Экономический анализ предприятия

 

Жесткий бюджет - это бюджет, который составлен таким образом, что он не меняется в зависимости от достигнутого объема производства или объема продаж. Жесткий бюджет разрабатывается для одного объема продаж и соответственно производства. В данном случае плановые затраты на производство 1000 ед. продукции – это жёсткий бюджет.

Гибкий бюджет – бюджет, в котором выделены постоянные затраты и ставка переменных затрат, в связи с чем он автоматически подстраивается под изменяющийся объем производства.

Формула гибкого бюджета имеет вид:

Общая сумма бюджетных затрат = Переменные затраты на единицу продукции *  Количество произведенных единиц продукции + Бюджетные постоянные затраты

В данном случае под гибким бюджетом понимаются плановые затраты на производство 900 ед. продукции (переменные затраты рассчитываются в соответствии с нормативом, постоянные не меняются).

Проведём в таблице расчёты:

 

Показатель бюджета	Норматив затрат	Жесткий бюджет	Гибкий бюджет	Факт	Отклонение (факта от гибкого бюджета)
Объем производства, ед.		1000	900	900	0
Прямые трудовые затраты, тыс. руб.	2	2000	1800	1800	0
Прямые материальные затраты, тыс. руб.	1,5	1500	1350	1400	50
Накладные производственные затраты, тыс. руб.	0,25	250	225	260	35
Итого переменных затрат, тыс. руб.		3750	3375	3460	85
Амортизация, тыс. руб.		2000	2000	2100	100
Аренда, тыс. руб.		800	800	760	-40
Итого постоянные затраты, тыс. руб.		2800	2800	2860	60
Всего затрат, тыс. руб.		6550	6175	6320	145

 

Таким образом, отмечаются следующие отклонения фактических затрат от нормативных: прямые материальные затраты больше на 50 тыс. руб., накладные производственные затраты – на 35 тыс. руб., амортизация – на 100 руб. Фактические расходы по аренде меньше нормативных на 40 тыс. руб. В целом превышение бюджета составляет 145 тыс. руб.

 

Задание 7

Определите оптимальный объем продаж, если цена изделия 5 тыс. руб., а переменные затраты составляют 3 тыс. руб. на единицу.

Зависимость объема производства и постоянных затрат характеризуется следующими данными (таб. 7).

 

 

 

Таблица 7

Исходные данные

Объем производства, шт.	Постоянные затраты, тыс. руб.	Точка безубыточности, шт.	МД, руб.	Прибыль, руб.
0-5000	10000	5000	2000	-2000
5001-10000	15000	7500	2000	0
10001-15000	20000	10000	2000	400
15001-20000	25000	12500	2000	571
20001-25000	35000	17500	2000	444
Более 25000	Рост на 15 000 тыс. руб. за каждые 50000 шт.	25000	2000	1000

Тбн = Зпост / (Ц - Зпер),

где Тбн - точка безубыточности в натуральном выражении.

Зпост – постоянные затраты

Ц – цена за шт.

Зпер – переменные затраты на ед. продукции

Рассчитаем точку безубыточности для объема 0-5000 шт:

Тбн = 10000000 / (5000 – 3000) = 5000 шт.

Аналогично рассчитаем Тбн для других объемов производства.

Рассчитаем маржинальный доход на 1 ед. продукции:

МД = Ц – Зпер.

Тогда МД на 1 единицу продукции = 5000 – 3000 = 2000 руб.

Прибыль на 1 ед. = Выручка – Переменные расходы на 1 ед. – Постоянные расходы

Рассчитаем прибыль при среднем объеме производства в каждой группе, т.е. в первой группе 2500 шт. и т.д.

Таким образом, максимальную прибыль на 1 ед. предприятие получит при объеме производства более 25000 шт., в то же время точка безубыточности будет также наибольшей и составит 25000 шт.

Минимальную прибыль на 1 ед. предприятие получит при объеме производства 0-5000 шт., в тоже время точка безубыточности также минимальна и составляет 5000 шт.

Оптимальным объемом продаж является 15001-20000 шт., предприятие получит достаточно высокую величину прибыли, в тоже время точка безубыточности составит 12500 шт.

Задание 8

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии (табл. 8).

