Экономические теории денег и их современные модификации

Основные  данные о работе

Версия шаблона	2.1
ЦДОР	Пензенский
Вид работы	Творческое эссе
Название дисциплины	Деньги,кредит,банки
Тема	Экономические теории денег  и их современные модификации
Фамилия	Шишикина
Имя	Лариса
Отчество	Петровна
№ контракта	03518100201028

 

Основная  часть

Экономические теории денег  и их современные модификации

 

Исторически различают семь основных теорий денег:

Металлическая теория денег

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты изблагородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

Номиналистическая теория денег[]

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания.

Первыми представителями  раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основной  ошибкой номиналистов является положение  теории о том, что стоимость денег  определяется государством. А это  означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

Дальнейшее  развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842—1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую придаёт им государство.

Эволюция номинализма  проявилась в этот период в том, что  Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём акта государственного законодательства.

Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовалаэмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 1920-х гг. положил конец господству номинализма в теории денег.

Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание  металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путём субъективной оценки их «полезности»,покупательной способности. В результате ведущую позицию в теории денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег[]

Теория  гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.

, где

C — количество денег, S — сумма цен товаров, V — скорость обращения денег.

Постепенно количественная теория денег трансформировалась в монетаристскую концепцию современнойэкономической теории.

Монетаризм[

Это экономическая  теория, в соответствии с которой  денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является М. Фридман. Монетаризм возник в 50-е годы. Вершиной теоретических разработок монетаризма стала концепция стабилизации американской экономики и известная «Рейганомика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар.

Кейнсианская  теория денег[

Эта теория о сущности денег и их воздействии  на производство была предложена английским экономистом Дж. М. Кейнсом (1883—1946) в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и другими параметрами экономики.

Функциональная  теория денег[

Функциональная  теория денег рассматривает покупательную  силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения.

Государственная теория денег[

Согласно  этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу денег, государственная теория денег отрицает всякое значение для платёжной силы денег их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег.

Современная количественная теория денег М. Фридмана

Существует  несколько различий между теорией  спроса на деньги Фридмана и кейнсианской теорией. Одно из них состоит в следующем: Фридман, расширив число активов, которые могут служить альтернативой деньгам, установил, что на равновесие экономики в целом влияет совокупность различных ставок процента. Кейнс со своей стороны объединил все финансовые активы, кроме денег, в одну большую группу — облигации, так как он полагал, что доходность разных активов, как правило, изменяется синхронно. Если это так, то ожидаемая доходность облигаций будет точно отражать ожидаемую доходность других финансовых активов и не нужно будет включать их в функцию спроса на деньги в качестве самостоятельных переменных.

В отличие  от Кейнса Фридман считал деньги и блага субститутами, полагая, что население делает выбор между данными активами при принятии решений о сумме денежных остатков. Вот почему Фридман величину ожидаемой доходности благ по сравнению с деньгами включил в функцию спроса на деньги. Предположение о том, что деньги и блага являются субститутами, означает, что изменение объема денежной массы повлечет за собой изменение величины совокупных расходов.

Кроме того, Фридман акцентировал два свойства функции спроса на деньги, которые отличают ее от кейнсианской теории предпочтения ликвидности. Во-первых, у Фридмана ожидаемая доходность денег не является постоянной величиной. При увеличении ставки процента банки начинают получать больше прибыли от предоставляемых ссуд, и они заинтересованы в привлечении вкладов для увеличения объема ставших более прибыльными кредитов. При отсутствии ограничений на процентные выплаты по вкладам банки будут привлекать денежные средства клиентов, предлагая более высокие проценты. Следовательно, б условиях конкуренции ожидаемая доходность денег, хранящихся в виде банковских депозитов, увеличивается благодаря росту ставки процента по облигациям и кредитам. Борьбу за вклады банки ведут до тех пор, пока могут получать прибыль от разницы процентных ставок; поэтому в результате этой борьбы выравниваются ставки процента по вкладам и по ссудам. Поэтому в результате конкуренции среди банков величина гь — гт остается относительно постоянной при росте ставки процента Р.

А что  произойдет в случае ограничения  ставки процента по депозитам? Будет ли ожидаемая доходность денег величиной постоянной или она будет расти при росте ставки процента? Фридман считал, что нет. Он утверждал, что при ограничении процентных ставок по депозитам банки увеличат объем предлагаемых услуг. Для этого они могут, например, увеличить число кассиров, ввести автоматическую оплату счетов или расширить сеть банкоматов. В результате увеличится ожидаемая доходность вкладов. Итак, несмотря на введение ограничений на проценты по депозитам, при увеличении рыночной ставки процента ожидаемая доходность денег возрастет и величина гь - гт не изменится. В отличие от кейнсианской теории, согласно которой ставка процента является важным определяющим фактором спроса на деньги, в теории Фридмана предполагается, что изменение ставки процента слабо изменяет спрос на деньги.Вследствие этого функция спроса на деньги в теории Фридмана по существу зависит только от перманентного дохода, так как он является главным фактором спроса на деньги.

