Процентные ставки

Моделирование кривой доходности непосредственно связано с определением временной структуры процентных ставок. Эта информация важна для всех участников финансового рынка. Государству, как крупнейшему эмитенту, она позволяет более эффективно управлять своим долгом. Для Центрального банка кривая доходности служит индикатором стоимости денег и ожиданий в экономике, а также позволяет оценить последствия монетарной политике в сложившейся рыночной конъюнктуре и корректировать свою политику в ответ на изменение ситуации на рынке. Участники финансового рынка используют эту информацию для оценки финансовых активов.

Введение………………………………………………………………………….3
1. Процентные ставки…………………………………………………………..4
1.1. Процентные ставки. Теория процента…………………………………….4
1.2. Процентная ставка и изменение валютных курсов……………………....5
2. Кривые доходности…………………………………………………………..9
2.1. Применимость кривых доходности……………………………………….9
2.2. Теории временной структуры процентных ставок……………………...17
2.3. Модели процентных ставок……………………………………………....20
3. Вклады в банках Барнаула………………………………………………….23
3.1 Процентные ставки по вкладам в Барнауле……………………………...23
3.2. Вклады в банке Сбербанк Барнаула……………………………………...23
Заключение……………………………………………………………………..29
Практическая часть …………………………………………………………....30
Список использованной литературы………………………………………….37