Этапы формирования мировой экономики

                                                    -9-

Банки, действующие  на международном валютном рынке, образуют международную банковскую систему. Эта система регулируется определенным набором неких правил и законов, которые составляют международную  валютную систему (МВС).

МВС – мировая  денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. Иначе говоря, МВС представляет собой  определенный набор международных  платежных средств (СКВ, международные  конвертируемые валюты); режим обмена валют, включая валютные курсы и  валютные паритеты; условия конвертируемости; механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота; регламентацию  и унификацию форм международных  расчетов; режим международных рынков валюты и золота; статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения; сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные  операции, связанные с внешнеэкономической  деятельностью.

Валютообменные операции (торговля валютой) составляют основу функционирования мирового валютного рынка.

7.Анализ  платежных балансов  ведущих стран  мира.

Рассматривается платежный баланс целиком, то есть как счет текущих операций, так и счет операций с капиталом (и финансовыми инструментами). В данной концепции сальдо платежного баланса эквивалентно изменению официальных золотовалютных резервов государства (т.е. используется сальдо баланса официальных расчетов). Аргументом для такой позиции служит утверждение, что сальдо платежного баланса должно рассматриваться как результат разрыва между спросом на деньги и предложением денег, а на величину самого сальдо, так как оно является монетарным явлением, можно повлиять с помощью мер денежно-кредитной политики. Этот подход также характерен тем, что он активно использовался МВФ при анализе и выработке экономической политики для стран, имеющих проблемы с платежным балансом).

В общем виде монетаристский подход к анализу  платежного баланса является анализом спроса и предложения денег в  стране с открытой экономикой). В рамках такого анализа избыточный спрос на деньги или предложение денег внутри страны отражается именно в счетах платежного баланса. Также монетаристский подход строится на целом ряде предпосылок, таких как регулируемый валютный курс, долгосрочное равновесное состояние экономики с полной занятостью, спрос на деньги напрямую зависит от национального дохода, в долгосрочном периоде уровень цен и процентных ставок в стране выходят на мировой уровень вследствие открытости экономики, высокой степени заменяемости между импортными товарами и товарами, произведенными внутри страны, и прочие предпосылки).

Для начала необходимо определить, что денежный рынок находится  в равновесии в случае, когда реальная денежная масса (предложение денег) равно совокупному спросу на деньги. Если спрос на деньги выразить как:

                                                      -10-

, (3) а предложение денег в стране (денежную массу) как:

, где (4) F* — чистые международные золотовалютные резервы центрального банка, выраженные в национальной валюте;

А — чистые внутренние активы центрального банка (внутренний кредит);

m — это денежный мультипликатор, выражающий соотношение между валовыми активами центрального банка (F*+A) и денежной массой.

В условиях равновесия номинальный спрос на деньги равен  их предложению, т.е.:

(5)

Из концепции  общего сальдо платежного баланса, изменение  международных активов центрального банка за определенный промежуток времени D F* равно сальдо платежного баланса (для страны с валютой, не использующейся в качестве резервной). Из уравнения (5) тогда можно выразить международные  активы центрального банка как:

(6)

Если предположить, что m — величина постоянная, то сальдо платежного баланса за период (равное изменению золотовалютных резервов центрального банка) можно выразить как:

(7)

Именно последнее  уравнение выражает суть монетаристского  подхода. Первое слагаемое его правой части отражает изменение номинального спроса на деньги, при помощи чего можно показать, что (при прочих равных условиях) увеличение спроса на деньги приводит к появлению положительного сальдо платежного баланса, которое сохраняется до тех пор, пока предложение денег внутри страны (денежная масса) не возрастет до такой степени, чтобы соответствовать возросшему объему спроса на деньги и не установится равновесие. Второе слагаемое уравнения платежного баланса отражает воздействие факторов предложения денег. Увеличение денежной массы по отношению к спросу на деньги первоначально приводит к дефициту платежного баланса, рестриктивное действие которого на предложение денег продолжается до момента достижения равновесия.

Простота уравнения (7), связывающего сальдо платежного баланса  с монетарными переменными заставляет задуматься над проблемой: если все, что необходимо для улучшения  состояния платежного баланса —  это уменьшение нормы расширения денежной массы, то почему же платежный  баланс не так легко уравновесить. Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять, каким образом сокращение денежной массы улучшает платежный баланс.

Контроль над  денежной массой означает проведение жесткой денежно-кредитной политики. Рассмотрим экономику, которая растет и в которой наблюдается незначительная инфляция, так что спрос на номинальные кассовые остатки растет). При этом если рост денежной массы замедляется, появляется избыточный спрос на деньги (относительно их предложения). Рост спроса на деньги вызывает рост процентных ставок и падение расходов. Рост процентных ставок ведет к улучшению платежного баланса. Однако существует тонкое различие между установлением границы роста денежной массы и обычной жесткой

                                                        -11-

денежно-кредитной  политикой.

В открытой экономике  с фиксированными валютными курсами (а это одна из предпосылок монетаристского  подхода) объем денежной массы зависит  не только от стремлений центрального банка: он не может полностью контролировать предложение денег, так как вынужден покрывать любой спрос на иностранную  валюту для поддержания курса  национальной валюты. С другой стороны, жесткая денежно-кредитная политика, связанная с ограничением внутреннего  кредита, обычно вызывает экономический спад.

