Стратегический анализ предприятия

Получим значение Z-счет, равное 3,96 в 2008 г., 3,61 в 2009 г. и 3,70 в 2010  г. Вероятность банкротства предприятия очень низкая и ежегодно она снижается.

2.3.Направления  стратегического развития ОАО  «Татнефть»

Оценка  оптимальности  структуры  используемых  ресурсов  при формировании  стратегий  устойчивого  развития  при  переходе  на инновационный  путь  развития  является  одной  из  наименее  изученных  в экономике.  Наряду  с  использованием  в  зарубежной  практике  различных методов  оценки  оптимальной  структуры  капитала,  в  российской  научной литературе  не  содержится  информации  по  формированию  ресурсов национальных корпораций, действующих в  специфических условиях перехода к  рыночной  системе  хозяйствования.  Между  тем  российские  предприятия систематически сталкиваются с проблемой потребления в инновациях и выборе источников их финансирования. 

Для многих предприятий  нефтяного комплекса, столкнувшихся  с новыми для  них  условиями  глобальной  конкуренции  и  особенностями  проявления всеобщего  кризиса,  эффективное  использование  результатов  научно-технического  прогресса,  поиск  источников  финансирования  для инновационного развития являются исходными позициями успеха в рыночной среде.  С научной точки зрения  актуальным  остается  целенаправленное, планомерное привлечение и реализация  национальных  и иностранных инвестиций  в нефтехимический комплекс  на  основе  развития  партнерских отношений. 

Для  реализации  адекватной,  новому  этапу инвестиционно-инновационной стратегии развития  нефтехимической отрасли на  всем производственно-технологическом цикле (от  геологоразведки и добычи  до создания  конечной  высокотехнологичной продукции нефтехимии) сформировалась потребность в гарантированной системе инвестиционного обеспечения инновационных проектов и программ. 

Сила,  направленность,  и интенсивность  воздействия  инновационной  составляющей  стратегии ОАО «Татнефть» влияет  на  все  стороны  организационной,  управленческой,  плановой, хозяйственной  и  отчетной  деятельности  в  соответствии  с  планами  бизнеса. Часть  доходов  поступает  в  Федеральный  бюджет,  а  другая  часть  формирует основную долю приходной части бюджета Татарстана. 

В  рамках  отраслевых  аспектов  общенациональной  инновационной системы  она  принимает  долевое  участие  в  поисково-разведочных  работах  на территории Архангельской области и шельфе Баренцева моря. ОАО «Татнефть» намерено  расширить разработку  месторождений в Оренбургской  области. Помимо  российской  территории, ОАО «Татнефть»  планирует разведку  недр  в Азербайджане, Иране, ведёт разработку 45 скважин в Ираке. Расширение  географической  деятельности ОАО «Татнефти» имеет  огромное значение,  для  ее  роста укрепляя  стратегические  позиции на  российском  и мировом нефтяном  рынке. 

Для  занятия  своей  бизнес-ниши,  корпорация постоянно  работает  над  разработкой  и  внедрением  новых  инновационных  проектов.  Осваивая  новые  нефтяные  месторождения, она расширяет переработку нефти и попутного газа,  добываемых  ею  на  территории республики Татарстан.

Для  предприятий  нефтяной отрасли основными факторами являются:  характеристики  месторождений и предприятий, налоговое законодательство, структура затрат, цены на основные ресурсы  и  продукцию  производства,  основные  нефтепродукты,  условия соглашений о разделе продукции и другие. Факторы,  обеспечивающие  высокую  конкурентоспособность  ОАО «Татнефть», включают:

-развитие  собственных  нефтегазоперерабатывающих и  нефтехимических

производств; 

-применение  прогрессивных  технологий,  обеспечивающих  рентабельность  разработки  запасов   и  высокий  уровень  нефтеотдачи  месторождений  ОАО «Татнефть»  при  сохранении  конкурентоспособного  уровня затрат; 

-наличие   его  в  структуре  сервисных   подразделений,  занимающихся геологоразведкой,  бурением,  строительством  скважин,  транспортным обеспечением,  машиностроением   и  научными  исследованиями.

Включение  в  состав  ОАО «Татнефть»  предприятий  по  выполнению  названных функций повышает эффективность управления и уровень контроля над капитальными и операционными затратами. 

