Нематериальные активы предприятия. Пути повышения эффективности их использования

Франчайзи – это человек или компания, которая покупает возможность обучения и помощь при создании бизнеса у франчайзера и выплачивает сервисную плату (роялти) за использование товарного знака, ноу-хау и системы ведения работ франчайзера. Франчайзи обязуется продавать этот продукт или услуги по заранее определенным  законам и правилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзер. В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, ее репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии, экспертизу, и механизмы поддержки.

Франчайзи сам оплачивает затраты  на создание бизнеса, делает первоначальный взнос франчайзеру, а затем выплачивает ежемесячные взносы (роялти), сумма которых оговаривается во франчайзинговом договоре (контракте). Работая под определенным контролем он, тем не менее, осуществляет самостоятельную предпринимательскую деятельность и остается независимым участником бизнеса.

 

1. 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУММЫ ИНВЕСТИЦИЙ НА СОЗДАНИЕ НОВОГО БИЗНЕСА
1. 2. 1. Определение величины инвестиций на формирование основных средств предприятия

Основные средства представляют собой  стоимостную оценку основных фондов предприятия. Основные фонды (ОФ) – средства производства, участвующие в нескольких производственных циклах, не меняющие свою натурально вещественную форму и переносящие свою стоимость готовой продукции в виде амортизационных отчислений. В бухгалтерском учете к ним относят материальное имущество, используемое для производственной деятельности, со сроком службы более 1 года. К ним относятся здания, машины, оборудование, транспортные средства, инструменты и хозяйственный инвентарь и прочее.

Расчет необходимых средств  для приобретения основных фондов заключается  в определении количества необходимого оборудования и составления сметы  затрат на его приобретение.

Таблица 1

Расчет стоимости основных фондов

Вид ОФ	Кол-во, шт.	Цена за 1 шт., тыс. руб.	Стоимость, тыс. руб.
сервер	2	20(10*В)	2*20=40
мини АТС с телефонными  аппаратами	1	30(20+Г)	1*30=30
персональные ЭВМ	42(10+В+20+Г)	25	42*25=1050
факс	5	4	5*4=20
принтер	4	5	5*4=20
сканер	1	5	1*5=5
рабочее место	12(10+В)	5	12*5=60
учебное место	30(20+Г)	2	30*2=60
машина	1	75	1*75=75
оборудование для кухни**	1	10	1*10=10
Итого	99	-	1370

 

1. 2. 2. Определение величины инвестиций на формирование нематериальных активов предприятия

 

К нематериальным активам относятся  авторские права всех видов, приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в нашем случае – первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например,  консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т.п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества). 

 

Таблица 2

Расчет стоимости нематериальных активов

вид нематериальных активов	стоимость, тыс. руб.
организационные расходы	8+2=10
франшиза	10+10=20
итого	30

 

3. Определение величины инвестиций  
   на формирование оборотных средств предприятия

Наряду с основным капиталом  для нормальной работы предприятия  необходим оборотный капитал  или оборотные средства (ОС) –  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

В элементы ОС входят:

1. Запасы, в том числе:

    1.1. Производственные запасы (сырье и основные материалы,  покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия, вспомогательные материалы,  топливо, тара, запчасти для ремонта  оборудования и т.п.).

    1.2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки).

    1.3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых  видов продукции и услуг, плата  вносимая авансом за коммунальные  услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.).

    1.4. Готовая продукция  (изделия, законченные производством  и сданные на склад готовой  продукции, а также товары в  пути и товары для перепродажи).

2. Налог на добавленную стоимость,  подлежащий возмещению из бюджета.

3. Денежные средства и расчеты  – денежные средства в кассе  и на счетах в банках.

4. Дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели  и заказчики и т.п.).

5. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).

Для предварительных расчетов и  обоснования величины  оборотных  средств можно оценить экспертно  величину каждого элемента оборотных  средств исходя из того, сколько  средств необходимо потратить до момента получения первых доходов, так как по условия создание запасов определяется в сумме, равной плановому нормативу, необходимо определить нормативы запасов товаров, комплектующих, инструмента, запасных частей.

Норма запаса – это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она обычно устанавливается в днях и показывает, на сколько в среднем дней имеется на складе запаса данного вида.

Норматив запаса – это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется выражением

Нэ=(Оэ/Т)ή

где Нэ – норматив элемента оборотных  средств, руб.;

Оэ – расход данного элемента запаса за плановый период, руб.

