Определение потребности предприятия в оборотном капитале (на примере ЗАО «Пинскдрев»)

Нн.п. - норматив незавершенного производства;

Нг.п. - норматив запаса готовой продукции;

Нб.п.- норматив расходов будущих периодов.

Рассмотрим методику расчета указанных элементов.

Производственные запасы на предприятиях делятся на текущие, страховые (гарантийные), транспортные и подготовительные.

Текущие запасы обеспечивают бесперебойную производственную деятельность предприятия и являются основной частью оборотных средств. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяется отношением количества дней в году к числу поставок каждого вида материалов.

Норматив текущего запаса в натуральном выражении данного вида материала (Зт) равен произведению среднесуточного его потребления (а) на половину интервала поставок в днях (И):

                                                 (1.6)

Страховой (гарантийный) запас создается для обеспечения бесперебойной работы предприятия на случай возможных нарушений периодичности поставок материалов. Норматив страхового запаса (Зс) в натуральном выражении принимается в размере 50 % от норматива текущего запаса (Зт). Его можно также определить исходя из времени, необходимого для организации получения материала от поставщика и среднесуточного потребления данного материала:

                                            (1.7)

где В - время, необходимое для отгрузки материалов, дни;

В% -время нахождения материала в пути, дни;

Вз - время приемки материала, дни;

В4 - время, необходимое для подготовки материалов в производство, дни.

Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути. Норматив транспортного запаса (Зтр.) в натуральном выражении определяется по формуле

                                                  (1.8)

где Bj - время оборота платежных документов, дни.

Подготовительный запас создается на время, необходимое для подготовки и запуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования, лабораторного анализа материалов). Норматив подготовительного запаса (Зп) в натуральном выражении определяется по формуле

                                                  (1.9)

Норматив оборотных средств по каждому элементу производственных запасов в денежном выражении определяется произведением норматива в натуральном выражении на планово-расчетную цену соответствующего элемента запаса (Ц,):

                                          (1.10)

Норматив оборотных средств для обеспечения незавершенного производства (Нн п) зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

                                                   (1.11)

где Звал - затраты на производство валовой продукции;

Гц - длительность производственного цикла;

Кн - коэффициент нарастания затрат;

Д - продолжительность периода[5, c. 159].

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве (степень готовности изделий) на предприятиях, где затраты осуществляются равномерно, определяется путем деления единовременных материальных затрат и половины остальных расходов на общую сумму затрат на производство продукции:

                                               (1.3)

где Зм - материальные затраты, руб.;

33 - остальные затраты до завершения выпуска изделия, руб.

Норматив запаса готовой продукции (Нг.п.) на складе предприятия определяется временем для накопления партии, погрузки, транспортирования ее до станции отправления, выписки счетов -платежных требований и предъявления их в банк в пределах срока, установленного банком:

                                           (1.4)

где Зс - среднесуточные затраты на производство продукции, руб.;

Иотг - интервал отгрузки готовой продукции, дни;

Вдок - время, необходимое на оформление платежных документов, дни.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов рассчитывается отдельно по затратам на освоение новых производств, разработку новых технологий, перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.д. [3, с. 125]

Сумма нормативов запасов оборотных средств по отдельным статьям составляет общий норматив собственных оборотных средств предприятия.

Таким образом, правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА  НА ЗАО «ПИНСКДРЕВ»

 

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Сталкер»

 

Общество является правопреемником частного унитарного производственно- торгового предприятия «Сталкер», зарегистрировано Брестским областным исполнительным комитетом 31.07.2000 г. №530 в Едином государственном реестре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Общество действует в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Гражданским кодексом и др. нормативными актами. Местонахождение общества – Пинский район, д. Пинковичи, ул.Лунинецкая д.182. основной целью деятельности предприятия является  получение прибыли, для удовлетворения социальных и экономических интересов участников Общества и членов трудового коллектива.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

-неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и тобачными изделиями (51390);

- неспециализированная оптовая торговля непродовольственными товарами (51909);

-розничная торговля в неспециализированных  магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и тобачными изделиями (52110);

- прочая розничная торговля  в неспециализированных магазинах (52120);

- и прочее.

Рост объемов производства увязан с политикой правительства Республики Беларусь по вопросам индивидуального и кооперативного жилья, прироста притока иностранной валюты, а также контрольными параметрами прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на год.

