Анализ финансовой отчетности

Оглавление

 

Введение	3
1 Анализ  и оценка ликвидности и платежеспособности  КФХ «Агли» Чишминского района	4
1.1 Анализ системы показателей  ликвидности активов предприятия.  Факторы, влияющие на ликвидность активов	4
1.2 Анализ платежеспособности  и показатели ее оценки	7
1.3 Оценка платежеспособности  предприятия на основе изучения  потоков денежных средств	9
1.4 Выводы и предложения  по оценке и улучшению показателей  ликвидности и платежеспособности и ее прогнозирование в предприятии	10
2 Анализ  и оценка кредитоспособности КФХ «Агли» Чишминского района	15
2.1 Понятие и значение  кредитоспособности заемщика	15
2.2 Последовательность  действий банка в отношении  будущего клиента	18
2.3 Оценка количественных  и качественных показателей кредитоспособности КФХ «Агли»	21
2.4 Выводы и предложения  по оценке и улучшению кредитоспособности  заемщика	28
Библиографический список	30
Приложения	31

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации. Основным инструментом для этого служит анализ финансовой отчетности, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Целью контрольной работы является - изучение теоретических аспектов анализа финансовой отчетности, а  также выявление и устранение недостатков финансовой деятельности организации.

Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:

- провести анализ и дать оценку ликвидности и платежеспособности КФХ «Агли» Чишминского района;

- провести анализ и дать оценку кредитоспособности КФХ «Агли» Чишминского района.

Информационную базу контрольной работы составили годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность КФХ «Агли» Чишминского района Республики Башкортостан.

 

 

 

 

 

1 Анализ  и оценка ликвидности и платежеспособности КФХ «Агли» Чишминского района

 

1.1 Анализ системы показателей ликвидности активов предприятия. Факторы, влияющие на ликвидность активов

1.2 Анализ платежеспособности и показатели ее оценки

1.3 Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств

1.4 Выводы и предложения по оценке и улучшению показателей ликвидности и платежеспособности и ее прогнозирование в предприятии.

 

1.1 Анализ системы показателей ликвидности активов предприятия. Факторы, влияющие на ликвидность активов

 

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочном периоде критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность какого-либо актива –  его способность трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем  выше ликвидность данного вида активов.

Выделяют абсолютные и относительные показатели ликвидности  активов предприятия. Содержание анализа абсолютных показателей ликвидности активов заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Сгруппируем активы фермерского хозяйства по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства - по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты. Сгруппированные активы и пассивы КФХ «Агли» представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Анализ абсолютных показателей ликвидности, тыс.руб.

Сравниваемые  группы	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1 Наиболее  ликвидные активы и Наиболее  срочные пассивы	А1 ≥ П1	65 < 16097	11 < 24427	246 < 11302
2 Быстрореализуемые  активы и Краткосрочные пассивы	А2 ≥ П2	4834 < 8000	10054 < 19000	5525 < 25000
3 Медленно  реализуемые активы и Средне- и долгосрочные пассивы	А3 ≥ П3	28975 < 38258	47901 < 52738	27882 > 27495
4 Труднореализуемые  активы и Постоянные пассивы	А4 ≤ П4	96634 > 34807	92799 > 52738	84345 > 30577

 

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) свидетельствует  о неспособности фермерского  хозяйства оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту  промежуток времени.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых  активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию уменьшения текущей  ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов третьей  группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая свидетельствует о не платежеспособности КФХ «Агли» на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей за период 2008-2009 гг., и, напротив, восстановлении платежеспособности в 2010 г.

Четвертое неравенство  носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет  глубокий экономический смысл: его  выполнение за период 2008-2010 гг. свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости КФХ «Агли».

Поскольку за период 2008-2009 гг. наиболее срочные пассивы превышают  наиболее ликвидные обязательства, краткосрочные пассивы превышает  быстрореализуемые активы, а средне- и долгосрочные пассивы превышают  медленно реализуемые активы то есть три из рассмотренных выше неравенств имеют знак, противоположный нормативному состоянию, ликвидность баланса КФХ «Агли» в уже меньшей степени отличается от абсолютной.

В 2010 г. два из рассмотренных  неравенств не соответствуют нормативному состоянию: величина наиболее срочных пассивов превышает величину ликвидных обязательств и краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, что свидетельствует об улучшении платежеспособности КФХ «Агли» в данный период.

Подводя итог, можно сделать  вывод о том, что за период 2008-2010 гг. ликвидность баланса КФХ «Агли» нарушена, но имеется тенденция улучшения платежеспособности.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  предприятия рассчитывают относительные показатели, к которым относятся коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Таблица 1.2 Относительные показатели ликвидности КФХ «Агли»

Наименование показателя	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное изменение
					2009 г. от 2008 г.	2010 г. от 2008 г.
Коэффициент текущей ликвидности	> 1-2	0,632	0,890	0,586	+0,257	-0,304
Коэффициент быстрой  ликвидности	> 0,7-0,8	0,001	0,0002	0,004	-0,001	+0,004
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,001	0,0002	0,004	-0,001	+0,004

 

Данные таблицы 1.2 свидетельствуют о том, что значение коэффициента текущей ликвидности за период 2008-2010 гг. ниже единицы (нормативное значение равно от 1 до 2), что свидетельствует о неплатежеспособности фермерского хозяйства.

Значение коэффициента быстрой  ликвидности за период 2008-2009 гг. не соответствует нормативному (рекомендуемый диапазон данного показателя составляет от 0,7 до 1,5). При этом можно отметить его снижение за период 2008-2009 гг. на 0,001 и повышение за период 2009-2010 гг. на 0,004. Значение данного показателя в 2010 г. равное 0,004 свидетельствует о том, что ликвидные средства фермерского хозяйства в 2010 г. только на 0,4% покрывают краткосрочную задолженность.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за период 2008-2010 гг. ниже 0,5 (0,5 является нормативным ограничением). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2008 г. КФХ «Агли» имело возможность немедленно погасить только 0,1% собственной краткосрочной задолженности. В 2010 г. КФХ «Агли» может немедленно погасить 0,4% собственной краткосрочной задолженности.

 

1.2 Анализ платежеспособности и показатели ее оценки

 

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При определении платежеспособности организации рассчитываются три следующих коэффициента:

1) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

2) коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

Ктл = ОбА / КДО,                                          (1.1)

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго  раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

      КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

Кос = СКО/ОбА,                                         (1.2)

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела  баланса (строка 490) и итогом первого  раздела баланса (строка 190).

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Рассчитаем и проанализируем изменение показателей платежеспособности КФХ «Агли».

 

Таблица 1.3 Показатели платежеспособности КФХ «Агли» в 2008-2010 гг.

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное изменение
					2009 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.
Коэффициент текущей  ликвидности	>2	0,632	0,890	0,586	+0,257	-0,304
Коэффициент обеспечен-ности собственными  оборотными средствами	0,1	-1,613	-0,659	-1,445	0,954	-0,786

 

Данные таблицы 1.3 свидетельствуют  о том, что в 2008-2010 гг. значение коэффициента текущей ликвидности ниже 2, а  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средства отрицательное, что  говорит о неплатежеспособности КФХ «Агли».