлеченных и заемных средств банка и ее удельного веса в общем объеме пассивов отражает положительную динамику финансового положения банка в соответствии со спецификой его деятельности.

Основную часть привлеченных средств банка представляют депозиты их клиентов — средства, внесенные ими в банк, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Кредиты, получаемые у Центрального банка РФ, также могут встречаться в числе обязательств коммерческого банка. Наиболее распространенной причиной заимствований средств у центральных банков являются изменения объема требуемых резервов в результате произошедших изменений в объемах депозитов. В таких случаях банки вынуждены прибегать к краткосрочным заимствованиям для обеспечения временно возникающих потребностей в денежных средствах. Заимствование у Центрального банка может произойти и в том случае, когда банки ошибаются в прогнозировании своих ежедневных остатков резервов. Однако относительно дешевый вид привлечения ресурсов требует соблюдения большого количества нормативов и требований со стороны кредитора. В данном случае, банк "Успех" не имеет оснований и необходимости в приобретении кредитов у Центрального банка РФ, его величина на протяжении всего последнего времени равнялась нулю, что является положительной тенденцией.

В балансе банка "Успех" наибольшую долю среди депозитов клиентов банка имеют депозиты юридических лиц, которые составляют почти половину всех обязательств банка. В 2010 году средства юридических лиц в банке составили 9 962 435 тысяч рублей, что соответствует 41,57% во всей структуре пассивов банка. В 2011 году эта величина увеличилась и составила 13 984 529 тысяч рублей, что соответствует 41,64. Динамика увеличения и абсолютной, и относительной величины данного источника привлеченных средств банка и его наибольшая доля среди всех прочих позволяет предположить об определенной специфике деятельности банка, ориентации его на определенный круг операций и клиентов. За этот источник привлечения ресурсов банк практически ничего не платит. Очевидно, что это объясняется тем, что в основном данные средства являются не депозитами, а текущими счетами клиентов банка, бесплатными или практически бесплатными для него. Увеличение объема ресурсов на счетах юридических лиц явилось результатом роста числа клиентов банка и увеличением денежных потоков на их счетах.

Банк "Успех" также проводит операции по привлечению средств физических лиц во вклады до востребования и срочные вклады, и объем привлекаемых средств постепенно растет. В 2010 году эта величина составила 2 118 251 тысяч рублей, а в 2011 году 2 396 251 тысячу рублей, однако доля этой статьи баланса не является самой высокой. Вклады до востребования, как часть всех вкладов физических лиц, для банка обходятся дешевле, однако они не являются стабильным источником привлечения ресурсов, что является значительным недостатком.

Большой объем средств кредитных организаций в балансе банка, и рост данной статьи объясняется спецификой деятельности банка. Дочерняя компания банка "Успех" "Успех-лизинг" проводит большие объемы лизинговых операций по самым различным профилям. Большая часть поставщиков компании представлена иностранными компаниями, производящими ту или иную продукцию, покупаемую компанией "Успех-лизинг". В связи с большим объемом покупок иностранной продукции, для поддержания и увеличения высокого уровня продаж, иностранные банки открывают долгосрочные и недорогие кредитные линии банку "Успех", в связи с чем и происходит увеличение показателя межбанковского кредитования. В 2010 году величина средств кредитных организаций составила 6 452 352 тысячи рублей, удельный вес которых была равна 26,93%, а в 2011 году – 9 157 359 тысяч рублей, что соответствовало 27,27% в общем объеме пассивов. Таким образом, несмотря на то, что межбанковское кредитование является одним из самых дорогих источников привлечения средств для банка, банк активно использует и наращивает объем данных операций. Это положение значительно увеличивает деловую привлекательность и доверие к банку.

Прочими привлеченными средствами могут быть временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям и кредиторская задолженность банка. Важной составляющей обязательств банка, от своевременности выполнения которых прямо и непосредственно зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления ими активных операций. При этом, главная задача банка в правильном соотношении и сопоставлении величины и сроков кредиторской задолженности и соответствующего размещения средств. Величина этого показателя в 2009 году составила 368 575 тысяч рублей, а в 2010 году – 153 884 тысячи рублей. Таким образом, снижение составило 58,25%, а удельный вес статьи в общей величине пассивов сократился с 0,94% до 0,46%.

