Контрольная работа по «Менеджменту»

1.Для чего разработана модель оценки доходности финансовых активов
Дл того, чтобы ответить на вопрос, для чего создана данная модель, необходимо вспомнить историю ее возникновения.
Данная однофакторная модель рынка была предложена экономистом У. Шарпом еще в 60-ых годах прошлого века. Он предложил упростить выбор оптимального инвестиционного портфеля. Тем самым, квадратичная оптимизация сводилась к линейной[2,c.90].
Сама модель САРМ полностью сформировалась в 1964 году после работ Шарпа и других его коллег. Основной постулат, который подтолкнул к созданию данной модели, сводился к следующему. Допустим, существует ряд инвесторов, имеющих одинаковые инвестиционные портфели, однако склонность к риску у них не одинаковая. Тогда, как сложится цена на рынке акций? Таким образом, сама модель была необходима для того, чтобы установить зависимость между риском и доходностью финансовых активов, причем на равновесном рынке. Шарп выяснил, что данная зависимость имеет линейный вид. Благодаря модели он доказал, что чем больше доходность, тем более велик риск.

1. Ответы на теоретические вопросы 3
2. Решение задач 7
Список литературы 13