Сущность инфляции

                       

Индекс цен может иметь  три численных значения:

Первый вариант: индекс цен равен 100%. Значит, цены являются неизменными.

Второй вариант: индекс цен выше 100%, например 140%. Следовательно, цены повысились в текущем году по сравнению с базовым в 1,4 раза, то есть произошло обесценение денег.

Третий вариант: индекс цен ниже 100%, скажем, 80% (цены упали на 20% по сравнению с базовым периодом). Это означает, что произошла дефляция – падение уровня цен.⁴

 

 

 

1.1.3. Социально-экономические  последствия инфляции

Инфляция выступает как  постоянный спутник рыночного хозяйства. К социально-экономическим последствиям инфляции можно отнести:

• Перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения. Это происходит в том случае, когда должники богатеют за счет кредиторов, когда богатеют посредники, занимающиеся перепродажей ценных бумаг, товаров, валюты. В результате повышения своих тарифов «наживаются» естественные монополии. Все это происходит на фоне проигрыша от роста цен государственных служащих с фиксированной заработной платой, пенсионеров, получателей страховки, арендных и коммунальных платежей.
• Отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. Этому способствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, поскольку повышение цен госпредприятия должно обосновываться через предстоящие организации. Нарастает дисбаланс частного и государственного секторов, при котором государственные предприятия терпят убытки.
• Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения. Это, как правило, относится к последствиям несбалансированной инфляции. Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во все более состоятельные,  в то время как доход растет номинально, а не реально. Государство собирает всю возрастающую сумму налогов.
• Ускоренная материализация денежных средств. Избавлением от дешевеющих денег в СССР было дачное строительство, покупка мебели, золота. Вначале 90-х г. с падением денежных доходов снижался спрос на все товары, в том числе и продовольственные, но у определенного слоя населения остался устойчивый спрос на недвижимость, антиквариат, машины.
• Нестабильность и недостаточность экономической информации. Цены – главный индикатор рыночной экономики. Когда они лихорадочно растут. Потребители и производители постоянно ошибаются в выборе оптимальной цены, падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается экономическая активность предпринимателей, резко падает эффективность размещения экономических ресурсов.
• Отставание ставки реального процента за кредит от ежегодных темпов инфляции. Реальные процент = номинальный процент – процент уровня инфляции. Например, в феврале 1992 г. в России номинальная процентная ставка составила 3,0, уровень инфляции был 38%, следовательно, реальная процентная ставка составила – 25%. До середины 1993г реальная ставка процента была отрицательной, сильно колебалась. В середине 1992 г. она повысилась в связи с жесткой денежной политикой. Однако в результате произошло падение инвестиций и выпуска продукции.

Инфляция находится в  определенной связи с занятостью населения (Рис. 4). Рост инфляции может сочетаться с высокой занятостью и большим объемом производства, или, наоборот, снижение инфляции может сопровождаться спадом производства и значительным ростом безработицы. При снижении инфляции на 1% безработица возрастает на 2%. Так же, ухудшение условий на потребительском рынке, развал денежно-кредитной системы вызывают негативные реакции среди населения, ведут к социальным и политическим потрясениям.

 

 

 

 

 

Рисунок 4. Графическое изображение связи инфляции с занятостью населения

 

 

 