ОАО «Татнефть» имеет хорошие перспективы развития бизнеса. Вместе с тем, под влиянием общего кризиса, конфигурация, последовательность и сроки исполнения отдельных бизнес-мероприятий, в том числе в области привлечения и использования инвестиций, могут измениться. 

По-видимому, в послекризисный период продажа части непрофильных активов принесет  меньше  доходов,  чем в  докризисный .  Это замедлит реализацию  программы по  избавлению  от  непрофильных  активов,  которые «утяжеляют» её  бизнес.  Компания  ликвидирует или ослабит диспропорции  в своем бизнесе,  что улучшит общую ситуацию  и позиции корпорации относительно  инвесторов  и  партнеров. Общую характеристику сложившейся ситуации в бизнесе ОАО «Татнефть» отражает рисунок 1,  на  котором  приведены методические подходы к оценке реальной ситуации в процессе бизнес планирования. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На  рисунке 2  в общем виде представлены три сценария возможного развития бизнеса корпорации. Первый  сценарий – оптимистический и сводится  к разработке битуминозной (высоковязкой)  нефти в Татарстане  и прилегающих регионах России. Вторая часть этого сценария включает следующие направления: 

- актуализация  проблем в деятельности старейшего  в стране профильного 

научно-исследовательского института «ТатНИПИнефть»;

-  прорывные   направления  в  инновационной   деятельности  института – 

опережающие совершенствование технологии добычи высоковязкой нефти.

К числу стратегических  целей развития  и укрепления  положения компании  в профильном бизнесе относятся проекты: 

1. Контроль  над Кременчугским НПЗ (Украина). Для  этого ОАО «Татнефть» требуется  приобрести  в  собственность 25%+1  акций  завода.  После  этого целесообразно  провести  технологическую  модернизацию  предприятия  и организовать  выпуск  качественной  продукции  светлых (бензинов)  и  темных (дизельного топлива) фракций, которых можно направить на экспорт в страны, имеющие общие границы с Украиной. 

2.  Развитие  и  технологическая  реконструкция   профильных  активов – цехов   добычи  нефти,  комплексов  переработки   сырой  нефти  и  нефтехимии, цехов поддержки пластового давления.

3.  Выйти   на  рынок  и  выдержать   конкуренцию  в  производстве  нефтехимической  продукции   по  профилю  бизнес-деятельности, ориентированной на выпуск шин  для крупнотоннажных грузовых  автомобилей с  перспективой  овладения  и  удержания   не  менее 50-60%  российского  рынка этого  товара.  Обеспечить  повышение  качества  и  высоких  потребительских свойств  всей  профильной  продукции  и  услуг  с  высокой  добавленной стоимостью,  включая  расширение  их  ассортимента  для  АЗС. 

4.  Совершенствование  и  оптимизация  корпоративного  управления  на основе достижения материальных и финансовых потоков, а также потребностей внутреннего рынка и партнеров по бизнесу из других стран. 

5.  Увеличение  глубины  нефтепереработки  на  основе  технологической модернизации  производства  и  выработку  конкурентоспособных  продуктов светлых фракций нефтепереработки. Соотношение  светлых  и  темных фракций «на  выходе»  должно  составить около 60 процентов. С учетом  сезонности  спроса в осенне-зимний период увеличить поставки  продукции темных  фракций (они не  подакцизные)  на  внутренний  и внешний рынки.

6. Осуществление  бесперебойного нефтяного бизнеса  на смеси девонской (легкой)  и  тяжелой  нефти  по  вертикали  от  скважины  и   до  бензоколонки, увеличив сеть АЗС в два раза. 

7.  Расширение  географии  добычи  нефти,  приобретение  лицензий  на разработку  новых   месторождений  в  странах   Азии  и  Африки  для  увеличения  минерально-сырьевой базы.

8.  Усиление  позиции  ОАО «Татнефть»  в   качестве  гаранта социальной стабильности в регионе и повысить социальную защищенность его персонала.

9.  Внедрение   системы  защиты  интеллектуальных  активов,  объектов интеллектуальной  собственности  и  развернуть  полномасштабную  реализацию  современных технологий. 

10.  Проведение  систематического  мониторинга   на  хай-тек  и  ноу-хау,  в частности на проектную деятельность, по технологиям повышения нефтеотдачи  пластов,  по  увеличению  объема  отбора  трудно  извлекаемой   нефти  на  поздних стадиях  разработки месторождений, на  технологии по довыработке остаточных запасов высокопродуктивных коллекторов и развернуть рекламные мероприятия на международных профильных выставках. 

