Сущность кредитоспособности заемщика и ее значение

Сущность кредитоспособности заемщика и ее значение

В современной экономической литературе мы можем найти такие определения  кредитоспособности, как «способность своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам» или  «оценка банком заемщика с точки  зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита» и «вероятности своевременного возврата ссуд и выплаты  процентов в будущем».

Существуют различные  способы оценки кредитоспособности:

1) на основе финансовых коэффициентов;

2) на основе денежного потока;

3) на основе показателей делового  риска.

Первый способ наиболее распространен  в практике российских коммерческих банков. Второй способ начинает получать распространение в связи с появлением информации предприятий в виде отчетности о движении денежных средств по форме №4. Третий способ мало распространен из-за информационной объемности, так как требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности. 

Информационная база оценки кредитоспособности.Этапы оценки кредитоспособности

Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования  базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без  нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих  финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий  субъект.

Используемая в анализе кредитоспособности информация должна обладать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация. К внутренней информации можно отнести:

- учредительные документы;

- статистическую отчетность;

- акты ревизий, аудиторских и  налоговых проверок;

- бизнес-планы и технико-экономические  обоснования;

- проектно-сметную документацию;

- данные аналитического учета;

- данные о личном составе  персонала организации;

- бухгалтерскую отчетность.

Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне организации, к  такой информации относятся:

- сведения из других кредитных  учреждений о хозяйствующем субъекте - потенциальном заемщике;

- информация из банков данных  организаций, специализирующихся;

- политическая информация, затрагивающая  экономические сферы деятельности.

- сведения о деловой репутации  заемщика.

Основными законодательными документами, регулирующими предоставление банками  кредитов хозяйствующим субъектам, являются: Гражданский кодекс Российской Федерации; Положение Банка России от 31 августа 1998г. №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»; Положение Банка России от 26 июня 1998г. №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета»; Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке реформирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»; Положение Банка России от 28 августа 1997 г. №509 «Об организации внутреннего контроля в банках».

Этапы оценки кредитоспособности.

На первом этапе, на основании бухгалтерского баланса (форма №1) и отчёта о прибылях и убытках (форма №2) путём группировки активов и пассивов происходит составление агрегированного, то есть совокупного, или, как его часто называют, суммарного баланса организации и сводной таблицы её основных финансовых показателей. Критериями группировки служат уровень ликвидности у активов и срок погашения у пассивов.

Баланс и отчёт нужны для  того, чтобы впоследствии вычислить  важнейшие показатели организации, необходимые для составления  рейтинга. Показателей несколько: ликвидность, рентабельность, финансовая устойчивость и оборачиваемость. В свою очередь  все они разделены по категориям, для расчёта каждой из которых  существует определённая формула.

На втором этапе необходимо произвести сравнение полученных результатов с нормативными.

Третий этап - этап построения рейтинга. Рейтинг представляет собой совокупный размер групповых показателей (оценок). Для того чтобы его получить, сначала необходимо вычислить оценку в каждой из групп. Она вычисляется путём произведения средней величины финансового показателя и значимости данной группы в общей структуре рейтинга.

На четвертой стадии происходит классификация организации в зависимости от полученных числовых значений рейтинга.

1.3 Основные методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемые в российских банках

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы  оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика.

Существует три основных метода оценки кредитоспособности.

1. Анализ финансовых коэффициентов.  Качественный анализ финансовых  коэффициентов заключается в  необходимости определить для  каждого из них ограничения,  отклонение от которых в ту  или иную сторону не является  положительным моментом в деятельности  организации, или такой анализ  вообще невозможен в силу объективных  причин.

2. Анализ денежного потока. При  оценке величины денежного потока  сопоставляются притоки и оттоки  денежных средств заемщика за  период, соответствующий периоду  кредитования. На основе полученных  данных может быть смоделирован  денежный поток на планируемый  период.

3. Анализ делового риска. Можно  выделить следующие основные  факторы делового риска: надежность  поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья  и материалов; и т.д.

Самым важным и наиболее часто используемым источником информации о кредитоспособности российские банки считают заверенную аудитором бухгалтерскую отчетность заемщика. Это объясняется тем, что  бухгалтерская отчетность свидетельствует  о финансово-экономическом положении  предприятия и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые  для присвоения кредитного рейтинга. Вместе с тем отечественным банкам, а как свидетельствуют бухгалтерские  скандалы с манипулированием данными  отчетности на Западе, и иностранным  банкам следует более широко использовать альтернативную информацию, получаемую, например, из внешних источников. В  противном случае достоверность  присвоенного рейтинга ставится под  сомнение.

Большое значение банки отводят  кредитной истории заемщика, накопленной  в данной кредитной организации. Безусловно, она служит источником надежной и достоверной информации, однако при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована. В этом случае банк обращается к  независимым источникам информации. К сожалению, как показывает статистика, использование этого источника  носит эпизодический характер.

Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не погашенные в срок.

Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений.

Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение.

Анализ деятельности крупнейших банков показывает, что кредитный рейтинг  присваивается не всем заемщикам  кредитной организации. В то время  как подавляющее большинство  крупных заемщиков получают кредитный  рейтинг, довольно значительная доля средних  и малых предприятий остается не охваченной рейтинговыми процедурами. Это может быть связано с небольшими объемами привлекаемых средств, а также  с физической невозможностью банка  присвоить рейтинг каждому предприятию.

