Факторный анализ прибыли предприятия

Более широкое экономическое содержание в понятие брутто-прибыли вкладывает Г.В. Савицкая: «Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов)»[2].

Тем не менее, несмотря на несогласованность в понимании содержания валовой прибыли, для целей учета и анализа этого показателя в первую очередь необходимо руководствоваться действующими нормативными документами, определяющими валовую прибыль как разницу между выручкой и производственной себестоимостью, а именно ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н.

Прибыль от продаж - следующий показатель, имеет однозначный подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует абсолютную экономическую эффективность основной деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, которая определяется также разницей между совокупным доходом и явными издержками. Под бухгалтерской прибылью следует понимать конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н.

Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли (убытка) за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде. Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) - это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального характера, финансируются производственные программы, формируются фонды и резервы.

Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль). Базовая прибыль (убыток) на акцию - в соответствии с требованиями МСФО 33 в отчете о прибылях и убытках представляется информация о прибыли на акцию, которая определяется делением чистой прибыли или убытка за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.

  ┌────────────────────────────────────┐

  │         Показатели прибыли         │

┌─┴───────────────────────────────┬──┬─┴────────────────────────────────┐

│По видам хозяйственной           │  │По источникам формирования        │

│деятельности                     │  │                                  │

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │прибыль от основной              │  │прибыль от реализации продукции,  │

  │(операционной) деятельности      │  │работ, услуг                      │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │прибыль от инвестиционной        │  │прочая операционная и             │

  │деятельности                     │  │внереализационная прибыль, в том  │

  ├─────────────────────────────────┤  │числе:                            │

  │прибыль от финансовой            │  ├──────────────────────────────────┤

  │деятельности                     │  │прибыль от реализации имущества   │

  │                                 │  │(капитальная прибыль)             │

┌─┴───────────────────────────────┬─┘┌─┴────────────────────────────────┬─┘

│По составу включаемых элементов  │  │По величине полученного результата│

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │маржинальная прибыль             │  │нормальная прибыль                │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │прибыль от реализации            │  │минимальная прибыль               │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │общий финансовый результат       │  │сверхприбыль                      │

  │отчетного периода до выплаты     │  ├──────────────────────────────────┤

  │процентов и налогов              │  │предельная прибыль                │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │прибыль до налогообложения       │  │                                  │

  ├─────────────────────────────────┤  │                                  │

  │чистая прибыль                   │  │                                  │

┌─┴───────────────────────────────┬─┘┌─┴────────────────────────────────┬─┘

│По степени учета инфляционного   │  │По экономическому содержанию      │

│фактора                          │  │                                  │

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │номинальная прибыль              │  │бухгалтерская                     │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │реальная прибыль,                │  │экономическая                     │

  │скорректированная на темп        │  │                                  │

  │инфляции в отчетном периоде      │  │                                  │

┌─┴───────────────────────────────┬─┘┌─┴────────────────────────────────┬─┘

│По характеру налогообложения     │  │По возможности планирования       │

│                                 │  │величины результативного          │

│                                 │  │показателя                        │

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │налогооблагаемая                 │  │плановая, расчетная (базисная)    │

  │                                 │  │прибыль                           │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │не облагаемая налогом            │  │упущенная прибыль                 │

  │(льготируемая)                   │  │                                  │

┌─┴───────────────────────────────┬─┘┌─┴────────────────────────────────┬─┘

│По характеру использования       │  │По месту получения                │

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │капитализированная               │  │биржевая прибыль                  │

  │(нераспределенная)               │  │                                  │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │потребляемая                     │  │эмиссионная прибыль               │

┌─┴───────────────────────────────┬─┘┌─┴────────────────────────────────┬─┘

│По характеру влияния факторов   │  │По отражению в бухгалтерском учете│

│                                 │  │                                  │

└─┬───────────────────────────────┴─┐└─┬────────────────────────────────┴─┐

  │спекулятивная прибыль            │  │реализованная прибыль             │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │учредительская прибыль           │  │внутренняя прибыль                │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │курсовая прибыль                 │  │консолидированная                 │

  ├─────────────────────────────────┤  ├──────────────────────────────────┤

  │складская прибыль                │  │                                  │

  └─────────────────────────────────┘  └──────────────────────────────────┘

Рисунок 2. Классификация показателей прибыли

Разводненная прибыль (убыток) на акцию - максимально уменьшенная прибыль на одну акцию в отчетном периоде. Отражает возможную (наихудшую) ситуацию и служит своеобразным предупреждением акционерам на случай распределения прибыли на большее количество обыкновенных акций компании. Это может случиться, к примеру, если отдельные виды ценных бумаг или договора, дающие право собственности на обыкновенные акции, будут конвертированы своими владельцами в обыкновенные акции.

Кроме рассмотренных видов прибыли, закрепленных в форме N 2 "Отчет о прибылях и убытках", широко используются другие разнообразные показатели, которые характеризуют различные стороны и направления финансово-хозяйственной деятельности, источники формирования, направления расходования, и требуют определенной систематизации используемых терминов. Классификация видов прибыли приведена на рис. 2. Остановимся на характеристике отдельных ее показателей.

По видам хозяйственной деятельности в соответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, выделяют:

а) прибыль от основной деятельности, ее же называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она разницей между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;

б) прибыль от инвестиционной деятельности образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты: вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц (корпоративные акции и облигации, государственные обязательства, векселя), процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, а также предоставление займов другим организациям (депозитные вложения); в) прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочной основе, может формироваться за счет выданных займов другим юридическим лицам на срок не более 1 года, краткосрочных депозитных вкладов и инвестиций в государственные, муниципальные ценные бумаги, а также ценные бумаги других организаций.

1.3. Задачи и организация анализа прибыли

Величина прибыли имеет стратегическое значение и для бюджетов всех уровней, поступая в виде налога для обеспечения выполнения различных государственных программ.

Исходя из значимости данного показателя, анализу формирования и распределения прибыли должно быть уделено особое внимание, цель которого - выявить резервы ее роста, необходимые для повышения уровня конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа прибыли необходимо решить следующие задачи: