Международный кредит

   В этой связи представляется необходимым усиление влияния стран “третьего мира” на международные финансовые организации. Этому может способствовать пересмотр механизма образования собственных средств МВФ и Всемирного банка. Возможно следует отказаться от пополнения собственных средств за счет квот стран-членов и перейти на самофинансирование, посредством проведения самостоятельных операций на финансовом рынке при соответствующем изменении структуры руководства этих организаций. В совокупности это позволит снизить влияние ведущих западных держав на принятие решений об оказании финансовой помощи.

   Разработка  и согласование общих подходов и позиций стран-должников к урегулированию внешней задолженности стала важнейшей задачей многосторонней экономической дипломатии развивающихся государств на современном этапе. От решения этой проблемы и практической реализации выработанных мер (таких как, коллективная опора па собственные силы, ускорение интеграционных процессов, структурная перестройка национальных экономик) во многом зависит дальнейшая эволюция долговой ситуации в развивающемся мире. Необходимо отметить, что развивающиеся страны хотя и стремятся к сотрудничеству и создают совместные организации, до сих пор не достигли того уровня взаимопонимания, который позволил бы им выработать единую концепцию разрешения экономических и финансовых проблем, стоящих перед “третьим миром”.

   Важнейший вклад в разрешение долговой проблемы может дать пересмотр национальной экономической политики странами должниками. Она должна быть направлена на оптимизацию использования заемных ресурсов, недопущение финансирования неэффективных проектов и сокращение степени зависимости экономики от притока новых займов. Главный путь - мобилизация и эффективное использование собственных ресурсов. Также при разрешении долговых проблем необходимо прилагать усилия для активизации процесса региональной интеграции

   и выработки  совместных путей социально-экономического развития. Анализируя результативность мер, принятых странами-должниками, их кредиторами и международными финансовыми институтами, можно сделать вывод о значительном снижении остроты кризиса задолженности, хотя о полном ее разрешении говорить явно преждевременно. 

   Анализ  и мониторинг условий  кредитного рынка

        Анализ кредитного рынка, как  правило, сопряжен с большими сложностями, нежели анализ других сегментов финансового рынка.

    Кредитный рынок, в отличие от фондового рынка, неоднороден. Каждая кредитная сделка уникальна, так как может содержать индивидуальные особенности по ценовым и неценовым условиям кредитования (объемы и сроки кредитов, требования к обеспечению по кредиту и т. д.). Индивидуальный характер сделок и отсутствие единой организационной инфраструктуры рынка существенно ограничивают доступность информации о функционировании кредитного рынка. Информация о заемщиках, кредиторах и условиях кредитования в полном объеме известна только непосредственным участникам кредитной сделки, а аналитикам, как правило, доступны лишь сведения о средних ставках и суммарных объемах кредитных операций за период. 

    Этих данных во многих случаях недостаточно для эффективного анализа кредитного рынка. Неценовые условия банковского кредитования влияют на ставки по кредитам конечным заемщикам. 

    Неценовые условия банковского кредитования (УБК) не только влияют на уровень ставок по кредитам конечным заемщикам, но и определяют доступность банковских кредитов для тех или иных групп заемщиков. Так, ужесточение требований к кредитному качеству заемщиков или обеспечению по кредитам резко ограничивает возможности заемщиков привлекать банковские кредиты. Ограничение максимального срока кредитования существенно снижает доступность кредитов для заемщиков с небольшим, но стабильным доходом, а ограничение максимального объема кредитов сдерживает выход на кредитный рынок крупных заемщиков. Поэтому хотя в современной практике при моделировании кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики анализируются прежде всего процентные ставки, наряду с ними используются также оценки условий банковского кредитования, включающие в себя широкий спектр характеристик кредитной политики банков.

