Рынок межбанковского кредита РФ

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

 

 

                                                   

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

ОРГАНИЗАЦИЯ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТА В РФ

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент  III курса

направления Экономика

профиль Финансы и кредит

очной формы обучения                                                        Кадочникова А.С.            

                                                     

 

Научный руководитель:                              

кандидат экономических  наук, доцент        Юманова Н.Н.              

 

 

Тюмень 2014

 

 

Регистрационный номер                                                                                                      Дата

________________                                                                                                       _______________201_

 

Регистрационный номер (кафедра)                                                                                     Дата

________________                                                                                                         ______________201_

 

Работа выполнена на кафедре ___________________________

Финансово-экономического института  ТюмГУ

по направлению (специальности) «________________»

по дисциплине  «______________________»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Допущено к защите:	_____________201_ _________________ (подпись)
Защищена Оценка______________	_____________201_ _________________ (подпись)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ….………...………………………………………………………………..4 
ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТА…...……… ....6 
1.1. Понятие межбанковского кредита…..……………………………………………6 
1.2. Организация рынка межбанковского кредитования…………….………………9 
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ РЫНКА МБК………..…..……13 
2.1. Анализ динамики рынка межбанковского кредита.……………………………13

2.2. Тенденции развития  межбанковского кредита…………………………..……..16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….……….21 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………...………………….…….........................................23 
ПРИЛОЖЕНИЕ 1…...…………………………………………………….………..…26

ПРИЛОЖЕНИЕ 2……………………………………………………………………..28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

На современном этапе развития экономики России одним из наиболее динамично развивающихся сегментов банковского бизнеса является межбанковское кредитование.

Межбанковский кредит считается областью заимствования средств, которая отличается надежностью. Ведь любое кредитное учреждение удовлетворяет временную потребность в денежных средствах другого банка только в случае наличия устойчивой финансовой стабильности.

Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности. Сегодня вопросы управления ликвидностью Банком России являются одними из наиболее важных и значимых. В условиях структурного дефицита ликвидности эффективное управление ставками рынка межбанковского кредитования (МБК), являющееся основной целью операций Банка России на открытом рынке, требует от центрального банка точной оценки спроса банковского сектора на инструменты рефинансирования и устойчивости рынка МБК.

Целью работы является анализ рынка межбанковского кредитования и выявление проблем его развития.

Для достижения поставленной цели предполагается решение следующих задач:

1. Изучить понятие МБК;
2. Изучить теоретические основы организации рынка МБК;
3. Выяснить назначение основных показателей рынка МБК;
4. Проанализировать текущие процентные ставки рынка МБК;
5. Оценить текущие показатели рынка МБК;
6. Оценить перспективы развития рынка МБК в России.

 

 

Объектом исследования является рынок межбанковских кредитов.

Предмет исследования – отношения, возникающие на рынке межбанковских кредитов между его участниками.

Понятие межбанковского кредита описывается в первой главе курсовой работы, а так же подробное описание этой операции между банками и указанием целей, функций, составление договора по межбанковскому кредиту между банками.

Во второй главе проделан анализ межбанковского кредитного рынка России, и выявлен общий объём межбанковских кредитов в общей структуре кредитов банков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТА

 

1.1 Понятие межбанковского кредита

 

Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают банки, коммерческие и центральные. Обычно свободными кредитными ресурсами располагают банки, имеющие солидную клиентскую базу, либо банки, проводящие взвешенную кредитную политику.

Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) – денежном рынке. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка МБК наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка МБК – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Они могут быть заемщиками или кредиторами. Их доход – процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.

Коммерческий банк привлекает кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.) МБК – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому всю сумму полученных МБК банк может использовать для прибыльных вложений.

Цена кредитных ресурсов –процентная ставка по кредиту на рынке МБК – складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

• MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) – средняя ставка по предложениям на продажу;
• MIBID (Moscow Interbank Bid) – средняя ставка по предложениям на покупку;
• MIAKR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные показатели исчисляются по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

В нашей стране начало торговли кредитными ресурсами относится к 1991 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали проводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие рынка МБК связано с созданием Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения «Оргбанк». С 1993 г. начинает активно функционировать новый финансовый рынок — рынок «коротких денег», на котором кредиты предоставлялись на срок от одного до семи дней. Но из-за непроработанности организации возврата долгов через полгода он прекратил свое существование.

На начальном этапе становления российского межбанковского рынка (в начале 90-х гг.) распространение получили МБК сроком на 3—4 месяца. По мере развития функций данного рынка акцент переместился на короткие и сверхкороткие кредиты. В настоящее время на рынке МБК установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14,21,30,60, 90 дней, шесть месяцев и год.