1.2. История возникновения  и развития инфляции

1.2.1. Древний  мир

Сегодня является практически  невозможным определение точной даты появления в мире такого явления  как инфляция. Известно, что инфляция напрямую связна с деньгами и денежным обращением, следовательно, история  инфляции – есть история денег.  В древности роль денег выполняли  слитки драгоценных металлов, вес  и проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями  городов. Подобные деньги имели хождение в Древнем Египте и Вавилоне в IV-II тысячелетиях до н.э., но впервые  стали чеканиться в Лидии в VII-VI веках до нашей эры. Чеканка монет  из драгоценных металлов, а, впоследствии, из меди и железа стала важнейшей  государственной монополией. Однако это не приносило никаких доходов  государству, если содержание монеты полностью  соответствовало номиналу. Но стоит  лишь уменьшить содержание драгоценных  металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый  источник пополнения бюджета. Этот процесс  получил название «порчи монет». Так, в период правления Нерона (54-68 гг.н.э.) вес золотой монеты уменьшился на 10%, а серебряного денария на 12%, кроме того, его проба уменьшилась из-за добавления 10% меди. Первый же пример гиперинфляции можно отнести к периоду раннего средневековья в Китае, когда наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег более дешевыми в производстве – железными, однако номинал сохранялся прежний. Как свидетельствуют исторические хроники, дошло даже до того, что в годы правления Путун решено было полностью прекратить хождение медной монеты и отливать только железную монету. Ко времени правления Датун и позднее повсюду громоздились горы железных монет, а цены товаров резко подскочили. Торговцы возили монеты, грузя их на телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счет лишь на связки монет.

 

 

1.2.2. Соединенные  Штаты Америки

До Второй мировой войны  уровень цен в США был относительно стабильным, за исключением эпизодов гиперинфляции, связанных с финансированием  Войны за независимость США и  Гражданской войны . Характерными были также периоды отрицательной инфляции во время экономических кризисов, в частности 1840-x, 1870-x, Великой депрессии. После Второй мировой войны наблюдается неуклонный рост индекса цен. США вышли из войны с беспрецедентным экономическим потенциалом. Другие индустриальные страны лежали в руинах, а производственные мощности США выросли и процветали; заводы, фермы, научные лаборатории, торговые суда были оснащены и укомплектованы лучше, чем когда-либо раньше. В военный период промышленность страны стала подлинным «арсеналом демократии». Американское сельское хозяйство превратилось в житницу Европы, находившейся на грани голода, а американские банки и министерство финансов США были способны финансировать хозяйственную жизнь Европы. Невзирая на столь впечатляющее экономическое превосходство, США пришлось столкнуться со множеством сложнейших проблем послевоенного восстановления производства. В 1945 перед страной встали две особенно трудноразрешимые задачи: во-первых, необходимо было демонтировать систему военного нормирования, распределения и ценового контроля без раскручивания инфляционной спирали; во-вторых – вернуть миллионы демобилизованных солдат и гигантскую военно-промышленную машину к мирному производству. Отмена системы контроля над экономикой действительно привела к резкому скачку потребительских цен, что вызвало волну общенациональных забастовок в 1946. Однако прогресс в промышленных и сельскохозяйственных технологиях в военный период увеличил производительность труда настолько, что не менее стремительно росло производство предметов потребления и продуктов питания, и это привело к стабилизации цен уже в 1948. После краткого периода спада экономика вступила не в очередную депрессию, а в длительный период роста. Процветание привело к повышению потребительского спроса, который стимулировался многими факторами: сделанными за время войны сбережениями, послевоенным снижением налогов, жилищными кредитами, щедро представлявшимися Федеральной резервной системой, спросом на новое оборудование и здания в промышленности, крупными государственными расходами на реконструкцию транспортной системы страны и развитие сети современных шоссейных дорог, постоянным спросом Европы на американские товары, который поддерживался американскими же грантами и кредитами. Период значительной инфляции продолжался с 1973 года до начала 80-х. Обычно его связывают с нефтяным эмбарго со стороны стран OPEC. Но чуть раньше произошёл отказ от обмена долларов на золото по фиксированному курсу, произведена девальвация доллара почти на 8 % и начался переход к плавающим обменным курсам валют.

