Разработка финансовой стратегии ООО Стройкерамика

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Темой курсовой работы является разработка финансовой стратегии на примере ООО «Стройкерамика». Актуальность этой темы и работы в целом заключается в том, что эта разработка финансовой стратегии есть полный анализ состояния предприятия на рынке производства кирпича, более того этот анализ дает возможность оценить реальное положение организации и дать рекомендации руководству по дальнейшему развитию в той или иной области деятельности.

Целью курсовой работы по финансовому менеджменту можно  считать получение теоретических  знаний и практических навыков, которые реализуются менеджерами в процессе принятия финансовых решений по выбору источников финансирования текущей, инвестиционной и финансовой деятельности и способов достижения целей организации, ознакомление с практикой принятия подобных решений в организации.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе должны быть решены следующие задачи:

- проведение анализа финансового состояния организации и оценка по одному из главных критериев финансовой состоятельности;

- оценка эффективности принятых в ретроспективном периоде решений по выбору источников финансирования организации;

- определение основных направлений развития организации с учетом возможных источников финансирования хозяйственной деятельности.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Стройкерамика», 643,424032,12,,Йошкар-Ола,,Героев Сталинградской битвы,27,. Организация является частной формой собственности.

Основной целью деятельности ООО «Стройкерамика» является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах и услугах и получение прибыли от его предпринимательской деятельности.

Основными видами деятельности являются: производство кирпича, черепицы и прочих строительных изделий из  обожженной глины.

Организационная структура управления предприятием отражает состав и подчиненность линейных и функциональных звеньев управления, на ООО «Стройкерамика» структура управления имеет линейно-функциональный вид.

 При данном типе  организационной структуры предприятия  (линейно-функциональная) линейному руководителю, который подчиняется непосредственно директору, в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ и планов помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений (отделов, групп).

Такие подразделения  проводят свои решения либо через  высшего руководителя, либо прямо доводят их до специализированных служб или отдельных исполнителей на нижестоящем уровне.

Как и у всех менеджеров высшего звена у директора очень большая ответственность. В первую очередь он отвечает за распределение денежных средств.

В курсовой работе используются различные методы анализа организации, а так же разработка финансовой стратегии:

- Экспресс- диагностика  результатов хозяйственной деятельности;

- Обоснование необходимости  привлечения источников финансирования проектов развития предприятия;

- Формирование финансовой  стратегии.

Информационной базой  послужили журналы, бухгалтерский  баланс (1,2,5 формы) за 2009 – 2011г.,

 

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Анализ структуры имущества предприятия и его изменений

 

Анализ структуры имущества  предприятия осуществляется на основании Формы 1 бухгалтерской отчетности (Бухгалтерский баланс). Для того, что бы определить основные изменения, происходящие в активах и пассивах предприятия. Для этого необходимо разработать сравнительный аналитический баланс. Получим его из бухгалтерского баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнением баланса показателями характеризующими структурную динамику (Приложение А,Б,В)

Как видно из данных таблицы, за отчетный период общая стоимость имущества возросла в 2009 году на 39.77% в 2010 наблюдается снижение на 5% и к концу 2011 года продолжает снижаться на 2% можно сказать что снижение величины имущества является сигналом для руководства. Следует рассмотреть причины такого снижение имущества, а именно узнать что именно снижается.

Следует обратить внимание на то, что в 2009 году основную долю имущества  составляли внеоборотные активы (60%) но к концу года они составили 40%, на это повлияло значительное увеличение оборотных активов, а именно запасов которые увеличилась более чем в 2 раза. Но в течении 2010-2011гг. наблюдается тенденция к снижению доли внеоборотных активов до 47%. Если говорить о значимости таких изменений, то для организации очень даже на руку увеличение оборотных активов, так как они занимаются производством.

Если рассмотреть структуру  оборотных активов то нужно отметить что основную долю из них составляют запасы (на конец 2009 года 35% от всего имущества), как известно это не добрый знак для организации тк как из-них 25% это готовя продукция следовательно готовая продукция слишком долго залеживается на складе прежде ем перейти покупателю. Эффективность управления запасами мы рассмотрим в дальнейших параграфах.

Не следует оставлять  без внимания источники рассматриваемого имущества, так как очень важно от куда и куда поступают средства для деятельности организации.

В первых отметим, что основную долю источников составляют капиталы и резервы: на конец 2009года -  70%, на конец 2010года- 65%, на конец 2011года- 70%. Это может сказать только одно, что организация практически сама себя обеспечивает, ну или по крайней мере имеет страховку в случае затруднений по выплате долгов. Из долгосрочных обязательств только отложенные налоги доля которых составляет 6% в течении всего анализируемого периода. Доля краткосрочных обязательств варьируется от 19% до 23% в течении всего анализируемого периода.

