Финансовый менеджмент

Содержание.

Введение	3
1. Теоретические аспекты  финансовой стратегии	5
1.1. Понятие и сущность  финансовой стратегии	5
1.2. Элементы финансовой  стратегии	9
1.3 Задачи и методы  финансовой стратегии	10
2. Финансовый учет	14
2.1. Расчет плановой  суммы амортизационных отчислений и ее распределение	17
2.2. Расчет объема реализации продукции  и прибыли предприятия	19
2.3. Расчет плановой потребности  в оборотных средствах.	26
2.4. Расчет источников финансирования	28
2.5. Составление баланса доходов  и расходов предприятия	30
Рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии.	32
Заключения	36
Список литературы	38
Приложения	39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В современных экономических  условиях финансовое управление (и  планирование как одна из областей менеджмента) является одним из основных направлений совершенствования деятельности организации. Оно позволяет точно оценить потребности и возможности предприятия, учесть риски и перспективы организации, сопоставить дальнейшее развитие фирмы с целями и задачами её функционирования.

Цель данной курсовой работы - разработка финансового плана  предприятия на основе сопоставления  его доходов и расходов, затрат и источников их финансирования. Баланс доходов и расходов является основным финансовым документом предприятия. Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования капитала предприятия и средства его размещения и использования в текущем или плановом периоде. Баланс содержит все расходы и доходы предприятия, которые должны иметь равенство значений на определенный календарный срок. Основными факторами, определяющими равновесное финансовое состояние предприятия, является выполнение плана производства и реализации продукции и пополнение за счет полученной прибыли собственного капитала, а также ускорение оборачиваемости своих активов, повышение эффективности производственной деятельности. Для составления такого финансового плана нам необходимо определить плановую сумму амортизационных отчислений и её распределение, объем реализации продукции и прибыли предприятия, плановую потребность в оборотных средствах и источники финансирования деятельности предприятия. Для правильности составления баланса доходов и расходов составим шахматную ведомость.

В теоретической части курсовой работы будет рассмотрен вопрос стратегии финансового менеджмента. Это особенно необходимо при разработки финансовых планов. Стратегия помогает учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

Во второй главе рассмотрены  основные вопросы, возникающие при  разработке финансового плана предприятия. Баланс доходов и расходов является основным финансовым документом предприятия. Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования капитала предприятия и средства его размещения и использования в текущем или плановом периоде. Баланс содержит все расходы и доходы предприятия, которые должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной календарный срок. Понятия «баланс» означает в данном случае полное равенство доходов и расходов предприятия. Основными факторами, определяющими равновесное финансовое состояние всякой производственной или коммерческой фирмы, является выполнение плана производства и реализации продукции и пополнение за счет полученной прибыли собственного капитала, а также ускорение оборачиваемости своих активов, повышение эффективности производственной деятельности.

Для разработки финансового  план предприятия необходимо:

1. определить плановую сумму амортизационных отчислений, распределить ее;
2. составить смету затрат на производство продукции;
3. определить объем реализации продукции и величину прибыли предприятия;
4. рассчитать налог на прибыль, показатели рентабельности;
5. определить плановую потребность в оборотных средствах;
6. определить источники финансирования оборотных средств и капитальных вложений;
7. на основе предыдущих расчетов составить баланс доходов и расходов предприятия.

Составление баланс доходов  и расходов является завершающим  этапом разработки финансового плана. Для проверки расчетов составим также шахматную ведомость доходов и расходов предприятия.

 

1. Теоретические аспекты финансовой  стратегии

1.1. Понятие и сущность финансовой стратегии

 

Финансовая стратегия  – это система, предназначенная  для управления капиталом (или банком) игрока. Основной целью применения финансовой стратегии служит оптимизация  выигрышей и снижение вероятности  банкротства. Большинство стратегий были разработаны для использования в азартных играх, таких как рулетка, а некоторые появились специально для применения в букмекерских конторах.

Использовать ту или  иную финансовую стратегию рекомендуется  не только при игре на ставках с  перевесом, но и при обычной игре. Главное – это выбрать для себя наиболее подходящую стратегию и придерживаться ее в течение длительного времени. Это помогает избегать существенных потерь и нивелировать последствия недостаточно продуманных действий

При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
• разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
• финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Охватывая все формы  финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях.

Финансовая стратегия  включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторонне  учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке.¹ Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии  должны подчиняться общей стратегии  экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности:

• налоговая политика;
• ценовая политика;
• амортизационная политика;
• дивидендная политика;
• инвестиционная политика.

 В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала и т. п.

Большое значение для  формирования финансовой стратегии  имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с  учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка.

Стратегия экономического развития — это совокупность главных целей и основных средств их достижения. Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать стратегический фокус — приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.

Важным принципом стратегического  планирования является многовариантность  плановых расчетов. Несоответствие между  желательной стратегической целью  и текущим состоянием определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.

Большое значение имеет  комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант  предусматривает анализ всех без  исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.

Финансовая стратегия  — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения  финансовой стабильности предприятия  и включающий в себя следующее:

• планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
• оптимизацию основных и оборотных средств;
• распределение прибыли.

Финансовая стратегия  предприятия обеспечивает:

• формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;
• выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;
• соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
• определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;²
• создание и подготовку стратегических резервов;
• ранжирование и поэтапное достижение целей.

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Элементы финансовой стратегии

 

 Финансовая стратегия состоит из следующих элементов:

1. Список долгосрочных и краткосрочных (годовых) финансовых целей;
2. Структура инвестиционного портфеля (по ней раскладываются общие сбережения);
3. Правила вывода средств при неожиданных расходах (крупные расходы не на финансовые цели);
4. Правила распределения неожиданных доходов;
5. Годовой финансовый план (распределение реализации годовых целей по месяцам);
6. Годовой инвестиционный план (набор конкретных инструментов для вложений, соблюдая структуру портфеля).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Задачи и методы финансовой стратегии

 

Финансовая стратегия  осуществляет следующие задачи:

• определение способов успешного использования финансовых возможностей;
• определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами
• финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;
• изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.