Финансовая работа организации

 

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе изучения информации Приложения В.

 

При оценке показателей  ликвидности и платежеспособности следует учесть экономическую сущность и рекомендуемое значение коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления бухгалтерского баланса за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений). Рекомендуемое его значение должно быть не менее 0,2.

Исходя из расчетов, приведённых в таблице 2.3 можно  сделать вывод о том, что коэффициент  абсолютной ликвидности в организации  на протяжении анализируемого периода  соответствует установленному нормативу. Так в 2011 году его значение составило 1,15, что меньше по сравнению с 2009 и 2010 гг. на 0,03. Следовательно организация в 2009 — 2011 гг. в состоянии за счет абсолютно ликвидных активов погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент промежуточной  ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности. В 2011 году значение коэффициента было 0,14, что меньше по сравнению с 2009 и 2010 гг. на 0,15 и 0,12.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая  может быть погашена в результате реализации оборотных активов. Нормативная  величина коэффициента текущей ликвидности для промышленности установлена в размере 1,7.

По данным таблицы 2.3 можно увидеть, что коэффициент  текущей ликвидности в организации  ниже нормативного значения на протяжении всех периодов, однако значение коэффициента текущей ликвидности на начало 2012 г. по сравнению с данными на начало 2010 и 2011 гг. уменьшилось на 0,03. Значения данного показателя свидетельствует о том, что организация не имеет возможность в перспективе полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного характера.

В таблице 2.4 представлены данные о динамике финансовой независимости.

Таблица 2.4 Динамика показателей финансовой независимости

РУП «Гомельское  отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция  сигнализации и связи за 2009 – 2011 гг.

Показатели	На  01.01.2010 г.	На  01.01.2011 г.	На 01.01.2012г.	Отклонение  (+/-)		Темп роста, %
				2010 к  2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
1. Валюта баланса, мрн. руб.	19056	22206	46937	3150	24731	116,5	211,4

 

Продолжение таблицы 2.4

Показатели	На  01.01.2010 г.	На  01.01.2011 г.	На 01.01.2012г.	Отклонение  (+/-)		Темп роста, %
				2010 к  2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
2. Капитал и  резервы, мрн. руб.	17491	21047	44441	3556	23394	120,3	211,2
3. Заемные источники  финансирования, мрн. руб.	1565	1159	2496	–406	1337	74,1	215,4
4. Собственные  оборотные средства, мрн. руб.	–253	205	200	458	–5	–	97,6
5. Оборотные  активы, мрн. руб.	1312	1364	2873	52	1509	104,0	210,6
6. Показатели  финансовой независимости:
6.1. Коэффициент финансовой независимости	0,92	0,95	0,95	0,03	–	103,3	100,0
6.2. Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами	0,09	0,06	0,06	–0,03	–	66,7	100,0
6.3. Коэффициент  финансового риска	0,08	0,05	0,05	–0,03	–	62,5	100,0
6.4. Коэффициент маневренности собственных средств	–0,01	0,01	0,005	0,02	–0,005	–	50,0
6.5. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами	–0,19	0,15	0,07	0,34	–0,08	–	46,7

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе изучения информации Приложения В.

 

На рисунке 2.3 представлены динамика показателей финансовой независимости.

По данным таблицы 2.5 и рисунка 2.3, можно сделать вывод о том, что валюта баланса за два года увеличилась почти в 2,5 раза и на начало 2012 г. составила 46937 мрн. руб.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое  участие собственных источников финансирования в формировании активов  организации. Его рост вследствие увеличения прибыли свидетельствует о повышении  финансовой самостоятельности организации. Но по данным таблицы 2.5 видно, что коэффициент финансовой независимости за анализируемый период практически не изменялся, следовательно, организация не обладает финансовой самостоятельностью.

Рисунок 2.5 – Динамика показателей финансовой независимости

 

Коэффициент финансового  риска характеризует сумму заемных  и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 р. собственных средств. На начало 2012 г. данный коэффициент  составил 0,05, что меньше по сравнению  с началом 2010 г. на 0,03. Снижение значения данного коэффициента свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициенты  маневренности собственности и  обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитываются при условии наличия собственных оборотных средств.

Так, по двум вышеназванным  коэффициентам за рассматриваемый  период произошло уменьшение: коэффициент  маневренности оборотных средств  на конец 2011 г. составил 0,005, что ниже по сравнению с началом года на 0,01, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2011 г. составил 0,07, что ниже, чем на начало года, на 0,08.

Снижение рассматриваемых  выше коэффициентов может быть связано  с сокращением собственных оборотных  средств на начало 2012 г. по сравнению с началом 2011 г. на 2,4 %.

2.3 Анализ эффективности финансовых взаимоотношений

РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи с другими субъектами экономики

 

Учитывая большое  многообразие поставщиков товаров их можно классифицировать по различным признакам: по территориальному признаку, по форме собственности, по принадлежности к той или иной хозяйственной системе, по отраслевому признаку, по месту и роли в процессе товародвижения.