11.  Расширение  номенклатуры  производимого   высокотехнологичного оборудования по  гидроочистке,  термокрекингу, риформингу и процессингу для реализации на внутреннем рынке и в системе экспортных поставок. 

12.  Сокращение  непроизводительных  затрат (например,  складские  запасы), повышение  рентабельности использования ресурсов  спецтехники (спецтранспорта).  

13. Совершенствование  инструментов привлечения иностранных  инвестиций для обеспечения диверсификации  производства и увеличения объема  добавленной стоимости  в   конечных  продуктах,  что  повысит   и финансовую  устойчивость ОАО «Татнефть». 

14.  Усиление позиционирования корпорации как  вертикально-интегрированной и социально-ориентированной компании. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Компания имеет излишек  собственных средств для формирования запасов и затрат, следовательно, она находится в области абсолютной финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии  за 3 года увеличился и на конец 2010 г. составил 0,878 на конец 2010 г. при нормативном минимальном его значении 0,5, что говорит о финансовой независимости компании. Коэффициент маневренности в течение 3 лет увеличивается и в 2010 году достигает значения 0,469. Это означает, что 46,9% собственных средств предприятия идет на формирование оборотных средств, то есть почти половина собственных средств находится в мобильной форме, а значит и оборачивается быстрее.

Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости за 3 года изменились в лучшую  сторону. Это говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия. Все коэффициенты ликвидности компании в 2010 г. снизились, но, несмотря на это, значения всех показателей ликвидности намного выше рекомендуемых. Это говорит о высокой платежеспособности предприятия.

Предприятие можно отнести  к надежным заемщикам, так как  значения всех показателей выше рекомендуемых  значений. Таким образом, ОАО «Татнефть» можно кредитовать на льготных условиях без необходимости поручительства, залогов, гарантий, так как риск несвоевременных расчетов по кредитам очень низкий.

Практически все показатели оборачиваемости снизились за 3 года. Это плохая тенденция, так как скорость оборота активов уменьшается, предприятие медленнее получает выручку, а, следовательно, медленнее получает и прибыль. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается, срок товарного кредита увеличивается. Так, в 2010 г. срок товарного кредита увеличился по сравнению с 2009 г. на 46%. Это плохая тенденция, так как дебиторы рассчитываются с предприятием в более отдаленном периоде, чем прежде, то есть выручка на предприятие поступает позже, и медленнее деньги вовлекаются в оборот.

Срок оплаты кредиторской задолженности в 2010 году увеличивается на 76%, то есть предприятие медленнее расстается с деньгами. Это является положительным фактором. Однако срок товарного кредита (56 дней) больше срока оплаты кредиторской задолженности (41 день) в 2010 г. Это отрицательно сказывается на производственном цикле, так как деньги изымаются из оборота быстрее, чем возвращаются обратно в виде выручки.

Таким образом, снижение оборачиваемости активов, собственного капитала, основных средств, дебиторской задолженности, а также превышение срока товарного кредита над сроком оплаты кредиторской задолженности свидетельствует об отрицательных тенденциях в деятельности предприятия за анализируемый период.

Рентабельность активов  в 2009 году уменьшилась до 26,92%, а в 2010 г. увеличилась, достигнув значения 27,16%. Это говорит о повышении эффективности деятельности предприятия. Аналогично произошли изменения и с другими показателями рентабельности. Все показатели рентабельности в 2009 г. имели тенденцию к снижению, а в 2010 г. – к повышению. Высокие значения рентабельности предприятия говорят о высокой эффективности деятельности предприятия. Вероятность банкротства предприятия очень низкая и ежегодно она снижается.

В  рамках  отраслевых  аспектов  общенациональной  инновационной системы  ОАО «Татнефть»  принимает долевое участие в поисково-разведочных работах на территории Архангельской области и шельфе Баренцева моря. ОАО «Татнефть» намерено  расширить разработку  месторождений в Оренбургской  области. Помимо  российской  территории, ОАО «Татнефть»  планирует разведку  недр  в Азербайджане, Иране, ведёт разработку 45 скважин в Ираке. Расширение  географической  деятельности ОАО «Татнефти» имеет  огромное значение,  для  ее  роста укрепляя  стратегические  позиции на  российском  и мировом нефтяном  рынке.