В отечественной практике накоплен достаточный опыт оценки финансового  положения предприятий-заемщиков. Обращение  к этому опыту может быть полезным и в современных условиях, так  как можно с уверенностью говорить о том факте, что определение  кредитоспособности клиента носит  в каждой кредитной организации  индивидуальный, субъективный характер и общих рекомендаций по этому  вопросу недостаточно. К сожалению, приходится констатировать, что детальный  алгоритм определения рейтинга кредитоспособности является своеобразным ноу-хау конкретного  банка (рейтинговой организации). Мы не можем с уверенностью говорить о степени влияния отдельных  факторов на значение рейтинга. Хотя в  случае использования моделей непосредственной экспертной оценки вопрос о степени  влияния факторов остается в любом  случае открытым.

Методика Банка России. Важнейшим источником информации о финансовом состоянии заемщика является бухгалтерская отчетность предприятия. Кредитная организация рассчитывает следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами и рассчитывается как соотношение оборотных активов и наиболее срочных обязательств предприятия (краткосрочные обязательства за вычетом некоторых статей баланса);

- коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, и рассчитывается как соотношение разности раздела III «Капитал и резервы» и раздела I «Внеоборотные активы» и раздела II «Текущие активы»;

- стоимость чистых активов заемщика, которая не должна быть меньше величины уставного капитала предприятия.

Дополнительные требования Банка  России включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также  анализ бизнес-плана и технико-экономическое  обоснование (ТЭО) кредита. Также желательно ознакомление с кредитной историей заемщика. Кредитный рейтинг не присваивается.

Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние  заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

- финансовые результаты (прибыль,  убыток);

- ликвидность (платежеспособность);

- рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая  динамика положения на рынке);

Сформулированные ниже факторы  позволяют выявить основные области  оценки кредитоспособности заемщика рейтинговыми агентствами.

Качественные факторы:

- анализ и прогноз развития  отрасли;

- технологические нововведения;

- положение предприятия;

- оценка уровня менеджмента;

- ассортимент выпускаемой продукции;

- конкуренция;

- барьеры по вступлению в  отрасль;

- административное регулирование;

- диверсификация деятельности;

- структура собственности, степень  зависимости;

- структура затрат.

Количественные факторы:

- показатели денежного потока;

- структура капитала предприятия  (долгосрочные источники финансирования, внебалансовые обязательства);

- показатели прибыльности;

- финансовая независимость (изучаются  возможные ограничения деятельности, связанные с взятыми на себя  обязательствами по страхованию,  полученным кредитам, облигациям).

Присвоение кредитного рейтинга в  данном случае представляет собой модель непосредственной экспертной оценки, поскольку реальный вклад каждого  показателя в значение рейтинга определяется по усмотрению агентства.В современной экономике России, когда хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение. Собственный капитал организации — еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая ситуация существует, это не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и т.п. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал. В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.Таким образом, оценка кредитоспособности проводится по всем видам показателей, характеризующих, например, способность заёмщика получать доход, аккумулировать денежные средства, наличие достаточных активов и т.д. На протяжении истории критерии оценки кредитоспособности принимали различные формы.

Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица охватывает два основных этапа: финансовый анализ и качественный анализ. Начнем со второго, качественный анализ кредитоспособности заемщика юридического лица формируется из информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Поэтому банк интересует в первую очередь порядочность и деловая репутация заемщика, текучесть кадров, своевременность выплат по заработной плате, стабильность рынков сбыта и партнеров предприятия. При проверке этой информации банк может поднимать свои архивы и интересоваться у других банков и юридических лиц, используя так же информацию из бюро кредитных историй.Финансовый анализ проводится после проведения предварительной оценки в виде качественного анализа кредитоспособности и смысл его состоит в определении ряда финансово-экономических показателей. Вот некоторые примеры показателей, которые надо учитывать при проведении финансового анализа при оценке кредитоспособности заемщиков это такие показатели как коэффициенты обеспеченности собственными средствами, коэффициенты ликвидности, показатели финансовой устойчивости клиента, а также коэффициенты оборачиваемости и коэффициент рентабельности.По результатам расчета показателей и финансового анализа в целом банк делаетзаключение о кредитоспособности юридических лиц. Таким образом проводя оценку кредитоспособности банки используют рейтинговую оценку, которая может сильно отличаться в разных банках, в зависимости от того какие показатели банки считают наиболее приоритетными для проведения оценки. Так банки определяют круг наиболее приоритетных с их точки зрения показателей и присваивают им определенный вес (в баллах или процентах). В дальнейшем эта информация о кредитоспособности заёмщика принимается во внимание при установке шкалы процентных ставок, определении условий и объема кредитования.

Методики оценки кредитоспособности физических лиц

В практике российских и зарубежных банков применяются различные подходы  к определению кредитного риска  физических лиц, начиная с субъективных оценок кредитными экспертами коммерческих банков и заканчивая автоматизированными  системами оценки риска. Большинство  зарубежных банков в своей практике используют два метода оценки кредитоспособности заемщиков.

1. Экспертные системы  оценки. Данный системы позволяют банкам осуществлять взвешенную оценку, как личных качеств потенциального заемщика, так и его финансового состояния. В международной практике такому методу уделяется значительное внимание, активно развивается сеть мониторинга для анализа кредитной истории потенциальных заемщиков.