Рынок МБК — это рынок кредитов (и депозитов), краткосрочных в разной степени: шести- и трехмесячные кредиты; двухмесячные и одномесячные кредиты; кредиты на срок менее одного месяца, нередко на один день, иногда даже на часы («короткие деньги»). Отсюда ясно, что рассматриваемый рынок — нестабильный, «неуравновешенный», сильно подверженный влиянию всевозможных конъюнктурных факторов.

Особый интерес для участников представляют кредиты сроком от одного до семи дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рисковые для кредиторов.

Главная функция МБК для основной массы банков — не столько зарабатывание дохода в виде процентов за выданные кредиты и размещенные депозиты, сколько обеспечение своей текущей краткосрочной ликвидности. То есть банки обращаются за такими кредитами (депозитами) тогда, когда им временно не хватает денег для выполнения своих текущих обязательств перед кредиторами, вкладчиками или Центральным банком, а выдают такие кредиты (размещают депозиты) прежде всего для того, чтобы демонстрировать другим участникам рынка свою финансовую устойчивость, т.е. фактически для того, чтобы иметь возможность при необходимости снова получать такие средства от других банков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Организация рынка межбанковского кредитования

 

Проведение операций на рынке МБК предполагает хорошее информационное обеспечение и налаживание в каждом банке рациональных технологий решений, относящихся к деятельности на МБК. Имеется в виду информация трех типов: общая, аналитическая, конъюнктурная.

Общая информация — это новости, которые могут повлиять на состояние денежного рынка и потому необходимы работникам банков для адекватной оценки перспективности заключения сделок.

Аналитическая информация представляет собой результат оперативного (текущего) анализа состояния финансового рынка, в том числе оценки краткосрочных тенденций его развития. Желательно, чтобы данная информация была по возможности наглядной.

Конъюнктурной считается информация от конкретных участников и операторов рынка, т.е. такая, которая отражает текущее предложение кредитных ресурсов и их котировки, итоги торгов на различных площадках, свидетельствует о финансово-экономическом положении банков — участников данного рынка. Такая информация позволяет оперативно (хотя не всегда адекватно) оценить конъюнктуру конкретного рынка (аппарат такой оценки должен содержаться в блоке аналитической информации).

Конъюнктурную информацию собирают, формируют и распространяют банки-дилеры и операционные системы (обычно этим занимаются их специальные подразделения) и специализированные агентства или службы. Каждый банк также собирает и формирует такую информацию для своих нужд.

Важнейшая конъюнктурная информация, интересующая все банки и их клиентов, — это текущие ставки, по которым на межбанковском рынке предоставляются и привлекаются кредиты (депозиты). Эти ставки, если они единые и признаются всеми участниками рынка МБК, служат ключевым объективным индикатором его текущего состояния. Следует только иметь в виду, что подобные индикаторы становятся реальными инструментами операционной деятельности банков не на любом этапе развития финансового рынка, а лишь при его хотя бы относительной зрелости.

В рыночно развитых странах существует большое разнообразие текущих процентных ставок, которые можно разделить на несколько основных уровней:

• официальные ставки (синонимы: учетная ставка, ставка рефинансирования) — их устанавливают центральные банки по кредитам, выдаваемым ими коммерческим банкам (такие кредитные операции в ряде стран долгое время проводились в форме покупки или учета, переучета центральными банками коммерческих векселей, откуда и произошло название «учетная ставка»);
• межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИ-БОР и др.) — ставки, по которым ведущие банки дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам путем размещения у них депозитов (эти ставки обычно выше учетной ставки);
• ставка «прайм-рейт» («базисная ставка», «первоклассная ставка») — ставка, по которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями (она обычно выше первых двух ставок).

ЛИБОР (London interbank offered rate — лондонская межбанковская ставка предложения) — процентные ставки, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим первым банкам (рассчитывается как среднее арифметическое).

Ставки ЛИБОР выводятся: по валютам нескольких экономически наиболее развитых стран; по нескольким периодам (одна неделя; один, два, три, шесть, девять и 12 месяцев).

Обычно под термином «ставка ЛИБОР» понимается ставка по трехмесячным (наиболее массовым) стерлинговым депозитам. На втором месте по важности — ставка по долларовым депозитам (долларовый ЛИБОР).

За ставкой ЛИБОР не стоит никакая официально фиксируемая величина, поэтому в каждом кредитном межбанковском договоре оговаривается конкретная ставка. Каждый крупный лондонский банк объявляет свою ставку в зависимости от конъюнктуры денежного рынка. Сложилась традиция индивидуальной фиксации ЛИБОР на 11 часов утра (лондонское время) каждого рабочего дня каждым из ведущих («справочных») банков.