   Растущий  интерес центральных банков к  неценовым условиям банковского кредитования и иным качественным характеристикам финансового сектора обусловил широкое распространение выборочных обследований участников финансового рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Проблема  международного кредита со всей очевидностью свидетельствует о том, насколько  выявленные ранее принципы нормального  функционирования кредита не соответствуют  реальным требованиям международного рынка кредита для суверенных заемщиков. Наиболее серьезным подтверждением сказанному служит так называемый мировой  кризис задолженности.

     Главной причиной периодической повторяемости  международного кризиса задолженности  является наличие сильной мотивации  к отказу от платежей по долгу суверенными задолжниками. Если правительства-должники приходят к заключению, что выполнение всех платежных обязательств не обеспечивает более чистый приток средств в будущем, появляется стимул отказаться от части или от всех платежей по долгам, чтобы избежать оттока ресурсов из страны.

     Причина прекращения платежей суверенными  должниками помогает объяснить и  некоторые черты поведения международных  кредиторов. Одна из них – настойчивость  в установлении более высокой  процентной ставки в кредитах зарубежным правительствам по сравнению с кредитами  частным и государственным заемщикам  в своей собственной стране. Требование более высокой процентной ставки является способом получения своего рода страховой премии на случай отказа от выплат по долгам: пока нет кризиса, кредиторы получают эту премию, но в случае кризиса они несут  крупные потери. Другой чертой кредитования заемщиков, имеющих суверенный статус, являются широкие колебания объемов кредита. Кредиторы сначала летят «толпой», а затем разлетаются в панике, потому что знают, что кредитование заемщика без надежного залога можно осуществлять лишь коллективно.

     Что способно решить проблему отказа от платежей? Думается, что это не может быть традиционное предложение, связывающее  поступление новых кредитов должнику с выполнением требования «затягивания поясов». Чтобы оттянуть момент отказа от выплат по долгам, новые кредиты  должны по меньшей мере покрывать суммы выплат процентов и основной суммы долга. Но даже если новые кредиты настолько велики, их предоставление увеличивает общую сумму итогового долга, по которому в конце концов должник может отказаться платить вне зависимости от того, как долго будет осуществляться новое кредитование.

     Верным  способом разрешения проблем права  собственности на кредиты, предоставляемые  суверенным должникам, является введение залога или обеспечения, т.е. активов  того или иного вида, которые могут  перейти в собственность кредитора  в случае приостановки выплат по долгу  заемщиком.

     Кредиторы идут на уступки заемщикам, тем или  иным образом реструктуризируя долг (переоформляя долговые обязательства, по которым наступил или просрочен  срок платежа).

Список  использованной литературы: 

1. Авдокушин E.Ф. //Международные экономические отношения. –М., Юристъ, 2003 г.
2. Мировая экономика. Под ред. В.К.Ломакина, М.,2000.
3. Всемирный Банк / http://web.worldbank.org/
4. Всемирный Банк / http://web.worldbank.org/
5. Деньги, Кредит, банки. Экспресс – курс. Учебное пособие/О.И. Лаврушин – 4 -е издание, 2010. – 320 стр.
6. Жуков Е.Ф., Капаева Т.И., Литвиненко Л.Т./Международные экономические отношения. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 240 с.
7. Ковалевский А. , Гахова И/Россия снова должна/Финансовая газета, 2010.  – http://www.gazeta.ru/financial/2010/04/23/3356574.shtml
8. Красавина Л.Н./Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. –  М.: Финансы и статистика, 2007. – 467 с.
9. Сайт Федеральной службы государственной статистики/http://www.gks.ru
10. Ломакин В.К. /Мировая экономика. – М.: Юнити-Дана, 2007. – 431 с.
11. Мировая экономика в век глобализации: Учебник / О.Т. Богомолов. – М.: ЗАО  «Издательство «Экономика», 2007. – 359 стр.
12. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 576 с.
13. Официальный сайт ЦБРФ / http://www.cbr.ru
14. Свободная энциклопедия Википедия  / http://ru.wikipedia.org 
15. Сайт Министерства финансов РФ / http://www1.minfin.ru/ru/public_debt.ru