Анализ финансового положения организаций на примере ТОО «Жасулан»

Показатель	на начало года	на конец года	изменение за год
1.Имущество предприятия всего    в том числе:	214125	366936	+152811
1.1.Внеоборотные активы	174560	266273	+91713
в % к имуществу    (пок.2/пок.1×100%)	81,52	72,57	-8,95
1.2.Оборотные активы	39565	100663	+61068
в % к имуществу    (пок.4/пок.1×100%)    в том числе:	18,48	27,43	+8,95
1.2.1.Материальные оборотные средства	16526	28792	+12266
в % к оборотным активам    (пок.6/пок.4×100%)	41,77	28,60	-13,17
1.2.2.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	10828	12963	+2135
в % к оборотным активам    (пок.8/пок.4×100%)	27,37	12,88	-14,49
1.2.3.Средства в расчетах	12211	58908	+46697
в % к оборотным активам    (пок.10/пок.4×100%)	30,86	58,52	+27,66

 

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 152811 тыс. тг. В его составе оборотные активы составили 18,48% на начало отчетного периода, к концу года их величина увеличилась как в стоимостном выражении (+61068 тыс. тг.), так и в структуре имущества предприятия (+8,95%). Стоимость материальных оборотных средств повысилась на 12266 тыс. тенге.

В то же время внеоборотные активы возросли за отчетный год на 91713 тыс.тг., их доля в общей величине имущества предприятия сократилась на 8,95%.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

Таблица2

Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	Наличие средств, тыс. тг.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Нематериальные активы	220	260	+40	0,1	0,1	-
Основные средства	166705	194260	+27555	95,5	73,0	-22,5
Незавершенное строительство	5672	69870	+64198	3,2	26,2	+23,0
Долгосрочные финансовые вложения	1963	1883	-80	1,1	0,7	-0,4
Итого	174560	266273	+91713	100,0	100,0	´

 

За анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 91713 тыс. тг., или на 52,5%. Значительно возросла сумма и доля незавершенного строительства, что следует оценить отрицательно.

Проанализируем изменение состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

 

Таблица 3

Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. тг.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Запасы, всего в том числе:	16526	28792	+12266	41,8	28,6	-13,2
сырье и материалы	14066	17981	+3915	35,6	17,9	-17,7
затраты в незавершенном производстве	1300	10211	+8911	3,3	10,1	+6,8
готовая продукция	1160	600	-560	2,9	0,6	-2,3
Налог на добавленную стоимость	5579	12703	+7124	14,1	12,6	-1,5
Краткосрочная дебиторская задолженность	6347	45690	+39343	16,0	45,4	+29,4
Краткосрочные финансовые вложения	10110	0	-10110	25,6	0,0	-25,6
Денежные средства	718	12963	+12245	1,8	12,9	+11,1
Прочие оборотные активы	285	515	+230	0,7	0,5	-0,2
Итого	39565	100663	+61098	100,0	100,0	´

 

Как видно из табл.3, наибольший удельный вес в оборотных активах на начало года имели запасы (41,8%), а на конец года – краткосрочная дебиторская задолженность (45,4%). В составе запасов значительно увеличилась доля затрат в незавершенном производстве (+6,8%).

Рост удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (+29,4%) и одновременное снижение доли краткосрочных финансовых вложений        

  (-25,6%) свидетельствует об ухудшении  финансовой ситуации на предприятии.

 

 

1.3 Анализ  финансовой деловой активности  предприятия

 

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат относят средства.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) Наличие  собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СК – ВА ,                                                                (1)

где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

2) Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат (СД):

СД = СОС+ДП = СК–ВА+ДП,                                                       (2)

где ДП – долгосрочный заемный капитал.

3) Общая величина  источников формирования запасов  и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КК = СК – ВА + ДП + КК ,                               (3)

где КК – краткосрочные кредиты и займы.

Этим трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):

                                               ±СОС = СОС – З,                     (4)

где З – величина запасов и затрат.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±СД):

                                                 ±СД = СД – З.                         (5)

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±ОИ):

                                                 ±ОИ = ОИ – З.                        (6)

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±СОС; ±СД; ±ОИ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Для этого используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

                                  ,                (7)

где ,  ,  .

При этом функция равна единице, если и нулю, если <0.

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

тыс.тг.

Показатели	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение
А	1	2	3
1.Источники собственных средств (СК)	154573	269103	+114530
2.Внеоборотные активы (ВА)	174560	266273	+91713
3.Наличие СОС (СОС = СК – ВА) (п.1) – (п.2)	-19987	2830	+22817
4.Долгосрочные обязательства (ДП)	810	1240	+430
5.Наличие СОС и долгосрочных  заемных источников для формирования  запасов и затрат (СД = СОС + ДП) (п.3) – (п.4)	-20797	1590	+22387
6.Краткосрочные кредиты и займы (КК)	18295	30690	+12395
7.Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ = СД + КК) (п.5) – (п.6)	-39092	-29100	+9992
8.Величина запасов и затрат (З)	16526	28792	+12266
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат (±СОС) (п.3) – (п.8)	-36513	-25962	+10551
10.Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±СД) (п.5) – (п.8)	-37323	-27202	+10121
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (±ОИ) (п.7) – (п.8)	-55618	-57892	-2274
12.Трехмерный показатель типа  финансовой устойчивости

 

Как видно из табл.4 трехмерный показатель выглядит следующим образом: , что означает кризисное (критическое) финансовое состояние. Таким образом, анализируемое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

 

 

 

1.4 Анализ  экономической деловой активности  предприятия

 

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

 

                                                                                  (8)

где Re продаж -рентабельность продаж;

       ЧП- чистая прибыль;

        В- выручка.

 

                                                                   (9)

 

где Re продукции -рентабельность продукции;

       Сс- себестоимость.

 

                                                                           (10)

 

где ROА – Рентабельность активов;

       Активы -все активы (т.е сальдо баланса организации);

 

                                                                                  (11)

где ROE -рентабельность собственного капитала;

       СК- средняя величина собственного капитала.

 

Таблица 5

 

Рентабельность использования вложенного

в предпринимательскую деятельность капитала

Наименование показателя	Значение показателей			Отклонение (+,-)
	2009г	2010г	2011г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Рентабельность продаж	0,003	0,001	0,017	-0,002	0,016
Рентабельность продукции	0,004	0,002	0,023	-0,002	0,021
Рентабельность активов	0,007	0,003	0,042	-0,004	0,039
Рентабельность собственного капитала	0,074	0,030	0,341	-0,044	0,311