Банк помимо акций вправе размещать облигации и иные ценные бумаги в порядке и на условиях, предусмотренных действующим законодательством. Размещение банком облигаций, в том числе конвертируемых в акции, составляющие не более 25% ранее размещенных акций, производится по решению Совета банка. Величина выпущенных долговых ценных бумаг банка "Успех" значительно увеличилась за прошедший год. В 2010 году величина выпущенных долговых обязательств банка составила 2 899 259 тысяч рублей, а в 2011 году эта величина соответствует уже 5 944 659 тысячам рублей. Рост данной статьи баланса с 12,10% до 17,70% в общем объеме пассивов банка, тем более в таких размерах, свидетельствует о высоком доверии к банку его клиентов.

Заимствование средств, как и привлечение, является нормальной текущей деятельностью банка, но первое, как правило, осуществляется банком при недостатке привлеченных средств и является более дорогим, а значит, и менее предпочтительным. Баланс коммерческого банка "Успех" демонстрирует рост привлеченных средств за год на 35,46% за год, а динамика роста заемных средств банка составила 29,53% в год. Соответственно можно сделать вывод, что банк "Успех" все-таки предпочитает привлечение ресурсов, а не кредитование.

Итак, в рассматриваемом примере структура ресурсной базы банка является не слабо диверсифицированной. Основным источником ресурсов банка, как уже указывалось выше, в течение рассматриваемых периодов являются средства некредитных и кредитных организаций. Вторую значимую половину обязательств банка составляют вклады населения и выпущенные долговые обязательства банка. Выданные банком долговые обязательства, составляют 12,10% и 17,70% в общей структуре пассивов в 2010 и 2011 году соответственно.

Если сравнивать положение дел в банке с формированием его ресурсной базы и текущую ситуацию на рынке депозитных ресурсов, то последняя характеризуется доминированием в структуре клиентов коммерческих банков физических лиц со средними доходами, а также промышленных предприятий, постепенным снижением доли средств корпоративных клиентов и ростом частных средств. В банке "Успех" ситуация противоположная. Таким образом, о структуре источников банка "Успех" можно сказать, что она является специализированной и не самой дешевой, поскольку депозиты юридических лиц чаще всего бывают дороже вкладов физических лиц, хотя работа с физическими лицами более трудоемкая и затратная.

Поскольку от характера привлечения ресурсов зависит их последующее использование, а, следовательно, и эффективность деятельности банка, в процессе анализа обязательств банка необходимо отметить то, что:

1) рост доли ресурсов, привлеченных  от клиентов (кроме банков), в целом  способствует росту доходности  банковских операций; если же  этого не происходит, значит, слишком  высоки расходы банка;

2) наиболее дорогими ресурсами  для банков являются межбанковские  кредиты. Срочные депозиты дешевле  их, но значительно дороже остатков  средств на расчетных счетах  клиентов, в некоторых случаях  бесплатных;

3) хотя увеличение удельного  веса остатков средств на текущих  счетах и счетах до востребования  ведет к снижению расходов  банка и повышению доходности  его операций, тем не менее, самые  дешевые и бесплатные ресурсы  для банка (средства на счетах  клиентов, средства в расчетах  и прочие кредиторы) являются  и самыми непредсказуемыми, ослабляющими  его ликвидность.

В настоящее время в среднем коммерческие банки за счет собственных средств формируют 8-18% всех пассивов, привлеченные ресурсы в структуре пассивов занимает 70-80%. В коммерческом банке "Успех" данное соотношение соблюдается, так как в 2010 году собственный капитал к привлеченным средствам банка относился соотношением 16,54% к 83,46%, а в 2011 году – 12,03% к 87,97%, соответственно. Это соотношение в динамике двух отчетных периодов характеризует увеличение величины привлеченных средств. С одной стороны, это является положительной тенденцией, говорит об активном развитии бизнеса и необходимости банком проведения активной политики по привлечению ресурсов. Но, несмотря на это, следует отметить, что банку необходимо подкрепить собственные ресурсы, таким образом, оптимизировав и образовав некую "подушку безопасности" для своего бизнеса и своих клиентов.