 

 

1.2.3. Германия

1914 год не отметился  в Германии резким ростом инфляции, она поднималась на 1-2%. В первый  день войны немецкий Рейхсбанк  приостановил возможность выкупа  своих валют, чтобы сохранить  золотые резервы, однако, материальную  поддержку правительству он все-таки  оказал. Таким образом, правительственная  задолженность глубже проникала  в хранилища центрального банка  и в соответствующие суммы  наличных бумажных денег в  руках граждан. Центральный банк  монетизировал растущий долг правительства. И уже к моменту окончания войны количество денег в обращении выросло в четыре раза, а цены – примерно на 140%. Пять лет спустя, в декабре 1923 года, Рейхсбанк выпустил в обращение 496,5 квинтиллионов марок, каждая из которых упала до одной триллионной части от своей стоимости в золоте в 1914 году.  Несмотря на такие пугающие своей величиной цифры, многие немецкие экономисты уверяют, что в Германии гиперинфляции не было. Так, например, Министр финансов и известный экономист Хельфферих неоднократно заверял свою страну, что в Германии не было инфляции, так как общая стоимость валюты в обращении, которая измеряется в золоте, обеспечивается золотыми резервами в Рейхсбанке по более высокому коэффициенту, чем до войны. Президент Рейхсбанка Хафенштайн категорически отрицал, что центральный банк обесценил немецкую валюту. Он был убежден, что он последовал за ограничительной политикой, так как с 1913 года его портфель в золотых марках подешевел вдвое. Профессор Юлиус Вольф писал летом 1922 года: «Пропорционально потребности сейчас в Германии циркулирует меньше денег, чем до войны. Это утверждение может вызвать удивление, но это так. Обращение выросло в 15-20 раз по сравнению с довоенным уровнем, в то время как цены выросли в 40-50 раз». Так же и профессор Эльстер заверял своих слушателей, что «каким бы огромным не казалось очевидное увеличение обращения в 1922 году, реальные цифры демонстрируют спад»⁵

Завершая тему истории  инфляции зарубежных государств, приведем на Таблице 3 статистику немецкого правительства:

 

Золотое содержание обращающихся валют, в золотых марках на душу населения
	1920	1922
Германия	87,63	17,92
Англия	84,40	110, 73
Франция	180,05	229,90
Швейцария	89,49	103,33
Соединенные Штаты Америки	101,35	97,66

 

 

 

1.2.4. Россия

«А наш великий император  сам собою владеет

и в своем государстве  аще и копейку повелит

за гривну имать, то так и может правитися»

И.Т. Посошков «Книга скудости и богатства»

Рубежом, когда инфляция стала известна в России в привычном  для нас виде, принято считать 1769 год. Именно в том далеком году указом Екатерины II были созданы банки  Московский и Петербургский, основным назначением которых был выпуск и размен ассигнаций на звонкую монету. Попытка Павла I изъять необеспеченную металлом долю ассигнаций, в конце  концов, удалась, но уже к 1800 году правительство  не сумело удержаться от эмиссии, и  курс ассигнаций опять пополз вниз – в 1800 – 1805 гг. Он колебался от 66 до 80 копеек серебром за рубль ассигнациями. Основной причиной эмиссии был хронический  дефицит бюджета, особенно усиливавшийся  в годы войн, которые Россия почти  постоянно вела с последней четверти 18 века. Государство в условиях начавшейся инфляции, сокращавшей его реальные доходы, с одной стороны наращивало эмиссию, а с другой – вводило  указные и твердые цены. Указные  цены это была попытка, отказавшись  от прямого налогообложения, включить налог в систему цен как  разницу между рыночной и указной  ценой на закупаемые государством товары. К 1916 году такая политика привела  к тому, что начался распад единого  рынка – начались складываться местные  цены – например, среднеквадратическое отклонение от средней по стране цены на пшеницу в 1916 г. доходило до 42 копеек, при 13 копейках в 1913 году. Единство денежной системы страны тоже пошатнулось  вместе с процессами вымыванием из оборота монеты и усилением уже  к 1916 году роли продовольствия в качестве денежных средств в народном обращении. Инфляция развивалась первоначально  по вполне объяснимым причинам – нарушение  баланса спрос-предложение, увеличение необеспеченных денег в обороте. Но к 1917 году она все более стала  выходить за эти обычные рамки, главным  фактором инфляции стало разрушение рыночных отношений. Если с 1915 по 1916 количество денег в обращении увеличилось  по номиналу на 67%, то с 1916 по 1917 – на 127%. С марта по октябрь 1917 года эмиссия составила 25 миллиардов рублей. Результат не замедлил сказаться – инфляция с 1914 г., бывшая ползучей, к 1917 г. приобрела галопирующий характер : с 1 января 1914 по 1 января 1917 г. Рост цен составил 194%, а с 1 января по 1 декабря 1917 г. – уже 426%.