Из положений  монетаристского подхода также  вытекает, что снижение курса национальной валюты — девальвация — может  улучшить платежный баланс только лишь в краткосрочном периоде. Происходит это следующим образом: девальвация  действительно улучшает конкурентное положение страны на мировых рынках, и это приводит к положительному сальдо внешней торговли. Согласно основному уравнению монетаристского  подхода, положительное сальдо в  данном случае (так как не происходит увеличения денежной массы) сопровождается ростом спроса на деньги. Как уже  было показано, такая ситуация длится до тех пор, пока денежная масса не будет соответствовать новому уровню спроса на деньги, а платежный баланс не придет в равновесие. Таким образом, девальвация имеет только временный эффект для экономики, который продолжается до тех пор, пока цены и предложение денег не возрастут, чтобы полностью компенсировать более высокие цены на импортные товары и услуги.)

Следует отметить, что все приведенные рассуждения  о монетаристском подходе к анализу  платежного баланса касаются режима фиксированных валютных курсов. Если такой подход применять к платежному балансу страны с плавающими валютными  курсами, то сальдо платежного баланса (сальдо официальных расчетов) будет  саморегулируемым, величина официальных золотовалютных резервов не будет меняться, а денежная масса будет полностью находиться под контролем монетарных властей. На практике, как уже говорилось, большинство валютных режимов — это режимы управляемого плавания валютных курсов, центральные банки стран проводят определенную политику в области курса национальной валюты, поддерживая его в случае необходимости с помощью интервенций на валютном рынке. С другой стороны, даже если монетарные власти позволяют курсу национальной валюты свободно колебаться, существование мирового рынка ссудных капиталов делает денежный рынок страны чувствительным к событиям на денежном рынке других стран, что означает межстрановое движение капиталов, а значит и давление на процентные ставки и валютный курс, что действует как на объем денежной массы, так и на уровень спроса на деньги. Это доказывает, что монетаристский подход применим и в современных условиях.

Заканчивая анализ монетаристского подхода к анализу  платежного баланса, следует еще  раз подчеркнуть, что его ценность состоит прежде всего в том, что с его помощью впервые удалось показать монетарную природу общего сальдо платежного баланса или сальдо баланса официальных расчетов. Но с другой стороны, указанный подход

                                                     -12-

абсолютно неприменим (а как правило, приводит к ложным выводам) при анализе причин ухудшения состояния платежного баланса. На деле причина дефицита платежного баланса может не иметь ничего общего с избыточным предложением денег, а его выравнивание с помощью мер денежно-кредитной политики может привести к совершенно неожиданным результатам. Дело в том, что дефицит платежного баланса может возникнуть при равновесии на денежном рынке, например, вследствие падения внешнего спроса на экспортируемые товары. Ограничение денежной массы в таком случае может привести к увеличению уровня безработицы и валового выпуска, не исправляя дефицит платежного баланса.

8.Мировой  рынок услуг.

Услуги –  это экономическая деятельность, непосредственно удовлетворяющая  личные потребности членов общества, домашних хозяйств, потребности разного  рода предприятий, объединений, организаций, общественные потребности или потребности  общества в целом, не воплощенные  в материально-вещественной форме.

 Одной из  важнейшей закономерностей развития  экономики во всем мире является  взаимосвязь экономического роста  и повышения роли услуг в  национальной экономике. Это находит  выражение в увеличении доли  трудовых, материальных, финансовых  ресурсов, используемых в сфере  услуг. По мере развития общества, роста производительных сил происходит  определенное развитие сферы  услуг. Наблюдается увеличение  занятости в этой сфере, рост  технической оснащенности труда,  внедрение все более совершенных технологий. Несмотря на это на протяжении многих лет услуги практически не изучались теорией международной экономики. Отчасти это было связано со сложностью определения самого понятия услуг, которых существует великое множество. Торговля услугами также широко развита, как и международная торговля товарами (в вещественном понимании этого слова). Международная торговля услугами имеет свою специфику:

неосязаемость

невидимость

неразрывность производства и потребления

неоднородность и изменчивость качества

неспособность услуг к хранению

Именно в силу неосязаемости и невидимости  большинства услуг торговлю ими  иногда называют невидимым экспортом  или импортом. Однако и в этом случае существует много исключений. Обычно услуги не имеют овеществленной формы, хотя ряд услуг приобретает  ее в виде компьютерных программ на магнитных носителях, кинолент, различной  документации. В отличие от товаров  услуги производятся и потребляются в основном одновременно и не подлежат хранению. В связи с этим требуется  присутствие за рубежом непосредственных производителей услуг или иностранных  потребителей в стране производства услуг. В отличие от операций с  товарами они не подлежат таможенному  контролю.  Услуги могут быть капиталоемкими и наукоемкими, иметь промышленный характер либо удовлетворять личные потребности, могут быть неквалифицированными или требовать 

                                                      -13- 

очень высокого уровня квалификации исполнителей. Не все виды услуг в отличие от товаров пригодны для широкого вовлечения в международный оборот, например коммунальные услуги. Сфера услуг, как  правило, в большей степени защищена государством от иностранной конкуренции, чем сфера материального производства. Все многообразие услуг в современной  развитой экономике можно сгруппировать  в несколько крупных, функционально  более или менее однородных подразделений  общей весьма разнородной структуры:

Транспорт:

пассажирский (международная перевозка пассажиров всеми видами транспорта и оказание сопутствующих услуг)

грузовой (международная перевозка грузов)

Поездки:

деловые (товары и услуги, приобретаемые нерезидентами, путешествующими по делу: командировки)

личные (например, туризм)

Связь (услуги почтовой, курьерской, телефонной и иной связи  между резидентами и нерезидентами)

Строительство

Страхование

Финансовые услуги

Компьютерные  и информационные услуги (например, консультации в области компьютерных программ, обслуживание компьютеров и т.д.)

Роялти и лицензионные платежи