Таблица 2.1 -  Анализ динамики основных экономических показателей предприятия ООО «Сталкер»

Показатели	Годы			Отклонение 2011г. от
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.
Объем произведенной продукции, млн. руб.	912,5	1365,4	2612,9	+1700,4	+1247,5
Выручка от реализации, млн. руб.	6343	7086	8205	+1690,2	+1331,2
Прибыль (убыток) от реализации, млн. руб.	78,6	110,0	313,2	+234,6	+203,2
Уровень рентабельности продукции , %	12,0	11,8	16,5	+4,5	+4,7
Уровень рентабельности продаж, %	8,6	8,6	12,0	--	+3,4
Прибыль в расчете на 1 руб. материальных затрат, руб.	18,4	18,8	19,0	+0,6	+0,2

П р и м е ч а н и е - Источник: собственная разработка   

Объем производство продукции на предприятии ЗАО «Пинскдрев» за 3 года увеличился на 1 700,4 млн. руб., выручка от реализации продукции – на 1 690,2 млн. руб. Прибыль от реализации продукции предприятия увеличилась на 234,6 млн. руб. Наблюдается положительная динамика роста показателей рентабельности продукции и продаж, а также увеличение прибыли в расчете на 1 руб. материальных затрат.

В настоящее время ЗАО «Пинскдрев» выпускается свыше 1 500 наименований продукции, среди которых можно выделить следующие основные виды- фанера клеенная, древесностружечные плиты, шпон строганный, спички пиломатериалы, смола синтетическая, различная мебель и потребительские товары. Многообразие производимых товаров свидетельствует о значительных масштабах и развитости производства.

Для обеспечения успешного функционирования и развития ЗАО «Пинскдрев» в долгосрочной перспективе необходим более глубокий и комплексный учет руководством предприятия факторов внешней и внутренней среды, в частности динамики спроса потребителей, потенциала конкурентов, и концентрация усилий на развитии рекламной деятельности, формировании корпоративной культуры и преодолении угроз внешней среды за счет оптимального и более эффективного использования внутренних ресурсов организации (высококвалифицированного персонала (интеллектуальный и творческий потенциал), материально-технической базы, финансовых средств).

 

 

2.2  Анализ основных  элементов  оборотных средств  на ЗАО «Пинскдрев» 

 

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме капитала предприятия.  От рациональности и эффективности его размещения и использования зависит успех всей его деятельности. В процессе анализа необходимо установить, какими оборотными средствами располагает предприятие ЗАО «Пинскдрев» и какие изменения произошли в их объеме и составе.

На начало базисного года оборотные средства, которыми располагало ЗАО «Пинскдрев», составили 783255 млн. руб. На конец отчетного года сумма оборотных средств увеличилась в 1,42 раза и составила 1112992 млн. руб. В табл. 2.2. приведены изменения, происходящие в структуре активов предприятия.

Таблица 2.2 -  Динамика структуры активов ЗАО «Пинскдрев»  за 2006 -2007 гг.

Активы	2006		2007
	сумма,  млн. руб.,	Удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %
Внеоборотные активы	397629	50,7	540277	48,5
Оборотные активы	385626	572765	572765	51,5

П р и м е ч а н и е - Источник: собственная разработка   

Из таблицы 2.2. видно, что в начале года доля внеоборотных активов в общей величине активов составила 50,7%, а затем наметилась тенденция снижения.

Так, 2007  год доля внеоборотных активов составила 48.5%. Это объясняется увеличением основных фондов предприятия. Темпы роста основных фондов превысили темпы роста оборотных средств.

В результате исследования баланса ЗАО «Пинскдрев» установлено, что в составе оборотных средств преобладают денежные средства, но их доля снижается.

Доля денежных средств в 2006 г. составляла 70.9%, на конец отчетного периода — 53.1 %, то есть за исследуемый период она снизилась на 17,8%, а сумма денежных средств возросла на 209 млн. руб. За анализируемый период увеличилась доля материальных оборотных средств в составе оборотных средств.

Такая ситуация может повлечь за собой повышение общей ликвидности. Так, доля материальных оборотных средств на 2006 год составляла 29.1%,  на  2007 год — 83,3, на конец отчетного периода — 46,9%. т.е. увеличилась на 17.8%. Резкое снижение доли денежных средств может привести к ухудшению финансового состояния и снижению коэффициента абсолютной ликвидности.

Таблица 2.3 -  Источники финансирования оборотных средств

Источник финансирования оборотных средств	2006		2007
	сумма, млн. руб.	Удельный вес	сумма, млн. руб.	удельный вес, %
Собственные оборотные средства	385626	51	572765	41.2
Заемные средства	41988	21	101805	43
В том числе: краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность	199733	100,0	236164	100,0

П р и м е ч а н и е - Источник: собственная разработка   

Рисунок  2.1 -   Динамика источников финансирования оборотных средств

П р и м е ч а н и е - Источник: собственная разработка   

Сначала проведем расчет собственных оборотных средств по ЗАО «Пинскдрев». Так, на 2006 года собственные оборотные средства ЗАО «Пинскдрев» составляли 385626 млн. руб., на 2007 год они возросли до 572765 млн. руб. Источником финансирования роста оборотных средств ЗАО являлись заемные средства. На 2006 год за счет собственных оборотных средств формировалось 51 % оборотных средств, а за счет заемных средств — 21 % оборотных средств. На 2007 г. доля собственных оборотных средств составила 41,2%, а заемных — 43%, то есть снизилась доля собственных оборотных средств (табл. 2.3).