Понятие кредитного рынка, его структура и участники

Введение

 

В развитии любого государства значительное место занимает кредитный рынок, который во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещению на территорию государств. Для создания современного кредитного рынка России прошел длительный исторический период, каждый этап которого определялся социально-экономическими условиями развития страны.

Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства, отсюда кредитные отношения появляются не в сфере производства, а обращения, где владельцы товара противостоят друг другу как собственники товара и денег. Следовательно, кредит появляется исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения.

С появлением денег, появились и банки, а затем и банковская система. Исторически предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало “бизнес” небезопасным. Для безопасности и удобства деловых операций средневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за товары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью). Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы, которые они изымали. Это навело на мысль о предоставлении части золота своих вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Во многих случаях заемщики соглашались принимать бумажные расписки. Это послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами, а также началом кредитования вообще.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве [10, c.118].

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции [5, c.88].

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что существование высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого, успешно функционирующего кредитного рынка. На сегодняшний день кредит является весьма востребованным и затрагивает все сферы экономических отношений.

На данном этапе кредитный рынок РФ претерпевает последствия мирового финансового кризиса. Дальнейшее его развитие во многом зависит от мер, предпринимаемых правительством и Центральным Банком по стабилизации российской экономики.

Целью создания курсовой является изучение кредитного рынка России, рассмотрение ряда особенностей и проблем на современном этапе.

В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

• рассмотреть сущность кредитного рынка, его функции и структуру;
• дать характеристику участникам кредитного рынка;
• изучить кредитную систему РФ;
• провести анализ состояния кредитного рынка РФ за 2010-2013гг.
• рассмотреть проблемы кредитного рынка РФ и найти пути их решения;
• определить перспективы развития кредитного рынка РФ.

Объектом курсовой работы является  кредитный рынок РФ, предметом изучения - процессы, происходящие на нем в целом, и в частности, в период 2010-2013гг.

В качестве информационной базы для написания курсовой работы использовались:

• актуальная нормативно-законодательная база, регулирующая вопросы кредитования;
• учебники и учебные пособия по изучению кредитного рынка;
• статистические данные за 2010-2013 гг. в области кредитования в России таких источников как ЦБ РФ, Росстат, Банк России, Альфа-Банк, Интерфакс-100;
• информацию сайтов: Центральный банк Российской Федерации [http://www.cbr.ru], Информационный портал [http://www.banki.ru], Мировая экономика [http://www.webeconomy.ru].

При написании работы были использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, обработка информации посредством синтеза и анализа и метод экспертных оценок в историческом подходе к исследованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие кредитного  рынка, его структура и участники

 

1.1 Сущность, функции  и структура кредитного рынка

 

В большинстве случаев для каждой пары заемщиков и кредиторов согласование условий кредитования по срокам, размерам и т. п. является зачастую весьма проблематичным. В этом заключается основная трудность прямого денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Как следствие объективно существующая потребность в согласовании интересов кредиторов и заемщиков обусловливает необходимость формирования определенной системы, которая обеспечивала бы, во-первых, условия для постоянных или регулярных непосредственных контактов максимально возможного числа потенциальных заемщиков и кредиторов и, во-вторых, условия для свободного и соревновательного определения сторонами взаимоприемлемых условий заключения и оформления кредитных сделок. Такая система представляет собой универсального посредника между множеством заемщиков и кредиторов, получившего название кредитного рынка.

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

• Центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками (друг с другом);
• коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;
• российскими и зарубежными банками.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства (см. рис. 1). Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

 

Схема 1- Структура кредитного рынка

Кредитный рынок является механизмом, порождающим и регулирующим характер взаимодействия потенциальных и реальных контрагентов в рамках прямого кредитования. Это взаимодействие осуществляется в форме столкновения и согласования экономических интересов контрагентов, объединенных взаимным стремлением заключения сделок на выгодных для них условиях.  Кредитный рынок, будучи одним из важнейших элементов рыночной экономики, способствует разрешению противоречия, присущего обороту капитала. Именно благодаря конкурентному механизму кредитного рынка возможны оперативное принятие решения и установление наиболее прозрачной и справедливой цены кредита (процента).

Кроме того, рынок позволяет в случае необходимости решить и проблему рефинансирования самого кредитора. Действительно, если в течение срока действия кредитной сделки у кредитора возникнет потребность в денежных средствах, он может приобрести их на том же самом рынке путем продажи кредитного требования (дебиторской задолженности, векселей или облигаций), получения кредита под залог такого требования или продажи собственного векселя.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный. Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики.

Функция кредитного рынка, состоящая в обеспечении ликвидности инструментов, хорошо иллюстрирует простейшую его структуру — деление на первичный и вторичный кредитные рынки. Первичный рынок кредитных инструментов — это рынок новых кредитов, на котором первичный заемщик выпускает кредитный инструмент (кредитное требование) и обменивает его на деньги у первичного кредитора. На вторичном рынке происходит обращение кредитных требований — их уступка или перепродажа. Кредитные инструменты оборачиваются здесь с невероятной скоростью и эффективностью. Однако выделением первичного и вторичного кредитных рынков анализ структуры рынка не ограничивается. Действительно, современный кредитный рынок представляет собой сложноорганизованную и структурированную систему. В его состав входит ряд специализированных рынков, называемых сегментами, на которых осуществляются краткосрочные и долгосрочные операции с кредитными инструментами. Кредитный рынок сам является важнейшим подразделением финансового рынка, который обслуживает куплю-продажу разнообразных финансовых инструментов долгового и долевого характера, а также других финансовых активов (производных ценных бумаг, валют, золота, серебра и т. п.).

Рассмотрим два крупных сегмента финансового рынка — денежный рынок и рынок капитала. В экономической литературе под денежным рынком принято понимать сегмент финансового рынка, на котором осуществляются только краткосрочные операции с долговыми инструментами (со сроком погашения менее года). Этот рынок полностью входит в состав кредитного рынка и здесь заключаются исключительно кредитные сделки и обращаются только кредитные инструменты. Рынок, на котором осуществляются операции со среднесрочными и долгосрочными долговыми инструментами (со сроком погашения более года) и операции с долевыми инструментами, называется рынком капитала и входит в состав кредитного рынка только частично, поскольку операции с долевыми инструментами, такими как акции, не являются кредитными по природе.