Не мог остановить начавшуюся гиперинфляцию и приход к власти большевиков. Хотя они и предложили ряд способов разрешения сложившейся  экономической ситуации. Было решено отметить денежное обращение. С марта  по декабрь 1920 года были изданы ряд  декретов СНК, последовательно отменявших денежную оплату разных категорий товаров  и услуг. Но эта затея продолжалась недолго: с августа – ноября 1921 года совзнаки начали обслуживать торговый оборот страны, в которой была объявлена новая экономическая политика – НЭП. С декабря 1922 года были введены банкноты Государственного банка – червонцы. Инфляция целиком переместилась в оборот совзнаков. Из-за неравномерности проникновения в денежный оборот твердой валюты был создан весьма своеобразный механизм эмиссионного налога совзнаков. Его суть в том, что он в основном приходился на те слои населения, которые в силу бедности и удаленности от возможностей обмена совзнаков на червонцы, не могли ими пользоваться. К маю 1924 года денежная реформа была завершена и на короткое время денежная система страны стала сбалансированной. Вплоть до распада СССР в послевоенный период население не сталкивалось с открытой инфляцией – она была ему известна в форме скрытой. При наличии стабильных цен периодически возникавшие дефициты товаров представляли собой именно скрытую инфляцию. Механизм ее был сложнее, чем просто дороговизна – дефицит согласно. Это скорее скрытый налог, снижавший реальную заработную плату работника при социализме. Но поскольку коэффициент корреляции денежной массы с фондом заработной платы в 70 – 80-х годах составлял 0,995, то снижение реальной зарплаты можно было рассматривать как обесценение денег имеющихся в распоряжении у населения.

С открытой инфляцией советские  люди встретились в последние  годы существования Союза. Сначала  это были так называемые договорные и кооперативные цены, легализированные в создаваемом негосударственном  секторе. Но с марта 1991 года впервые  государство признало свою неспособность  контролировать цены и объявило о  разовом повышении цен, индекс которых  составил 2,33 только по официальной  статистике.

 

 

 

Таблица 5. Индексы цен по России в 1992 г. ( в % к предыдущему месяцу)

Месяц	Оптовые цены	Розничные цены
Январь	482	350
Февраль	175	136
Март	128	121
Апрель	117	114
Май	123	111
Июнь	136	113
Июль	117	110
Август	113	109
Сентябрь	114	120
Октябрь	127	122
Ноябрь	127	126
Декабрь	120	125

 

Таким образом, реальное развитие дел привело к неутешительному  результату: осенью 1998 года начался  финансовый кризис. Огромный упор в  проводимой политике ставился на стабилизацию курса рубля. Достигать это приходилось  за счет значительных трат центральным  банком на поддержание валютного  коридора. Недостаток золотовалютных средств компенсировался займами  в виде государственных краткосрочных  бумаг и международных кредитов. С учетом поступлений от них строились  бюджеты. В итоге возник огромный государственный долг. Государство  стало неспособным выплатить  по ГКО, внутренним долгам. Результатом  кризиса стал рост потребительских  цен в России с 1 по 5 октября 1998г. на 0, 4%. С 29 сентября по 5 октября темпы  прироста цен составили 0, 6%. Цены в  первую неделю сентября выросли больше, чем за два года. Темпы среднесуточного  пророста цен уже в октябре  сократились до 0, 086% против 1, 09% в  сентябре, когда месячная инфляция составила 38,4%.  Правительство стало  проводить антиинфляционную политику, целью которой должно было стать  сокращение инфляции до социально-безопасного уровня: 1-2% в месяц. Решение этой задачи требовало радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменения ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов. Стабилизация динамики производства и инвестиций делала возможным усиление дефляционной монетарной политики, ориентированной на реальный сектор и повышение качества жизни населения.