Выбор поставщиков  предусматривает следующие мероприятия:

– определение  потребности в продукции поставщиков  и потенциальных возможностей удовлетворения ее на рынке;

– поиск возможных  поставщиков;

– сравнительный  анализ поставщиков и выбор наиболее выгодных партнеров.

Правильный  выбор поставщиков в условиях рынка – дело весьма сложное, и  ошибки здесь могут дорого стоить. При его осуществлении покупатели стремятся:

– наладить долгосрочные отношения с определенным количеством  изготовителей;

– создать для  них гарантированный рынок сбыта;

– разделить  ответственность за количество поставок и заботу о постоянном повышении качества товаров;

– обеспечить регулярный обмен информацией.

Из рассмотренных  поставщиков РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи оба поставщика из г. Минска.

Основой финансовых взаимоотношений между поставщиками и покупателями товаров является договорная работа.

Именно условия  договора определяют и регламентируют отношения поставщика и покупателя товаров. Поэтому договорная работа влияет на будущие объемы продаж и получение прибыли.

Финансовая деятельность любой организации невозможна без заключения договоров, потому что договор – это та форма, в которой воплощается цель и задачи коммерсантов по удовлетворению спроса определенного сегмента рынка и получению прибыли.

Поэтому организация  договорной работы на уровне современных  требований составляет одну из важных функций коммерческой деятельности.

Перед разработкой  и заключением договоров возникают вопросы организационного, правового и экономического характера. Исходя из этого, разграничиваются обязанности по заключению договоров. Поставщики направляют в РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи проект договора в двух экземплярах. Договор рассматривается юрисконсультом и председателем райпо, согласуется с главным бухгалтером и в случае согласия с условиями подписывается и скрепляется печатью. Второй экземпляр почтой высылается поставщику.

При наличии  возражений по условиям договора составляется протокол разногласий в трех экземплярах  и делается оговорка в договоре. Один экземпляр протокола разногласий остается с проектом договора в РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи, а два других экземпляра вместе с оформленным договором возвращаются поставщику.

В протоколах разногласий  указываются номера пунктов договора, в отношении которых стороны  возражают, точная их формулировка. Договор разногласий, как и договор, подписывается начальником и скрепляется печатью.

Что касается РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи, то работники коммерческой службы не участвуют в разработке проектов договоров совместно с предприятиями-изготовителями, а заключают договора на тех условиях, которые им предлагают поставщики, тем самым еще на начальном этапе упуская возможность предусмотреть выгодные для себя условия.

Важным этапом изучения финансовых взаимосвязей связей является анализ структуры и содержания договоров, заключенных с поставщиками.

Проведем  анализ показателей деловой активности (таблица 2.6).

По  данным, представленным в таблице 2.6, можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных активов в днях в 2011 г. составила 50,5 дней, что по сравнению с 2009 г. осталась почти неизменной, однако по сравнению с 2010 годом она увеличилась на 3,5 дней. Это может привести к задержке средств в обороте, несвоевременному погашению обязательств организации, повышению потребности в кредитах и займах, снижению выручки и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Таблица 2.6 Динамика показателей деловой активности РУП «Гомельское отделение белорусской железной дороги» Калинковичская дистанция сигнализации и связи за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Год			Отклонение		Темп  роста, %
				(+/-)
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
1. Средняя стоимость оборотных  активов, всего, млн р., в том  числе:	1318	1338	2118,5	20	780,5	101,5	158,3
1.1. Материальных оборотных активов,  млн р.	868	877	1706,5	9	829,5	101,0	194,6
1.2. Дебиторской задолженности, млн  р.	312,5	298,5	322,5	-14	24	95,5	108,0
2. Средняя величина кредиторской  задолженности, млн р.	466	600	829,5	134	229,5	128,8	138,3
3. Выручка от реализации товаров,  продукции, работ, услуг, млн  р.	9341	10239	15101	898	4862	109,6	147,5
4. Себестоимость реализованных товаров,  продукции, работ, услуг, млн  р.	8056	8232	13498	176	5266	102,2	164,0
5. Оборачиваемость:
5.1. Оборотных активов (стр. 1 × 360 : стр. 3), дней	50,8	47	50,5	-3,8	3,5	92,5	107,4
5.2. Материальных оборотных активов  (стр. 1.1 × 360 : стр. 4), дней	38,8	38,4	45,5	-0,4	7,1	99,0	118,5
5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2 × 360 : стр. 3), дней	12	10,5	7,7	-1,5	-2,8	87,5	73,3
5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 × 360 : стр. 4), дней	20,8	26,2	22,1	5,4	-4,1	126,0	84,4
6. Продолжительность операционного  цикла (стр. 5.2 + стр. 5.3), дней	50,8	48,8	53,2	-2	4,4	96,1	109,0