Таблица 4

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	Алгоритм расчета	2012 г.	2013 г.	Изменение (+, -)
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж , т.р (Р)		5505	4765	-740
2. Среднегодовые остатки  всех активов, тыс. руб. (А)		81054,5	88811,5	7757
3. Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс. руб. (СК)		58318,5	62613	4294,5
4. Выручка, тыс. руб.  (N)		50976	58092	7116
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	Р / А	6,7917	5,3653	-1,4264
6. Коэффициент автономии	СК / А	0,7195	0,7050	-0,0145
7. Коэффициент оборачиваемости  СК	N / СК	0,8741	0,9278	0,0537
8. Рентабельность продаж, %	Р / N	10,7992	8,2025	-2,5967
Расчет влияния факторов
Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, %                                  В том числе:	Х	Х	Х	-1,4264
а)коэффициента автономии	Х	Х	Х	-0,1368
б)коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	Х	0,4088
в) рентабельности продаж, %	Х	Х	Х	-1,6985
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, %	Х	Х	Х	-1,4264

Рентабельность активов 2013 = 4765 / 88811,5 * 100 = 5,3653%

Кавт1 = 62613 / 88811,5 = 0,7050

КобСК = 58092 / 62613 = 0,9278

Rпр. = 4765 / 58092 * 100 = 8,2025%

Аналогичным образом рассчитаем показатели 2012 года.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль, вложенный в ее активы.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

Как видно из табл. 4 рентабельность активов зависит от нескольких факторов, зависимость между ними можно представить следующей формулой:

Рассчитаем влияние каждого из факторов способом абсолютных разниц:

1.  Изменение рентабельности  активов за счет коэффициента  автономии:

Ра = ∆ Кав. * Коб.СК0 * Рпр.0 = (-0,0145) * 0,8741 * 10,7992 = -0,1368

2. Изменение рентабельности активов за счет коэффициента оборачиваемости Ск:

Ра = Кав.1 * ∆Коб.СК * Рпр.0 = 0,7050 * 0,0537 * 10,7992 = 0,4088

3. Изменение рентабельности активов за счет рентабельности продаж:

Ра = Кав.1 * Коб.СК1 * ∆Рпр. = 0,7050 * 0,9278 * (-2,5967) = -1,6985

Баланс оклонений: (-0,1368)+0,4088-1,6985 = -1,4264

Рентабельность активов за отчетный год по сравнению с предыдущим снизилась на 1,43%, в том числе за счет изменения коэффициента автономии на 0,14%, за счет рентабельности продаж на 1,70%. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала повысило рентабельность активов на 0,41%.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов в отчетном периоде оказало снижение рентабельности продаж.

 

Задание 9

 

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппировать активы по степени ликвидности. Провести оценку динамики активов баланса (табл. 9).

Таблица 9

Динамика состояния активов и их группировка

по степени ликвидности

Группы по срочности оплаты	Остатки по балансу, тыс. руб.		Темпы роста (сниже-ния) %	Структура активов, %		Изменение (+,-)
	2011 год	2012 год		2011 г.	2012 г.	тыс. руб.	%
А-1: Наиболее ликвидные активы	125	8	6,4000	0,1706	0,0090	-117	-0,1616
А-2: Быстро реализуемые активы	37512	22316	59,4903	51,2011	25,1179	-15196	-26,0832
А-3: Медленно реализуемые активы	3188	1801	56,4931	4,3514	2,0271	-1387	-2,3243
А-4: Трудно реализуемые активы	32439	64720	199,513	44,2769	72,8460	+32281	28,5691
Всего активов	73264	88845	121,267	100	100	+15581	х

 

 

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

 А3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

Таким образом, наибольший удельный вес в структуре активов на конец отчетного периода занимают трудно реализуемые – 72,85%.

За 2012 год размер внеоборотных активов увеличился на 32281 тыс. руб. или на 99,51%. Следовательно, организация вкладывает большое количество денежных средств в развитие производственных мощностей и обновление основных средств.

Наименьший удельный вес в составе активов предприятия занимают наиболее ликвидные активы – 0,0090%, что с отрицательной стороны характеризует ликвидность и платежеспособность предприятия.

За анализируемый период наблюдается значительное снижение величины быстро реализуемых активов на 15196 тыс. руб. или на 41,51% за счет уменьшения дебиторской задолженности, также наблюдается снижение медленно реализуемых активов на 44,51%.

 Удельный вес наиболее срочных обязательств вырос на 1,59%, в то время как удельный вес постоянных пассивов снизился на 1,45%.

Задание 10

 По данным отчета  о движении денежных средств (Приложение 3) охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за 2013 год. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 10.

 

Таблица 10

Распределение денежных потоков по видам деятельности

Распределение денежных потоков по видам деятельности Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.	8
2. Приток (+), тыс. руб.	61096	53165	7826	105
3. Удельный вес притока, %	100	87,02	12,81	0,17
4. Отток (–), тыс. руб.	61102	53086	7891	125
5. Удельный вес оттока, %	100	86,88	12,91	0,21
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб.	2