Т- длительность планового периода, дни;

Оэ/Т – среднесуточный расход данного  элемента запаса, руб./день;

ή – норма запаса по данному  элементу, дни.

Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем (ή_Т), страховом (ή_С) и прочих видах (ή_П) запасов: ή= ή_Т+ ή_С+ ή_П.

Текущий запас – основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначается для питания производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками Т = 1/2*Т_взв, где Т_взв – средневзвешенный фактический интервал между поставками.

Страховой (гарантийный) запас – второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок. Прочие виды запаса создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов, необходимость подготовки материалов к производству, если имеется сезонный характер поставок либо сезонный характер потребления).

Таблица 3

Расчет норматива запаса

Вид запаса	Расход в год (тыс. руб.)	Интервал между поставками (дни)	Средне-дневной расход (тыс. руб.)	Норма запаса (дни)	Норматив запаса (тыс. руб.)
товары	(720*2)=1440	60	1440/360=4	60/2+2==32	4*32=128
комплектующие	720*(10+5)=10800	30	10800/360=30	30/2+2=17	30*17=510
инструменты и запчасти	360*(10+2)=4320	180	4320/360=12	180/2+2=92	12*92=1104
итого					1742

 

Таблица 4

Расчет потребности  в оборотных средствах:

элемент оборотных средств	стоимость, тыс. руб.
запасы	1742
дебиторская задолженность  (предоплата за аренду помещений)	500+2*10=520
денежные средства:	509
ремонт помещений	50+10*10=150
рекламная компания	(10*2)+(15+10)+5*2=55
обучение и сертификация персонала	(5+10)*10*2=300
на непредвиденные расходы	2*2=4
итого	2771

 

 

1. 3. ФОРМИРОВАНИЕ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Активы (имущество предприятия) состоят  из 2 частей: оборотный и внеоборотный капитал. Внеоборотный  капитал – это имущество предприятия со сроком службы не менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы – уставный капитал) – за счет кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Структура баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы	1400	3. Капитал  и резервы	2635
Нематериальные активы	30	Уставный капитал	2635
Основные средства	1370	Добавочный капитал
Незавершенное		Резервный капитал
Строительство		Фонды специального
Доходные вложения в		назначения
материальные ценности		Целевые
Долгосрочные		финансирование и
финансовые вложения		поступления
Прочие внеоборотные активы		Нераспределенная прибыль
2. Оборотные активы	2771	Непокрытый  убыток
Запасы	1742
Дебиторская задолженность	520
Краткосрочные финансовые вложения		4. Долгосрочные обязательства	1408
Денежные средства	509	5. Краткосрочные	128
Прочие оборотные активы		обязательства
Баланс	4171	Баланс	4171

     

          30+1370=1400 – внеоборотные активы

150+55+300+4=509– денежные средства

1742+520+509=2771– оборотные активы

1400+2771=4171– баланс (активы)

В нашем случае уставной капитал  формируется за счёт взносов 2 учредителей  – первый даёт основные фонды (1370), второй деньги (1370*100%/52%=2635).

Расчёт потребности  в заёмном капитале:

Нематериальные активы – 30 тыс. руб.

Основные фонды – 1370 тыс. руб.

Оборотные средства –2771 тыс. руб.

Итого активы создаваемого предприятия  – 4171 тыс. руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам – 4171 тыс. руб.

Уставный капитал  – 2635 тыс. руб.

Кредиторская задолженность 4171-2635=1536 тыс. руб.

Так как по условию закупка товаров  осуществляется на условиях товарного  кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная  кредиторская задолженность составит 128 тыс. руб. Следовательно, в банке необходимо просить 1536-128=1408 тыс.руб.

 

1 .4. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ

 

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

Под словами "Вложение капитала" понимают вложения средств в:

1. Основные фонды предприятия (покупка оборудования, земли, строительство).
2. Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки).
3. Долгосрочные финансовые вложения (вложения в другие предприятия – покупка акций, займы, в развитие дочерних фирм).
4. Увеличение величины оборотного капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолженности).

Вложения средств в увеличение величины оборотного капитала необходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых  из свободного остатка денежных средств  без увеличения общей величины оборотного капитала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

Эффективность проекта характеризуется  системой показателей, которые отражают соотношение между затратами  и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают  “Эффект” и “Эффективность”. Эффект – это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность – это величина результата на единицу осуществленных затрат.

Существуют разные методы оценки эффективности  инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).