Мировая валютная система и проблемы ее функционирования

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН

Государственное Бюджетное  Образовательное Учреждение Высшего  Профессионального Образования

Альметьевский государственный  нефтяной институт

Кафедра МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Мировая валютная система и проблемы ее функционирования

 

 

 

Работу выполнил:	Научный руководитель:
Работа сдана на кафедру     «____» ________________2012 г.	Оценка работы     «____» _________________ 2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Альметьевск – 2012

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………..3

1. Теоретико-методологический  аспект мировой валютной системы…………...5

1.1 Валютные отношения  и валютная система…………………………………....5

1.2 Эволюция мировой валютной системы………………………………………..6

1.3 Виды мировой валютной системы……………………………………………..8

1.4 Проблемы развития валютной системы в России……………………………13

2. Валютный курс…………………………………………………………………...18

2.1 Валютный курс и  его классификация………………………………………....18

2.2 Факторы влияющие  на величину валютного курса…………………………..21

2.3 Колебания валютного курса и инструменты его регулирования……………25

2.4 Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации…………………………………………………………………………30

Заключение………………………………………………………………………….37

Литература

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В данной работе рассматриваются особенности мировой валютной системы. Тема является актуальной и довольно интересной в связи с текущей ситуацией в мире и нестабильностью валют.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной экономики в стране невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

По мере интернационализации и глобализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства, причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. В их качестве функционируют ведущие свободно конвертируемые валюты, прежде всего доллар США, евро, а также иена (в Азиатском регионе).

Интеграция стран, в  том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает необходимость обмена национальных денег на иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Важным элементом международных  валютных отношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют. Он представляет собой соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. [4]

Цель исследования –  исследование мировой валютной системы.

Основными задачами данной курсовой работы являются рассмотрение валютную систему и ее виды, показать развитие валютной системы на основе эволюции такой важной категории, как  валютный курс, а также выявить  основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы и рассмотреть возможные пути их решения.

Объектом наблюдения является развитие мировой валютной системы. Предметами наблюдения являются валютная система, ее эволюция, а также  валютный курс и его динамика в  частности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретико-методологический  аспект мировой валютной системы

1.1. Валютные отношения и валютная система

 

Валютная система —  это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения  представляют собой разновидность  денежных отношений, возникающих при  функционировании денег в международном  обороте. Деньги, обслуживающие международные  отношения, называются валютой. [3]

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов - валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и  международном уровнях.

Валютные отношения  включают повседневные связи, в которые  вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления  международных расчетов, кредитных  и валютных операций. [7]

Мировая валютная система (МВС) – форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями.

Международные валютные отношения возникают между странами в процессе обмена деятельности и  представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

С развитием внешнеэкономических  связей сформировалась и мировая  валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями.[7]

Мировая валютная система  преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

- функциональные формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации — золото);

- регламентация условий конвертируемости валют;

- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

- регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу — СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества — европейскую валютную единицу — экю, которая, как мы говорили, с января 1999 г. заменена единой коллективной валютой — евро);

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

- статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г.— МВФ).

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят  от степени соответствия принципов  построения ее структуры требованиям  мирового хозяйства, расстановке сил  на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.[4]

 

 

1.2. Эволюция мировой валютной системы

Мировая валютная система  сложилась к концу XIX в. на базе золотомонетного стандарта. Впервые золотой монометаллизм как тип национальной денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В конце XIX – начале XX в. ЗМС получил распространение в большинстве стран. Отличительными чертами ЗМС были:

- свободная чеканка золотых монет;

- свободный и неограниченный размен неполноценных денег (банкнот, монет) на золото;

- свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Золотая валюта являлась ориентиром и необходимостью для  стран, выдвигавшихся на мировой  рынок. Это стремление было юридически закреплено в 1867 г. на Парижской конференции, на которой золото было признано единственной формой денег.

Каждая валюта имела золотое содержание — монетный паритет (МП); благодаря чему легко рассчитывался золотой паритет как соотношение золотого содержания двух сравниваемых валют, вокруг которого свободно колебались под воздействием спроса и предложения валютные курсы.

Золотомонетный стандарт прекратил свое существование в  годы Первой мировой войны.

Мировая валютная система  первой четверти XX в. была юридически оформлена  международным соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г. В качестве основы ее функционирования стали золото и ведущие валюты (доллар США и английский фунт стерлингов), конвертируемые в золото и обращающиеся в международном платежном обороте в форме платежных документов (векселей, чеков, аккредитивных писем, инкассовых поручений), иначе называемых девизами. Отсюда и закрепившееся за Генуэзской валютной системой название — золотодевизная, нашедшем свое отражение в том, что впервые национальные денежные единицы стали не только использоваться в качестве международного! платежного средства, но вместе с золотом стали выполнять роли официальных резервов. Страны вернулись к золотым паритетам и конверсии валют в золото. Только в одних странах эта конверсия была прямой (в США сохранялся ЗМС, в Великобритании и Франции обмен банкнот производился на золотые слитки, так называемый золотослитковый стандарт — ЗСС); а в других — косвенной, через разменные на золото валюты (в Германии, Австрии, Дании и других странах был установлен так называемый золотодевизный стандарт — ЗДС). С возвратом к золотым паритетам был восстановлен рыночный режим установления валютных курсов. Валютные ограничения, введенные в ходе войны некоторыми воюющими странами, были отменены.

В результате мирового экономического кризиса 30-х гг. золотой стандарт был отменен во всех формах, и  во всех странах; во всем мире утвердилась система неразменного банкнотного обращения. Мировой валютный кризис глубоко поразил международные валютно-кредитные отношения: дефицит платежных балансов, девальвации валют, повсеместное введение валютных ограничений, распад единого мирового валютного рынка на зоны и блоки. Генуэзская мировая валютная система также оказалась в глубоком кризисе.

 

 

1.3. Виды мировой валютной системы

 

Первая  мировая валютная система

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 году.

Для этой валютной системы  были характерны фиксированное золотое  содержание национальных валют и  фиксированные валютные курсы. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на величину стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты между денежными центрами Великобритании и США.

В пределах золотых точек  валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место.

Существование золотого стандарта вплоть до первой мировой  войны не только придавало стабильность валютной системе, но и лежало в основе стабильного развития экономики стран. Введение золотого стандарта рубля было одним из основных условий денежной реформы в России в конце XIX века. Разрешение свободного обращения золота привлекло в золотодобывающую отрасль отечественные и иностранные капиталы и позволило России к 1913 г. выйти на первое место в мире по производству и экспорту золота, увеличить золотые запасы более чем в два раза и превратить рубль в одну из самых стабильных валют в мире.

Для периода Парижской  валютной системы в целом были характерны относительная политическая стабильность в мире и быстрый  экономический рост стран, сопровождающийся низким уровнем инфляции.

Первая мировая война  и валютный кризис, разразившийся  в результате, способствовали созданию новой валютной системы. [7]

 

Вторая  мировая валютная система

Валютный кризис, разразившийся  в период Первой мировой войны  и после нее, завершился созданием  второй мировой валютной системы, оформленной  соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на золотодевизном стандарте. Девиза – иностранная валюта в любой форме. С 20-х годов XX в. наряду с золотом национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. В период между войнами до Бреттон-вудской системы статус резервной валюты - особой категории конвертируемой валюты - не был официально закреплен ни за одной валютой, а английский фунт и американский доллар оспаривали лидерство в ходе острой конкурентной борьбы. [4]