Исследование аналитического баланса следует закончить определением наличия признаков «хорошего баланса»:

- валюта баланса растет  только в 2009 году, значит в 2010-2011гг. этот признак отсутствует;

-  темп прироста  оборотных активов выше темпа  прироста внеоборотных в 2009году в 10 раз, в 2010-2011 гг. меньше в 2 раза, это не является «хорошим признаком»;

- за весь анализируемый  период собственный капитал превышает заемный, а также темп прироста, что относится к «хорошему признаку»;

- Теп прироста дебиторской  задолженности на много ниже  темпа прироста кредиторской, кроме того эта разница постоянно увеличивается, что не говорит о наличии «хорошего признака»;

- Доля собственных средств в оборотных активах в 2009 году составляет -9%, в 2010 году 43% и в 2011году 37%, следовательно что признак присутствует только в 2010-2011гг.

И так, за весь анализируемый  период не наблюдаются сразу все  признаки «хорошего баланса», но в целом можно сказать, что состояние средние и руководству есть над чем работать.

1.2. Анализ ликвидности баланса

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является ликвидность баланса.

Анализ ликвидности  баланса – это оценка возможности  предприятия обращать активы в наличность и погашать свои платежные обязательства, а точнее степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу с обязательствами по пассиву. Представим расчеты в таблице 1.2.1.

 

Таблица 1.2.1 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Стройкерамика», тыс. руб.

Активы	Периоды				Пассивы	Периоды
	Нач. 2009	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012		Нач. 2009	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012
А1	3569	3666	24	2721	П1	16161	18392	19136	15134
А2	8387	11003	13710	18121	П2	8916	1220	3447	2991
А3	12150	30356	30112	22058	П3	1279	5862	5110	5341
А4	36763	40052	36854	35938	П4	34513	59603	53007	55519
Итого	60869	85077	80700	78838	Итого	60869	85077	80700	78985

 

За весь анализируемый  период баланс нельзя назвать абсолютно  ликвидным так как в течение всего времени А1 меньше П1,это означает что организация не располагает денежными средствами для погашения кредиторской задолженности, но можно воспользоваться дебиторской задолженностью.

На основании отчетных данных (по концу последнего отчетного  года) рассчитывают прогнозную ликвидность баланса:

1. Текущая ликвидность (ТЛ):

 

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)                                            (1.2.1)

 

ТЛ = 2717тыс.руб.

Данный показатель принимает положительное значение, это свидетельствует о платежеспособности предприятия в течении ближайших 6 месяцев.

2. Перспективная ликвидность (до 1 года):

 

ПЛ = А3 – П3                                                       (1.2.2)

 

ПЛ = 16717тыс.р.

Данный показатель принимает положительное значение, это свидетельствует о платежеспособности предприятия. Однако, следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса представляется не полным, более детальным является анализ платежеспособности предприятия за счет финансовых коэффициентов (таблица 1.2.2). Показатели платежеспособности предприятия.

 

Таблица 1.2.2 - Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	Формула расчета	Индикатор	Периоды
			Нач. 2009	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012
1	2	3	4	5	6	7
1. Общий показатель ликвидности		≥1	0,543	0,880	0,711	1,009
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		≥0,1-0,7	0,142	0,187	0,001	0,150
3. Коэффициент «критической» оценки		Допустимое: 0,7-0,8 Желаемое: 1	0,477	0,748	0,608	1,150
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое: 2 Оптимальное: 2,5-3	0,961	2,296	1,942	2,367

 

 

Окончание таблицы 1.2.2

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом	-12,513	1,195	1,416	0,890
6. Доля оборотных средств в активах		≥0,5	0,396	0,529	0,543	0,544
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		≥0,1	-0,093	0,434	0,368	0,456

 

Расчет общего показателя ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на протяжении всего анализируемого периода за исключением состояния на конец 2012года. Другими словами организации будет тяжело превратить свою имущество в денежные средства в короткие роки.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показал, что на протяжении рассматриваемого периода, он находился ближе к нижней границы норматива, что свидетельствует о низкой доле высоколиквидных активов, а следовательно о кризисном финансовом положении.

Значение коэффициента «критической» оценки за анализируемый период не превышало норму, но к началу 2012 года имеет желаемое значение 1, это значит что 100% обязательств организации может быть погашена за счет ценных бумаг и дебиторской задолженности.

 . Значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса и неплатежеспособности предприятия. Данный коэффициент имеет тенденцию к росту и к началу 2012 года составляет 2,36 значит организация в состоянии погасить обязательства за счет мобилизации оборотных средств, что свидетельствует о повышении платежеспособности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец отчетного периода  по сравнению с началом значительно вырос,  но по сравнению с 2010 годом сократился, что является положительным фактом, так как значительная часть функционирующего капитала работает на свое предприятие, а не обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении анализируемого растет и к концу 2011 года составляет 0,5, что свидетельствует о хорошей обеспеченности собственными оборотными средствами.