По  мнению Фридмана, причина нечувствительности спроса на деньги к изменениям ставки процента заключается не в том, что он не реагирует на изменения побудительных мотивов владения активами, альтернативными по отношению к деньгам, а скорее в том, что изменение ставки процента незначительно влияет на сами эти побудительные мотивы. Соответствующие переменные остаются относительно постоянными, так как даже незначительное увеличение ожидаемой доходности альтернативных активов в результате роста ставки процента повлечет за собой увеличение ожидаемой доходности денег.

Второе  свойство функции спроса на деньги, выделенное Фридманом, — это ее стабильность (устойчивость). В отличие от Кейнса Фридман предположил, что случайные колебания спроса на деньги являются незначительными и с помощью функции спроса на деньги можно достаточно точно определить величину этого спроса. Нечувствительность спроса на деньги к изменениям ставки процента означает, что скорость обращения денег может быть предсказана с большой точностью.

Отношение между Y и Y достаточно легко прогнозировать, поэтому из устойчивости функции спроса на деньги (не подверженной существенным сдвигам и потому точно оценивающей величину спроса на деньги) следует, что скорость обращения денег также предсказуема. Если можно прогнозировать скорость обращения денег в следующем периоде, то, имея данные об изменении денежной массы, можно получить прогноз относительно изменения совокупных расходов. Поэтому даже если не считаем скорость обращения денег постоянной величиной, номинальный доход все равно будет определяться предложением денег, как и в количественной теории денег. Следовательно, теория спроса на деньги, разработанная Фридманом, лишний раз подтверждает выводы количественной теории о влиянии денежной массы на совокупные расходы.

Как мы уже упоминали, кейнсианская функция предпочтения ликвидности, в которой ставка процента выступает в качестве определяющего фактора спроса на деньги, объясняет проциклические колебания скорости обращения денег. А может ли теория Фридмана объяснить такие колебания?

Для ответа на этот вопрос важно то, что в  функцию спроса на деньги в качестве переменной включен перманентный, а  не текущий (измеряемый статистически) доход. Как ведет себя перманентный доход на протяжении экономического цикла? В силу того что по большей части рост дохода имеет временный характер, перманентный доход увеличивается в гораздо меньшей степени, чем текущий. Тогда, согласно функции Фридмана, спрос на деньги вырастет ненамного по сравнению с текущим доходом, и, согласно уравнению (8), скорость Современные теории денег

.Абстрактная  теория

В мировой экономической  науке четко выделяются два подхода  к изучению теоретических проблем  денег. Представители одного из них  ищут ответа на вопросы, связанные с  внутренней природой денег: что такое  деньги; почему они появились и существуют в обществе; как они развиваются и почему приобретали ту или другую форму; в чем заключается и как формируется стоимость денег и т.п. Для этого направления  теории денег характерно явное преувеличение внимания к внутренним аспектам явления денег и недооценка их внешних аспектов, которые проявляются во влиянии денег на экономические процессы. Этот подход относительно изучения природы денег можно назвать абстрактной теорией денег. Наиболее известными проявлениями такого подхода является номиналистическая теория, металлическая теория, государственная теория, функциональная теория, марксистская теория и др..

Представители второго  направления принимают деньги такими, какие они есть, и, не углубляясь в исследование их природы, ищут ответа на вопросы, которые связаны с местом и ролью денег в воспроизведенном процессе. Деньги - простая вуаль на реальной экономике или ее активный элемент и фактор, который влияет на ее развитие и структурные изменения; какими своими проявлениями деньги наиболее активно влияют на реальную экономику и на какие именно ее процессы; какой конкретно механизм влияния денежного фактора на реальную экономику (передаточный механизм);  может ли государство использовать этот механизм в своей экономической политике и как именно; какая должна быть в связи с этим денежно-кредитная политика в стране и др. Этот подход в научном анализе денежных проблем можно назвать прикладной теорией денег. В западной литературе она обычно называется монетарной теорией.

 Монетарная теория.

Довольно четко проведено  размежевание между абстрактной  теорией и монетарной теорией  денег в фундаментальной работе Э. Долана, К. Кемпбелла и Р. Кемпбелла "Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика", в которой абстрактному анализу природы денег посвящен первый раздел, а прикладному анализу - 14-19 раздела в части IV, что названная "Монетарная модель: теория и практика". Т.е. эти два подхода разорваны значительным объемом книг и существенным образом различаются объемами изложения. Самую сущность монетарной теории авторы определили как раздел экономической теории, в котором изучается "влияние денег и определенной денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом".

Монетарная теория не только занимает ключевое место в  научной мысли о деньгах и денежных отношениях, а и оказывает заметное влияние на развитие всей экономической теории. Ни одно из научных или учебных изданий XX ст. из экономической теории, макроэкономики и т.п. не обошлось без анализа влияния на экономику денежных факторов - спроса и предложения денег, процента, финансового рынка и др. Она также создает научную и методологическую базу денежно-кредитной политики государств с развитыми рыночными экономиками. Сегодня никакое правительство западных стран не начнет реализацию своей экономической политики, пока четко не определится, на каких монетарных рекомендациях будет ее строить.